Freedom Finance Global рассказал, какие перспективные компании могут повторить путь лидеров своих отраслей. Первой они рассмотрели кейс Microsoft. По мнению аналитика, брокера Елдара Шакенова, наибольшие перспективы есть у Adobe и Dell.
Эксперт отметил, что Microsoft – одна из ведущих мировых технологических компаний. В четвертом квартале 2024 года она продемонстрировала устойчивый рост, несмотря на «рыночную турбулентность» и давление со стороны конкурентов.
В четвертом квартале 2024 года выручка компании составила $70 млрд, что на 12% выше показателей аналогичного периода предыдущего года. Операционная прибыль выросла на 17%, достигнув $31,7 млрд, а операционная маржа, в свою очередь, увеличилась с 43,6 до 45,5%. Целевая цена акций компании, по мнению аналитиков инвестбанков, составляет $508, а потенциал роста – 24%.
Эксперт отметил, что Microsoft формирует экосистему продуктов и услуг, которая предоставляет комплексные решения и охватывает несколько сегментов. Компания сохраняет баланс между зрелыми направлениями и высокотехнологичными сегментами, обеспечивая диверсификацию выручки, и обладает стабильной финансовой основой, что делает ее одним из самых надежных активов для долгосрочных инвесторов.
Во Freedom Finance Global также подчеркнули стратегическое значение облачных технологий и искусственного интеллекта для компании. По мнению Шакенова, они позволяют Microsoft выделяться на фоне конкурентов и лежат в основе конкурентных преимуществ компании.
По мнению аналитика, сейчас перед компанией стоят несколько вызовов, влияющих на ее развитие. Среди них проблемы инфраструктуры и ограничения роста; высокие затраты на развитие ИИ; снижение темпов роста в направлениях, не связанных с ИИ.
Кто может повторить успех Microsoft
Microsoft остается ключевым игроком на рынке технологий, но инвесторы, ищущие новые возможности, могут обратить внимание на Dell и Adobe, считают эксперты Freedom.
«Эти компании обладают потенциалом роста за счет масштабируемых технологических решений и стратегического позиционирования, что делает их интересными кандидатами для долгосрочных инвестиций», – заявил Шакенов.
По словам эксперта, Dell активно инвестирует в искусственный интеллект и облачные решения, что делает ее привлекательной для долгосрочных инвесторов. Основные факторы роста компании: спрос на серверы и решения для хранения данных в связи с развитием ИИ; потенциальный рост продаж компьютеров (ПК) благодаря обновлению Windows 10 и переходу к ИИ-ПК; план возврата 80% свободного денежного потока акционерам через дивиденды и обратные выкупы. Аналитик отмечает, что целевая цена акций Dell – $150, а потенциал роста составляет 25%.
Также эксперт рассказал про Adobe, которая является ключевым игроком в сфере цифрового контента и дизайна. По его мнению, недавнее ослабление акций дает возможность инвесторам увеличить долю в компании с мощным конкурентным преимуществом. Целевая стоимость акций компании, по мнению аналитиков инвестбанков, составляет $573, а потенциал роста – 23%.
