«Мы бы воспользовались коррекцией»: что аналитики советуют делать с акциями Amazon
Аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении гиганта электронной коммерции Amazon вопреки неоднозначному квартальному отчету. Прибыль на акцию и выручка оказались лучше прогнозов, но компания разочаровала инвесторов результатами облачного подразделения Amazon Web Services — ему не удалось ускорить темпы роста продаж третий квартал подряд. Прогноз по прибыли на текущий квартал тоже оказался хуже ожиданий. Amazon также объявил, что в этом году выделит на капитальные затраты около $105 млрд, в основном — на ИИ. Инвесторов не впечатлил отчет: акции упали на 4% в начале торгов в Нью-Йорке. Тем не менее, крупные инвестбанки один за другим повысили таргеты на бумаги Amazon и выразили уверенность в потенциале роста акций благодаря недооцененным решениям в области искусственного интеллекта.
Кто повысил целевую цену
– Piper Sandler увеличил целевую цену на акции Amazon сразу на $40 – до $265, что подразумевает потенциал их роста еще на 12% от цены закрытия 6 февраля. Аналитики инвесткомпании также сохранили рекомендацию покупать (рейтинг Overweight). Piper Sandler считает, что Amazon готов извлечь выгоду из нового цикла продуктов на базе ИИ в сегменте AWS (Amazon Web Services), а также добивается успехов в снижении затрат на обслуживание клиентов. Аналитики выразили уверенность в долгосрочных перспективах компании и посчитали увеличение капитальных затрат Amazon на ИИ оправданным.
– BMO Capital повысил целевую цену с $265 до $280, что означает потенциал роста еще на 18,5%, и подтвердил совет покупать (рейтинг Overweight). Аналитики BMO считают, что по мере снижения закупок чипов и некоторых компонентов во второй половине 2025 года выручка AWS должна вырасти.
– Аналитик Goldman Sachs Эрик Шеридан пересмотрел таргет по акциям Amazon с $240 до $255, что предполагает их удорожание еще на 8%, и тоже подтвердил рекомендацию покупать (рейтинг Buy).
«Этот отчет о прибыли усилил нашу уверенность в средне- и долгосрочной перспективе ключевых факторов роста Amazon (как в плане увеличения выручки, так и маржи)», — отметил Шеридан в записке, которую цитирует CNBC.
– Аналитик Bank of America Джастин Пост повысил целевую цену на акции Amazon, но всего на $2 – до $257, сохранив рекомендацию покупать. Пост отметил улучшение эффективности затрат на обслуживание Amazon и стабильный темп роста выручки от AWS в сравнении с замедлением у конкурентов.
«Розничный бизнес Amazon продолжает показывать рост прибыльности за счет снижения издержек, а AWS остается лидером среди облачных сервисов для ИИ в нашей аналитической выборке», — написал Пост.
– Аналитик Barclays Росс Сэндлер повысил целевую цену с $235 до $265 и подтвердил рейтинг Overweight, эквивалентный рекомендации покупать. По мнению Сэндлера, Amazon выделяется на фоне других бигтехов благодаря росту маржи. В 2025 году аналитик прогнозирует компании увеличение свободного денежного потока.
– Аналитик Evercore ISI Марк Махани увеличил таргет с $260 до $270, что предполагает рост акций Amazon еще на 14%, и тоже подтвердил совет покупать. Махин отметил, что Amazon остается одной из его топовых длинных позиций, и что он видит у компании несколько новых драйверов роста.
Кто снизил таргет, но дал позитивный прогноз
– Аналитик JPMorgan Даг Анмут снизил целевую цену с $280 до $270, но оставил рекомендацию покупать (рейтинг Overweight). Анмут отметил, что его устраивает прогноз капитальных затрат Amazon на 2025 год, учитывая четкий план монетизации ИИ через AWS. Он добавил, что Amazon по-прежнему остается одной из его лучших инвестидей.
– Аналитик Citi Рональд Джози уменьшил таргет по акциям Amazon на $2 – до $273, подтвердил рекомендацию покупать (рейтинг Buy). Джози считает, что увеличение капитальных затрат Amazon приведет к росту спроса на услуги AWS, особенно в развивающемся секторе GenAI.
«Amazon остается одним из наших фаворитов благодаря сильному розничному бизнесу, спросу на AWS и растущей марже, и мы бы воспользовались любой коррекцией акций [для покупки]», — написал Джози.
– Аналитик Bernstein Марк Шмулик скорректировал целевую цену с $280 до $275 и подтвердил рейтинг Overweight.
«Капитальные затраты в более чем $100 млрд на 2025 год — это значительная сумма, а доходам от рекламы и AWS становится сложнее расти из-за закона больших чисел», — отметил Шмулик.
Что в среднем
По данным MarketWatch, консенсусная цена Уолл-стрит на бумаги Amazon составляет почти $255,4, что на 8% выше цены закрытия основных торгов четверга. В пятницу после открытия торгов в Нью-Йорке акции Amazon упали на 4% – до $228,5. За последние 12 месяцев бумаги компании подорожали на 41%, обогнав главный фондовый индекс США S&P 500.
Из 74 аналитиков, отслеживающих бумаги компании, 70 рекомендуют их к покупке, (оценки Buy и Overweight), трое советуют держать ранее купленные бумаги в портфеле (Hold), и один предлагает продать (Underweight).
