Азиатские фондовые индексы поднялись, а европейские акции, наоборот, немного дешевели 20 января — в день инаугурации Дональда Трампа. Биткоин достиг нового исторического максимума: инвесторы ждут от новой администрации США позитивной для отрасли политики. Доллар впервые за три дня упал к основным валютам. Фьючерсы на нефть Brent и акции европейских энергетических компаний упали. От Трампа стоит ожидать резких перемен под девизом «правила нужны для того, чтобы их нарушать», говорят некоторые аналитики.
Детали
— Европейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 прибавлял в начале торгов в понедельник почти 0,2% благодаря росту технологических акций, но затем растерял темп и стал примерно на столько же падать. Это связано с акциями компаний из коммунального сектора, считает Bloomberg. Так, бумаги европейских компаний Siemens Energy, Vestas Wind Systems и Enel теряли около 4%, 3% и 2% стоимости соответственно.
— Фондовый индекс стран Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific Index вырос на 0,9%. Индекс Шанхайской биржи Shanghai Composite Index поднялся на незначительные 0,08%, а вот гонконгский индекс Hang Seng прибавил 1,75%.
— Фондовый индекс MSCI Emerging Markets Index, отслеживающий динамику акций компаний на развивающихся рынках по всему миру, рос примерно на 1%. Акции развивающихся рынков торговались в понедельник с рекордно большой для дня инаугурации президента США скидкой относительно главных американских бумаг, написал Bloomberg. Индекс MSCI Emerging Markets Index начал день на 46% дешевле индекса S&P 500.
— Биткоин установил новый рекорд: он дорожал в моменте на 7,6% и достиг $108,8 тыс. Вторая по величине криптовалюта эфир росла на 6,6% — до $3,4 тыс.
— Индекс доллара Bloomberg снизился на 0,2% впервые за три дня. Тем не менее он остается на отметке, близкой к максимуму за 13 месяцев, отмечает издание. Евро поднимался на 0,4% к доллару, фунт стерлингов прибавлял 0,2%. Курс японской иены практически не изменился.
— Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднималась в моменте на 0,74%. Доходность гособлигаций Великобритании прибавляла примерно три процентных пункта, отметил Bloomberg.
— Фьючерсы на нефть Brent снижались примерно 0,5% (до $80,2 за баррель), но затем отыграли потери. Золото подешевело.
— Биржи в США закрыты 20 января из-за Дня Мартина Лютера Кинга.
Контекст
20 января в Вашингтоне состоится инаугурация избранного президента США Дональда Трампа. Не успев вступить в должность, Трамп уже влияет на европейские и азиатские рынки, отмечает Bloomberg. Например, его план использовать чрезвычайные полномочия для увеличения внутренней добычи энергоресурсов при отказе от возобновляемых источников вызвал снижение акций европейских энергетических компаний, пишет агентство. А удорожанию азиатских акций в понедельник способствовал разговор Трампа с лидером Китая Си Цзиньпином, который был охарактеризован как «очень хороший», добавило издание. Трамп и Си обсудили, среди прочего, вопросы торговли и видеосервис TikTok, блокировку которого в США Трамп пообещал отложить, отмечает Bloomberg. Этот диалог может задать тон отношениям между США и Китаем в начале нового срока Трампа, надеется агентство.
Тем не менее продолжится ли позитивная динамика, будет зависеть от того, как быстро Трамп начнет реализовывать свои планы по снижению налогов, увеличению торговых пошлин и ужесточению контроля над иммиграцией. Его подход к технологическому соперничеству с Китаем и изменению климата также может повлиять на инвестиционные решения в таких секторах, как полупроводники, электромобили и судостроение, согласно Bloomberg.
Что говорят аналитики
Многие считают, что политика Трампа будет благоприятной для бизнеса, но она также создает и непредсказуемоcть, отмечает Bloomberg. Тем не менее стратег из SEB Дана Малас подчеркивает, цитирует Bloomberg, что Трамп точно стремится к тому, чтобы фондовые рынки США находились в хорошем настроении. По мнению стратега из SEB, политика Трампа «будет сосредоточена на росте и поддержке бизнеса с элементами инфляции». Она также считает, что от Трампа стоит ожидать резких перемен под девизом, что «соглашения существуют для того, чтобы их нарушать».
Потенциальное расширение Трампом фискальных стимулов — от снижения налогов до повышения пошлин — также может способствовать укреплению доллара и росту доходности казначейских облигаций, отмечает Bloomberg со ссылкой на прогнозы Nomura Holdings и T. Rowe Price. Они прогнозируют вероятность роста доходности 10-летних казначейских облигаций до 6% в этом году, уточняет издание. Тем не менее некоторые трейдеры облигаций считают, что следующим шагом Федеральной резервной системы (ФРС) станет повышение ставок, вопреки мнению большинства, ожидающего их снижения.
«Любой дальнейший стимул, провоцирующий рост и инфляционный шок, может привести к циклу повышения ставок ФРС, к которому рынки в основном не готовы», — отметил Иэн Стили, международный главный инвестиционный директор по фиксированному доходу в J.P. Morgan Asset Management (цитата по Bloomberg).
