Акции Nvidia приблизились к историческому максимуму, нефтяные рынки готовятся к серьезным потрясениям, центробанки распродают казначейские облигации США. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре иностранных деловых СМИ за 16 июня.
Акции США растут в надежде на ослабление напряженности на Ближнем Востоке
На мировые рынки вернулось относительное спокойствие: акции выросли, а нефть немного упала вместе с золотом в понедельник. Поводом стала информация о том, что Тегеран хочет возобновить переговоры по ядерным программам, если Вашингтон не присоединится к израильским атакам. Об этом сообщила Wall Street Journal со ссылкой на анонимных ближневосточных и европейских чиновников.
Акции в США подскочили после пятничного спада, пишет Bloomberg. S&P 500 вырос на 0,94%. Nasdaq прибавил 1,52%, Dow – 0,75%. Впрочем, новостной фон противоречивый. Если президент США Дональд Трамп заявил, что Иран хочет обсудить деэскалацию конфликта, то премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху дал понять, что удары будут продолжаться.
«Рынки получили напоминание о том, что тарифы — не единственный потенциальный источник рыночной волатильности, — сказал Крис Ларкин из E*Trade из Morgan Stanley. — Сейчас рынки подают сигналы, что ожидают сохранения сдержанной ситуации на Ближнем Востоке, но любые сюрпризы могут оказать чрезмерное влияние на настроения».
По мнению стратегов RBC Capital Markets во главе с Лори Кальвасиной, индекс S&P 500 рискует упасть на 20%, если инфляция в США резко возрастет на фоне высоких цен на нефть.
Нефтяные рынки готовятся к серьезным потрясениям
Военный конфликт между Израилем и Ираном принес серьезные потрясения на рынок нефти. После ударов по иранским энергетическим объектам фьючерсы растут в цене, сигнализируя о том, что рынок ждет дефицита предложения, пишет Bloomberg. В понедельник стоимость нефти марки Brent немного отскочила назад, до $72,8 за баррель. Хотя еще в пятницу достигала $75 – самого высокого уровня за три года.
Иран остается третьим по величине производителем в ОПЕК+. Это примерно 3,4 млн баррелей в день. «Эскалация конфликта, который, вероятно, затянется, может привести к увеличению премии за риск по сырой нефти», — отметил Боб Макналли, президент Rapidan Energy Advisers LLC и бывший чиновник Белого дома по вопросам энергетики.
Если Иран остановит судоходство в Ормузском проливе – критически важном транзитном пункте в Персидском заливе – мировые цены на нефть подскочат до $130, уверены в JPMorgan. Однако опасения по поводу Ормузского пролива, вероятно, чрезмерны, считает Вандана Хари, основатель сингапурской консалтинговой компании в сфере энергетики Vanda Insights. По ее мнению, такой крайний шаг отрезал бы собственный экспортный маршрут Ирана и оттолкнул бы его крупнейшего клиента — Китая.
Сейчас рынок обсуждает, за счет чего будут восполнены выпавшие иранские баррели. Президент США Дональд Трамп, скорее всего, призовет альянс ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией задействовать свои значительные резервные производственные мощности, считает Хелима Крофт, глава отдела глобальной сырьевой стратегии RBC Capital Markets LLC и бывший аналитик ЦРУ. Однако неясно, сможет ли картель стран-экспортеров нефти компенсировать большие и продолжительные выпадающие поставки нефти из Ирана.
Акции Nvidia приблизились к историческому максимуму, но все чаще трейдеры хеджируют риски
Акции Nvidia на торгах в понедельник приблизились к своему историческому максимуму, пишет Yahoo Finance. Однако бурный рост сектора вызывает очередные опасения трейдеров, которые увеличивают стоимость защиты от коррекции рынка. Это указывает на ожидания высокой волатильности, отмечает Bloomberg.
К концу торгов стоимость одной акции с Nvidia оставила $145,74. Исторический максимум в январе составлял $149,43. Компания дорожает на фоне роста спроса на ее чипы – их покупают разработчики ИИ со всего мира. Напомним, в мае текущего года Nvidia сообщила о высоких показателях прибыли за первый квартал.
Тем временем на рынке растет скептицизм по поводу дальнейшего роста американского бигтеха. Стоимость защиты от коррекции в биржевом фонде Invesco QQQ Trust Series 1, который отслеживает технологичный индекс Nasdaq 100, растет, подчеркивает Bloomberg. Трейдеры ждут очередного витка волатильности к моменту окончания 90-дневного торгового перемирия.
Есть и другие причины для беспокойства. Так, по-прежнему неясно, в какие сроки и как именно будут окупаться инвестиции в многочисленные проекты ИИ. Сомнения инвесторов относительно устойчивости текущего ралли подчеркивает и рост спроса на хеджирование.
BofA: Спрос на казначейские облигации за рубежом дает «трещины»
Центробанки распродают казначейские облигации США с марта текущего года, что свидетельствует о диверсификации портфелей с уходом от долларовых активов, сообщают стратеги Bank of America. Такая тенденция нетипична для трежериз, поскольку центральные банки обычно покупают казначейские облигации, когда доллар слаб.
Фактически, почти весь спрос на казначейские облигации в первом квартале пришелся на брокеров-дилеров и иностранных инвесторов, заявили стратеги, ссылаясь на данные ФРС о движении средств. Во втором квартале эта тенденция продолжилась, что связано с торговой и фискальной политикой Дональда Трампа, отмечает Bloomberg.
Очевиден разрыв между предложением облигаций и спросом со стороны частных инвесторов.
«Траектория внешнего спроса в будущем вызывает беспокойство, особенно в свете того, что все больше глобальных инвесторов стремятся сократить активы США или увеличить коэффициенты хеджирования», — подчеркнула Меган Свибер, аналитик BofA.
Она указала на «продолжающееся ослабление» иностранного участия на последних аукционах по размещению двух- и 20-летних облигаций казначейства США.
