СПГ, мясo и электромобили: главное об IPO к 26 января

Один из ведущих американских экспортеров СПГ Venture Global получил на листинге в Нью-Йорке рыночную оценку почти на 40% ниже той, на которую рассчитывал первоначально. Крупнейшая в США компания по переработке свинины Smithfield Foods намерена привлечь на бирже $870 млн. Китайские банки готовы работать на IPO лидера рынка аккумуляторов для электромобилей CATL почти задаром. Что нового произошло на рынке первичных размещений за неделю — рассказываем в нашей подборке.

Что стало известно о будущих размещениях

— Smithfield Foods, крупнейший в США переработчик свинины, намерен привлечь $870 млн на IPO в Нью-Йорке. Компания сообщила, что предложит 34,8 млн акций по цене от $23 до $27. При размещении посередине заявленного диапазона Smithfield Foods будет обладать полностью разводненной рыночной стоимостью в $10 млрд. Окончательную цену установят на следующей неделе. Акции Smithfield будут торговаться на Nasdaq под тикером SFD.

— Американская оборонно-космическая Voyager Technologies, один из участников разработки коммерческой космической станции Starlab ​​с финансированием NASA, планирует в конце 2025 года провести IPO, сообщила газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники. По их данным, компания конфиденциально  подала заявку на размещение своих акций на бирже в Нью-Йорке. Voyager может быть оценена в $2-3 млрд. Партнерами Voyager по проекту Starlab выступают Airbus, Mitsubishi и Hilton, а стратегическим партнером в оборонных проектах — Palantir, которая также является инвестором. До января этого года Voyager Technologies называлась Voyager Space. Компания провела ребрендинг, чтобы подчеркнуть свой бизнес в сфере национальной безопасности.

— Малазийская сеть больниц Sunway Healthcare планирует во второй половине 2025 года провести IPO, которое может стать крупнейшим в стране за последние годы. Компания рассчитывает привлечь 3-4 млрд ринггитов ($680-906 млн), исходя из оценки в 20 млрд ринггитов ($4,5 млрд) — более высокой, чем предполагалось ранее (12-14 млрд ринггитов в сентябре 2024 года). По данным источников Bloomberg, для организации листинга компания выбрала банки HSBC, Malayan Banking, Jefferies и UBS.

— Польская Diagnostyka, лидер рынка медицинской диагностики в стране, установила ценовой диапазон в 95-105 злотых за акцию для своего IPO в Варшаве. При размещении по максимальной цене объем составит 1,7 млрд злотых ($416,1 млн), а рыночная стоимость компании — 3,54 млрд злотых. Владелец Diagnostyka — LX Beta, контролируемый инвестфондом Mid Europa Partners — намерен разместить на бирже около 16 млн акций (47,83%). Окончательную цену размещения компания намерена объявить в конце января. Начало торгов запланировано на 7 февраля.

— Китайский производитель газировки Dayao рассматривает возможность IPO на $500 млн в Гонконге, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По их данным, листинг может пройти во второй половине 2025 года. По подсчетам агентства, листинги в Гонконге привлекли свыше $11 млрд в 2024 году, почти вдвое больше, чем годом ранее.

Результаты недавних IPO 

— Американский производитель и экспортер сжиженного природного газа Venture Global разместил свои акции в Нью-Йорке по $25 за бумагу — в пределах заявленного компанией ценового диапазона $23-27. Полностью разводненная рыночная стоимость Venture Global по итогам листинга составила $67 млрд. Это на 39% меньше оценки в $110 млрд, на которую компания рассчитывала первоначально. Venture Global продала на Нью-Йоркской фондовой бирже 70 млн акций за $1,8 млрд. Ее IPO стало крупнейшим в энергетическом секторе США более чем за 10 лет.

Другие важные новости из мира IPO

— Китайские банки CICC и CSC попросили комиссию всего в 0,01% от привлеченного капитала, чтобы получить ведущую роль в организации IPO лидера рынка аккумуляторов для электромобилей CATL в Гонконге, сообщила газета Financial Times.  Это крайне низкий показатель для подобных сделок — андеррайтинговые сборы редко бывают ниже 1% даже на крупных IPO. Согласно подсчетам Morgan Stanley, листинг CATL в Гонконге может привлечь до $7,7 млрд. По словам опрошенных FT банкиров, китайские банки готовы организовать его за минимальную плату, поскольку в материковой части страны «было мало бизнеса», а рынок IPO еще не восстановился. На ведущие роли в организации размещения претендуют также американские JPMorgan и Bank of America.

— Ascentage Pharma — первая крупная компания из Китая, которая в 2025 году намерена попытаться провести листинг в США. Разработчик методов лечения злокачественных образований заявил, что намерен привлечь $126 млн, предложив около 7,3 млн американских депозитарных акций по $17,25 за бумагу. Ascentage будет котироваться на бирже Nasdaq под тикером AAPG. Андеррайтерами размещения выступают JPMorgan и Citigroup. Акции Ascentage торгуются на Гонконгской фондовой бирже с 2019 года. Ее акционером является крупнейший японский производитель лекарств Takeda Pharmaceutical.

— Индийский регулятор рынка ценных бумаг (SEBI) рассматривает возможность разрешить торговлю акциями сразу после завершения IPO, не дожидаясь их официального листинга на бирже. По словам главы SEBI Мадхаби Пури Бух, эта инициатива направлена на регулирование существующей практики неофициальной торговли акциями в течение трехдневного периода между закрытием IPO и листингом.

«В течение этих трех дней происходит много того, что раньше называлось внебиржевой торговлей, — заявила Бух на отраслевом мероприятии. — Если инвесторы хотят этого, почему бы не предоставить им такую ​​возможность надлежащим, регулируемым образом».