Прибыль Exxon и Chevron снизилась, но выплаты акционерам достигли рекорда

Годовая прибыль американских нефтегазовых компаний Exxon Mobil и Chevron упала из-за низких цен на природный газ и сокращения маржи нефтепереработки. Вместе с тем, компании сообщили, что добыли рекордное количество сырья на ряде месторождений, а также направили беспрецедентные суммы на выплату дивидендов. Акции обеих компаний упали на 3–4% на торгах 31 января.

О чем отчитались компании

— Chevron получила прибыль за 2024 год в размере $17,66 млрд, что на 17% ниже результата 2023 года. Вместе с тем, компания увеличила дивиденды и объем обратного выкупа акций до рекордных $27 млрд.

«Это был рекордный год: рекордная добыча и рекордные выплаты акционерам», — сказал гендиректор Chevron Майк Вирт (цитата по The Wall Street Journal).

Квартальная прибыль Chevron выросла на 43% по сравнению с прошлым годом — до  $3,2 млрд. При этом скорректированная прибыль на акцию составила $1,84, что ниже ожиданий аналитиков, которые рассчитывали на $1,94, отметила WSJ. Объем добычи Chevron в Пермском бассейне — крупнейшем нефтяном регионе США — вырос на 18%.

— Годовая прибыль Exxon Mobil составила $33,69 млрд, что на 6,5% ниже меньше, чем было в 2023-м. Вместе с тем, это третий по величине показатель для компании за десятилетие, пишет WSJ. 

Компания направила рекордные $36 млрд на выплаты акционерам, заверив, что только пять других компаний из индекса S&P 500 выплатили больше. Прибыль Exxon в четвертом квартале составила $7,6 млрд, что практически соответствует показателю годом ранее. Прибыль на акцию оказалась больше, чем ожидали аналитики — $1,72 против $1,64. За весь год объем добычи составил 4,3 млн баррелей нефти в сутки, что на 16% выше уровня 2023 года и является максимумом за более чем 10 лет.

Что с акциями

Акции Chevron снижались в моменте на 5% — до $148,65. Это минимум с 8 января. Котировки Exxon Mobil после публикации отчета росли на премаркете примерно на 1%, но после открытия основных торгов упали — до $106,1 на минимуме, что на 3,2% меньше цены закрытия торгов днем ранее.

Стоимость акций Chevron за год практически не изменилась — сейчас на 2% ниже. Несмотря на это, ни один аналитик не рекомендует продавать бумаги: у них 19 рекомендаций к покупке (рейтинги Buy и Overweight) и десять советов держать (Hold), показывает MarketWatch.

Котировки Exxon Mobil прибавили порядка 4,5% за последние 12 месяцев. Акции компании советуют покупать 20 аналитиков из 32 в сумме. Еще 11 рекомендуют держать и лишь один — продавать.

Что это значит для инвестора

Exxon Mobil и Chevron продолжают сокращать расходы и использовать свободные средства, чтобы вновь привлечь инвесторов в нефтяной сектор: компаниям приходится конкурировать за внимание Уолл-стрит с технологическими гигантами и другими отраслями, отмечает WSJ.

Exxon Mobil и Chevron заверяют, что готовы к менее благоприятным рыночным условиям, так как после кризиса в отрасли в 2020 году сократили постоянные расходы. Финансовый директор Exxon Кэти Майкелс говорит, что компания изменила свою структуру затрат, повысила потенциал прибыльности за последние пять лет и обладает более конкурентоспособным портфелем проектов, чем ее конкуренты.

«Не вся нефть одинакова, и наша становится все более выгодной», — сказала Майкелс, в изложении WSJ.

Несмотря на рост добычи, Chevron впервые с начала пандемии коронавируса планирует замедлить темпы расходов в Пермском бассейне, чтобы увеличить объем свободных денежных средств, отмечает газета.

«Цель — не просто бесконечно расти, а в определенный момент начать генерировать больше свободного денежного потока, — объяснил Майк Вирт. — Рост без генерирования свободного денежного потока — это то, что привело отрасль к проблемам десять лет назад».

Как влияет на нефтедобычу Трамп

Президент США Дональд Трамп пытается улучшить положение нефтяного сектора: в течение первых двух недель на посту он подписал несколько указов о снижении регулирования в отрасли, пишет WSJ. Тем не менее, в первый день президентства Трампа цены на нефть упали.

Трамп представил обширный план по максимизации добычи нефти и газа в США и объявил чрезвычайную ситуацию в сфере энергетики для обеспечения дополнительной добычи ресурсов, включая бурение на Аляске. Кроме того, он ослабил и другие экологические нормы и сообщил о выходе США из Парижского соглашения по климату ­­— международного договора по борьбе с глобальным потеплением.

На форуме в Давосе президент США сказал, что «у США самые большие запасы нефти и газа среди всех стран на Земле, и мы собираемся их использовать». Парадоксально, что Трамп в тоже время хочет значительного снижения цен на нефть, что может негативно сказаться на таких компаниях, как Exxon и Chevron, обращает внимание WSJ.