Главное об IPO за неделю с 3 февраля по 9 февраля

Правозащитники хотят добиться отмены IPO азиатского ретейлера Shein в Лондоне из-за подозрений в использовании принудительного труда / Фото: Reuters /Florence Lo

Американский разработчик корпоративного софта для управления доступом к данным и их безопасностью SailPoint хочет привлечь больше $1 млрд на IPO в Нью-Йорке. Оборонный подрядчик США Karman нацелился на оценку в $2,6 млрд. Провести первичное предложение акций в 2025 году могут криптобиржи Bullish Global и Gemini. А азиатский fashion-ретейлер Shein, готовящий листинг в Лондоне, снова столкнулся с правозащитниками. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.

Что стало известно о будущих размещениях

— SailPoint, разработчик программной платформы для управления доступом к данным и их безопасностью в крупных организациях, намерен привлечь до $1,05 млрд на IPO в Нью-Йорке. Базирующаяся в Техасе компания предлагает акции по цене от $19 до $21 за бумагу. По верхней границе этого диапазона всю SailPoint можно оценить в $11,5 млрд, отметил Bloomberg. До 20% размещаемых акций приобретут связанные с SailPoint структуры AllianceBernstein и Dragoneer Investment Group. SailPoint была основана в 2005 году, в 2022-м инвестиционная компания Thoma Bravo выкупила ее за $6,9 млрд и сделала частной. Возвращением SailPoint на биржу занимаются Morgan Stanley и Goldman Sachs. Бумаги будут торговаться на Nasdaq под тикером SAIL.

— Разработчик двигательных установок и систем защиты груза для оборонных и космических целей Karman Holdings нацелился на оценку в $2,6 млрд в результате IPO в Нью-Йорке. Компания и ее текущие акционеры рассчитывают привлечь до $421 млн, продав около 21 млн акций по цене от $18 до $20 за каждую.

— Логистическая Ferrari Group планирует привлечь около 205 млн евро на IPO в Амстердаме. Компания объявила о намерении разместить порядка 22,8 млн акций (25% от общего объема), по цене от 8 до 9 евро за бумагу. Оценочная стоимость компании может достигнуть 822 млн евро, пишет Bloomberg. По сообщениям букраннеров, предложение привлекло достаточный интерес, чтобы покрыть всю сумму. Торги акциями Ferrari Group начнутся 13 февраля под тикером FERGR. Основанный в 1959 году в Италии семейный холдинг со штаб-квартирой в Лондоне специализируется на доставке ювелирных украшений и предметов роскоши. Компания не имеет отношения к производителю спорткаров Ferrari N.V.

— Немецкий производитель лекарств Stada Arzneimittel может провести IPO во Франкфурте в апреле 2025 года, после пасхальных праздников, говорят источники Bloomberg. По их словам, Stada рассчитывает разместить акции на сумму до 1,5 млрд евро. Листинг такого объема станет одним из крупнейших в сфере здравоохранения в Европе за последние годы.

— Криптовалютная биржа и финансовая платформа Bullish Global, ориентированная на институциональных и профессиональных трейдеров, может выйти на IPO в 2025 году, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, компания привлекла JPMorgan Chase и Jefferies для подготовки к листингу. Bullish Global основана компанией Block.one — разработчиком блокчейна EOSIO и криптовалюты EOS. Она использует гибридную модель — сочетание традиционной биржи и автоматизированного маркет-мейкинга (AMM), что дает повышенную ликвидность. В компанию инвестировал миллиардер Питер Тиль и другие крупные инвесторы. В 2021 году Bullish Global объявила о планах выхода на Nasdaq через объединение с другой, уже публичной, компанией (SPAC), но позднее отказалась от этих планов.

— Криптовалютная биржа Gemini, в которую инвестировали миллиардеры-близнецы Кэмерон и Тайлер Уинклвосс, также рассматривает возможность листинга в 2025 году, утверждают источники Bloomberg. Компании из криптоиндустрии ускорили планы по выходу на IPO после победы Дональда Трампа на выборах, поскольку он четко обозначил поддержку этого сектора. Братья Уинклвосс, известные своим конфликтом с Марком Цукербергом из-за Facebook, сделали крупные пожертвования в биткоинах на кампанию Трампа, превысив допустимый лимит, и получили возврат излишней суммы, отметил Bloomberg.

Результаты недавних IPO

— LG CNS, дочерняя IT-компания LG Group, слабо дебютировала в Южной Корее после крупнейшего в стране IPO за три года. По итогам первого дня торгов в Сеуле акции компании упали на 9,9%, хотя южнокорейский фондовый рынок в целом вырос. LG CNS в январе привлекла около $825 млн. Для сравнения: три года назад, в январе 2022 года, производитель аккумуляторов LG Energy Solution получил в результате IPO $10,8 млрд.

— Американский поставщик цемента Titan America привлек $384 млн на IPO в Нью-Йорке. «Дочка» одного из крупнейших игроков мирового рынка цемента Titan Cement разместила 24 млн акций по $16 за бумагу — ниже середины заявленного ранее ценового диапазона от $15 до 18. Стоимость всей Titan America можно оценить в $2,95 млрд. Основные производственные объекты Titan America находятся во Флориде, где она управляет цементным заводом, тремя шахтами и морским терминалом. Акции Titan Cement в Брюсселе выросли на 75% за последний год.

— Американский разработчик лекарств от муковисцидоза Sionna Therapeutics разместил в ходе IPO на Nasdaq 10,59 млн акций по $18 за бумагу. Это соответствует верхней границе заявленного диапазона в $16–18. Стартап в последний момент увеличил размер предложения и привлек $191 млн без учета затрат на размещение. Sionna Therapeutics заявляет, что его лекарства от муковисцидоза смогут конкурировать с доминирующими сейчас на этом рынке препаратами компании Vertex Pharmaceuticals.

— В Швейцарии биотехнологическая компания BioVersys, создающая препараты для борьбы с инфекционными заболеваниями, продала 2,2 млн акций по цене 36 франков ($39,7) за каждую. BioVersys привлекла 90 млн франков ($99,3 млн), оценка всей компании составила 213 млн франков ($235,5 млн).

Другие важные новости из мира IPO

— Планы азиатского ретейлера быстрой моды Shein провести IPO в Лондоне снова столкнулись с сопротивлением активистов, выступающих против принудительного труда в Китае. Организация Stop Uyghur Genocide заявила, что если британский регулятор одобрит размещение акций, она будет добиваться его отмены в суде. Активисты утверждают, что цепочка поставок ритейлера в Китае включает хлопок, произведенный с использованием принудительного труда уйгуров. Shein отрицает эти обвинения. По данным источников Reuters, компания планирует выйти на биржу в Лондоне в первой половине 2025 года. Shein также сталкивается с давлением властей Евросоюза. На этой неделе Еврокомиссия пригрозила наказать Shein и китайский маркетплейс Temu в случае продажи на их платформах «несоответствующей или опасной продукции». Исполнительный орган ЕС считает, что дешевый и небезопасный импорт подрывает честную конкуренцию для законопослушных продавцов из Европы, а большое количество отправляемых посылок наносит ущерб экологии.