Зачем снижать максимальные ставки по ипотеке, объяснил финрегулятор

Председатель Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Мадина Абылкасымова рассказала, зачем ее ведомство решило снизить размер максимальной годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по ипотеке. По ее словам, займы под высокую ставку несут в себе большие риски невыплаты.

Глава агентства отметила, что 60% ипотечных кредитов в стране выдает Отбасы банк в основном за счет льготных программ. Однако банк ограничен в сумме выдачи займов объемами госфинансирования. В этих условиях банки второго уровня начали развивать рыночную ипотеку. При высокой базовой ставке процент по ипотечным займам в среднем складывается на уровне 21–23%. Такие ставки влекут за собой высокую долговую нагрузку на заемщиков.

«Мы делали расчеты и пришли к выводу, что любые ипотечные кредиты, которые выдаются в сегменте, выше 12% до 20%, несут в себе высокий риск дефолта по таким займам. Это касается займов, которые выдавались за последние три года. Мы, как регулятор, для сохранения финансовой стабильности приняли решение совместно с Нацбанком, что по таким кредитам ставку необходимо снизить до 20%, для того чтобы дестимулировать ипотеку по высоким рыночным ставкам», – отметила Мадина Абылкасымова.

По словам председателя АРРФР, также сейчас рассматривается вопрос о том, чтобы ввести для рыночных ипотечных продуктов требование по минимальному первоначальному взносу от 10 до 20%. Решение по этому требованию еще обсуждается.

«Нет, мы не откажемся от этого», – заявила глава финрегулятора по поводу переноса до ноября срока снижения годовой ставки.

Мадина Абылкасымова отметила, что банки о решении АРРФР предупредили за два месяца. Однако у них на рассмотрении находится большое количество заявок на ипотеку по ставкам выше 20%, которые уже получили предварительное одобрение. Сейчас у банков будет время на то, чтобы завершить работу по этим займам и перестроить свою систему под новые условия.

Напомним, с 16 июня максимальная ГЭСВ по ипотеке была снижена с 25% до 20%. Это должно было сделать покупку жилья для казахстанцев более доступной. Отмечалось, что 18% всех выданных за четыре месяца 2025 года ипотечных займов имели ставки выше 20%. Однако на следующий день после введения новой ГЭСВ агентство приняло решение временно вернуть максимальную годовую эффективную ставку в размере 25%. Новая предельная ставка будет действовать с 1 ноября.

Эксперты предупреждали, что банкам будет невыгодно выдавать ипотеку казахстанцам по ставке ниже 20%, поэтому они начнут менять условия кредитования (например, увеличат размер первоначального взноса или будут предъявлять более жесткие требования к году постройки дома). Особенно уязвимым оказался бы вторичный рынок, где не действуют субсидии и ипотечные программы с застройщиками. Известный экономист Галим Хусаинов также считает, что банки могут приостановить ипотечное кредитование из-за высокий ставок.

Напомним, что в первом квартале 2025 года выросла доля кредитов, выдаваемых коммерческими банками, – до 36% с 31% в 2024 году. Это максимальный показатель за последние 8 лет.