Службе доставки UPS понизили рейтинг акций из-за решения сокращать бизнес с Amazon
Аналитики стали понижать рейтинги акций логистического гиганта United Parcel Service (UРS) после того, как компания объявила о решении сократить перевозки посылок Amazon вдвое в течение следующих 18 месяцев. Amazon — один из крупнейших клиентов UPS, но компания считает, что сможет заменить его более выгодными заказами. Также почтовый сервис сообщил, что ожидает снижения выручки в 2025 году, что также оказало давление на акции, обвалившиеся после отчета на 14%.
Детали
Аналитик Baird Гаррет Холланд 31 января понизил рейтинг акций UPS с Buy до Hold: он отказался от рекомендации покупать бумаги и теперь советует их держать, сообщил Barron’s. Кроме того, Холланд снизил целевую цену акций со $160 до $130 за акцию: это на 14% больше последней цены закрытия. Выручка от Amazon составляет около 12% от общего объема бизнеса UPS, пишет Barrons.
«Прошлые несколько лет были сложными, но выполнение плана вернулось в норму, и UPS показала более стабильные результаты в третьем и четвертом кварталах, — цитирует Холланда Barron’s. — Однако объявление о том, что объемы заказов от Amazon сократятся на более чем 50% [к 2026 году], представляет собой новый многолетний вызов и увеличивает вероятность того, что отношения с Amazon в конечном итоге прекратятся».
В отчете за четвертый квартал 2024 года UPS сообщила о прибыли в размере $1,72 млрд, или $2,01 на акцию. Компания превысила результат за тот же период 2023 года. Скорректированная прибыль составила $2,75 на акцию, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $2,53. Выручка выросла на 1,5% — до $25,3 млрд, что немного не дотянуло до прогнозов аналитиков в $25,41 млрд.
В 2025 году UPS ожидает выручку в размере около $89 млрд, что ниже прошлогодних $91,1 млрд. И это также меньше $95 млрд, которые прогнозировали аналитики, опрошенные FactSet.
Что говорят другие аналитики
UBS снизил целевую цену акций UPS со $170 до $141, передает Barron’s. Wells Fargo уменьшил таргет со $150 до $128. Оба брокера сохраняют рекомендацию покупать (Buy).
Аналитик Morgan Stanley Рави Шанкер опустил целевую цену бумаг со $100 до $82, сохранив рейтинг Sell, означающий совет продавать. Однако Шанкер отмечает, что отказ от посылок Amazon может снять давление с акций UPS. Инвесторы долгое время опасались, что внутренние логистические операции Amazon могут навредить перевозчикам посылок. Этот страх стал реальностью после отчета UPS, однако, по мнению аналитика, «самая большая часть этого давления еще впереди», пишет Barron’s. Без Amazon выручка UPS составит около $80 млрд.
Что делать с акциями
Акции UPS упали на 14,1% в четверг, 30 января, что стало самым сильным падением за один день в истории компании, показали данные Dow Jones Market Data. В пятницу бумаги завершили торги снижением на 0,6% — до $114,2. Последний раз акции UPS торговались на уровне $114 в июле 2020 года. С начала 2025 года бумаги почтового сервиса подешевели на 9,4%.
По данным MarketWatch, из 32 аналитиков, отслеживающих акции UPS, 19 рекомендуют их к покупке, десять советуют держать и трое — продать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $136,4, что выше цены закрытия торгов пятницы на 19%.
