Испанская HBX Group, ведущий поставщик технологических B2B-решений для туристической отрасли, хочет привлечь 725 млн евро на IPO в Мадриде. Акции связанного с Novo Nordisk стартапа Beta Bionics взлетели на 39% на дебютных торгах. Руководство Nasdaq рассчитывает на рост количества IPO со второго квартала 2025 года. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.
Что стало известно о будущих размещениях
— Испанская HBX Group установила цену своего IPO в диапазоне от 10,5 до 12,5 евро за акцию. Такая оценка соответствует рыночной капитализации в 2,7-3 млрд евро ($2,8-3,2 млрд). HBX намерена привлечь на бирже около 725 млн евро. Ранее источники Reuters сообщали о планах компании провести IPO на 1 млрд евро. Торги акциями холдинга в Мадриде должны начаться 13 февраля. HBX Group — ведущий поставщик технологических B2B-решений для туристической отрасли. Ей принадлежат бренды Hotelbeds, Bedsonline и Roiback.
— Логистическая Ferrari Group планирует IPO в Амстердаме с оценкой в более чем $1 млрд. Основанный в 1959 году в Италии семейный холдинг со штаб-квартирой в Лондоне специализируется на доставке ювелирных украшений и предметов роскоши. Семья основателей продаст на бирже 25% акций группы. Ferrari Group не получит доход от IPO, но листинг поможет повысить узнаваемость бренда и откроет доступ к диверсифицированным источникам финансирования. Компания не имеет отношения к производителю спортивных автомобилей Ferrari N.V.
Результаты недавних IPO
— Акции разработчика системы автоматической подачи инсулина Beta Bionics на дебютных торгах на Nasdaq 30 января взлетели на 39%, с $17 до $23,63. В ходе IPO компания разместила 12 млн акций по $17 за штуку и привлекла $204 млн. При этом первоначально стартап намеревался продать 7,5 млн акций по цене от $14 до $16 за бумагу. Стратегическим партнером Beta Bionics является Novo Nordisk, один из крупнейших в мире производителей препаратов от ожирения.
— Акции крупнейшего в мире производителя свинины Smithfield Foods упали на 1,25% на дебютных торгах 28 января после IPO в США. За последующие два дня их стоимость подскочила более чем на 10%. IPO Smithfield Foods привлекло $522 млн. Компания, контролируемая гонконгским холдингом WH Group, разместила на Nasdaq 26,1 млн акций по $20 за бумагу, что сильно ниже первоначального заявленного диапазона в $23-27.
— Стартап по разработке препаратов для лечения почечных заболеваний Maze Therapeutics, основанный сотрудниками ведущих вузов США, привлек $140 млн на IPO в Нью-Йорке. Компания разместила акции по $16 за бумагу, что соответствует середине ее целевого диапазона от $15 до $17 и капитализации в $700 млн. В ходе листинга Maze увеличила объем размещения с 7,8 млн до 8,75 млн акций.
— Разработчик лекарства от ожирения Metsera, в которого инвестировали Alphabet и SoftBank, провел IPO на Nasdaq и привлек $275 млн. Стартап разместил на бирже 15,3 млн акций по $18 за бумагу. Это выше заявленного диапазона $15-17 и соответствует капитализации в $1,85 млрд. Metsera разрабатывает препарат для снижения веса, который можно будет вводить реже популярных сейчас Wegovy и Zepbound.
— Американский производитель сланцевой нефти и газа Infinity Natural Resources привлек в ходе IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) $265 млн. Нефтегазовая компания разместила 13,3 млн акций по $20 за бумагу. Это выше середины заявленного ценового диапазона от $18 до $21 и соответствует рыночной стоимости компании в $1,2 млрд. Компания владеет участками углеводородов на крупных сланцевых месторождениях в США и в последнее время демонстрирует хорошие финансовые показатели.
— Польская Diagnostyka, лидер рынка медицинской диагностики в стране, разместила акции на IPO в Варшаве по 105 злотых ($25,8) за бумагу — верхней границе ранее указанного диапазона. Компания продала на бирже 16,1 млн акций и привлекла 1,7 млрд злотых ($418,3 млн). Diagnostyka намерена выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли и увеличивать их в годы «исключительно высоких финансовых результатов». Торги акциями Diagnostyka начнутся 7 февраля.
Другие важные новости из мира IPO
— В 2024 году инвесторы продали на вторичном рынке доли в фондах, инвестирующих в не торгующиеся на биржах компании, на рекордную сумму в $162 млрд. Это на 20% превышает предыдущий рекорд 2021 года и на 45% больше, чем в 2023 году. Рост объема сделок на вторичном рынке объясняется сокращением активности на рынке IPO. Обычно доли в таких фондах продаются с дисконтом, но в 2024 году он снизился с 9% до 6% из-за оптимизма по поводу оживления сделок при администрации президента США Дональда Трампа, пишет Financial Times со ссылкой на Jefferies.
— Руководство биржи Nasdaq рассчитывает на рост количества IPO в 2025 году после длительного периода стагнации. «После нескольких лет сдержанной активности на рынке IPO мы ожидаем, что больше компаний начнут размещать свои акции на публичных рынках. Причем рост начнется во втором квартале 2025 года и обеспечит сильное полугодие», — заявила аналитикам глава Nasdaq Адена Фридман. Общее число котирующихся на Nasdaq компаний выросло в 2024 году всего на 0,7%.
