Нацбанк вложил в облигации банков пенсионные активы ЕНПФ на 220 млрд из 500 млрд тенге заявленных средств в прошлом году. Они пошли на кредитование бизнеса. Деньги были вложены в долговые бумаги двух банков, остальное планируется инвестировать в 2025-м при «наличии интереса со стороны банков», сообщил «Курсиву» директор монетарных операций Нацбанка Нуржан Турсунханов.
В начале прошлого года Нацбанк заявил о планах инвестировать до 500 млрд тенге пенсионных средств ЕНПФ в облигации банков для кредитования бизнеса. При этом механизм был ограничен, нельзя было выдавать займы на жилищное строительство, торговлю, предоставление финуслуг и другие отрасли.
На прошлой неделе регулятор рассказал изданию «Капитал», что вложил 140 млрд тенге в облигации Halyk Bank с доходностью инфляция плюс 4,65 п.п и Bank RBK – на 80 млрд тенге с доходностью инфляция плюс 5,85 п.п. Срок обращения бумаг составляет семь лет с выплатой купонного вознаграждения дважды в год.
В итоге было инвестировано менее половины от заявленной в начале прошлого года суммы. «Курсив» уточнил у Нацбанка, не может ли это быть связано с тем, что банки менее охотно кредитуют бизнес-проекты в рамках механизма. Регулятор не дал прямого ответа на этот вопрос, однако сообщил, что оставшийся объем в 280 морд тенге он намерен инвестировать в текущем году «в случае заинтересованности банков в данном фондировании».
Согласно данным ЕНПФ, на 1 января объем вложенных средств в облигации БВУ составлял 960,3 млрд тенге. Летом прошлого года стало известно, что Нацбанк в июле вложил 89,6 млрд тенге пенсионных денег в долговые бумаги не только Halyk Bank, но и Отбасы банка, который не соответствовал вышеуказанным критериям. Представитель регулятора пояснил, что в отношении госбанка действует отдельный механизм.
«Отбасы банк не является участником вышеуказанного механизма инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в банки второго уровня, поскольку не осуществляет корпоративного кредитования. Его облигации были размещены в июле 2024 года на KASE среди широкого круга инвесторов на общую сумму 50,5 млрд тенге. Рыночная доходность облигаций составила 14,25% годовых, срок обращения – 5 лет», – уточнил Турсунханов.
Механизм действует только в отношении банков, которые соответствуют требованиям по кредитным рискам, в том числе имеющие размер собственного капитала более 60 млрд тенге и кредитный рейтинг не ниже «B», а также занимающиеся корпоративным кредитованием.
Размер ставок определяется на момент размещения долговых бумаг и зависит от уровня доходности ГЦБ РК с аналогичным сроком обращения, а также от уровня инфляции или индикатора денежного рынка TONIA. Кроме того, на показатель влияют премии за кредитные риски банка в зависимости от рейтинга и срока обращения облигаций.
