Tesla, Moderna, Netflix: семь самых интересных рекомендаций для инвесторов за неделю

Две полярные рекомендации аналитиков относительно акций Tesla, повышение рейтинга Netflix в ожидании отчета стримингового гиганта, а также совет покупать на падении акции производителя популярных препаратов для снижения веса. Наиболее интересные решения инвестиционных аналитиков на неделе с 13 по 17 января — в нашей подборке.

Tesla

Инвесторы в акции Tesla на этой неделе получили противоположные советы от аналитиков. Wells Fargo продемонстрировал редкий на Уолл-стрит «медвежий» настрой по поводу перспектив компании Илона Маска, подтвердив рекомендацию продавать ее бумаги и сохранив целевую цену на уровне $125. Этот таргет предполагает снижение котировок примерно на 70%. Аналитик банка предостерег инвесторов от излишнего оптимизма в связи с роботакси и роботом-гуманоидом. А вот Morgan Stanley повысил таргет по акциям Tesla с $400 до $430 и подтвердил рейтинг Overweight — это совет покупать бумаги. Больше того, обновленный «бычий» сценарий банка предполагает, что бумаги компании подорожают вдвое — до $800.

Moderna

Morgan Stanley практически вдвое урезал целевую цену акций фармкомпании Moderna — с $70 до $38, что, тем не менее, выше текущих котировок на 12%. Пересмотр произошел на следующий день после того, как производитель вакцин снизил свой прогноз продаж на 2025 год примерно на $1 млрд, что в моменте обрушило его рыночную стоимость практически на четверть. Moderna сослалась на высокую конкуренцию и падение спроса на вакцинацию от коронавируса. Компания обещает оптимизировать расходы в ближайшие два года, но краткосрочные перспективы аналитики Morgan Stanley оценивают с осторожностью. Их рейтинг для Moderna — Equal-weight, эквивалентный совету держать бумаги в портфеле.

Eli Lilly

Bank of America рекомендовал покупать акции фармкомпании Eli Lilly на падении. Производитель бестселлеров для снижения веса Mounjaro и Zepbound во вторник снизил свой прогноз по выручке за четвертый квартал и весь 2024 год, поскольку спрос на препараты оказался ниже, чем рассчитывала компания. В результате ее акции обвалились в моменте на 8,6% — до минимума с середины ноября. Аналитики BofA заявили, что это снижение представляет собой «особенно хорошую возможность для покупки», отметив, что Lilly — вместе с датской компанией-производителем Ozempic Novo Nordisk — по-прежнему будет доминировать на рынке. Банк подтвердил рейтинг Buy (совет покупать) для акций Eli Lilly и целевую цену $997 (это рост на треть), но сообщил, что пересматривает свои оценки. 

Southwest

Citi в четверг посоветовал инвесторам продавать бумаги лоукостера Southwest Airlines. Аналитик инвестбанка понизил рейтинг акций авиакомпании с нейтрального (эквивалентно рекомендации держать) до Sell, так как считает, что они переоценены и менее привлекательны по сравнению с конкурентами. Банк также пересмотрел целевую цену с $31,5 до $29,5, что предполагает снижение котировок примерно на 8% — с учетом падения, вызванного решением Citi, а также одновременным иском от властей США из-за задержек рейсов. Акции Southwest упали на торгах в четверг на 5%, до минимума за два месяца.

Spotify

Аналитик UBS Батья Леви повысила целевую цену бумаг Spotify с $485 до $540, сохранив рекомендацию покупать. Новый таргет предполагает рост акций почти на 11% от текущего уровня. Леви отметила достижения Spotify за прошлый год: рост выручки примерно на 20% и валовой маржи на 400 базисных пунктов, а также повышение свободного денежного потока. По мнению аналитика, выручка сервиса в 2025 году может увеличиться примерно на 13% благодаря привлечению около 23 млн новых премиум-подписчиков, стратегии монетизации и улучшению приложения.

Deutsche Bank на этой неделе включил Spotify в свой топ инвестидей на 2025 год — вместе с Meta и Reddit.

Microsoft

Cantor Fitzgerald в пятницу начал освещение акций Microsoft с рейтинга Buy и целевой цены в $509, которая соответствует ожиданиям роста почти на 20%. Аналитик инвестфирмы Томас Блейки связывает «бычьи» надежды со статусом Microsoft как бенефициара бума вокруг искусственного интеллекта. Выручка облачной платформы компании Azure, связанная с ИИ, в последнее время увеличивается трехзначными числами, отметил Блейки и добавил, что ожидает продолжения сильного роста в Северной Америке. Copilot, чат-бот Microsoft на основе ИИ, также дает возможности на «много сотен миллиардов долларов», считает аналитик. Среди рисков он назвал макроэкономическое давление и высокие капитальные затраты в течение длительного периода, что может негативно сказаться на марже свободного денежного потока.

Netflix

Seaport улучшил рейтинг Netflix с «нейтрального» до рекомендации покупать его акции, а также установил таргет по ним на уровне $955, что предполагает ожидание роста почти на 11,5%. Это решение принято в преддверии отчета компании за последний квартал 2024 года, который она представит 21 января. Аналитики Seaport считают, что для бумаг компании сейчас «попутный ветер», связанный с сильным контентом, который может оправдать «премиальную» оценку акций. Они ждут, что Netflix сообщит об увеличении прироста подписчиков на 9 млн человек, тогда как раньше прогноз Seaport составлял 5,7 млн.

Аналитики Barclays отметили, что акции компании оценены с учетом идеального исполнения (priced for perfection) — это означает, что стоимость уже включает в себя оптимистичные ожидания финансовых результатов. Они во вторник повысили таргет Netflix до $715, но сохранили рекомендацию продавать его бумаги.