Известный инвестор Майкл Бьюрри сделал ставки против технологических тяжеловесов Nvidia и Palantir, ожидая скорого краха «пузыря ИИ». Между тем в Goldman Sachs и Morgan Stanley говорят о коррекции рынка как о неизбежном явлении и называют ее «оздоровительной», успокаивая инвесторов. Об этих и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ за 4 ноября.
Рост на Уолл-стрит остановился, инвесторы вновь паникуют из-за завышенных оценок акций
Во вторник американские акции снизились: Dow потерял 0,4%, Nasdaq – 1,5%, S&P 500 – почти 1%. Аналитики подняли вопрос завышенных оценок акций, а руководители крупнейших инвестиционных банков Америки призвали ждать коррекции широкого индекса на 10-15%, пишет Bloomberg. «Фондовый рынок созрел для существенного отката в краткосрочной перспективе», — заявил Мэтт Мейли из Miller Tabak.
В Jefferies вновь проводят параллели с «началом конца технологического пузыря» в конце 1990-х. Но тут же делают оговорку, что это вовсе не означает, что крах фондового рынка неизбежен. Коррекция акций уже назрела, и вопрос в том, насколько масштабной она будет и когда, считает партнер Goldman Sachs Рич Приворотски. Проблема коррекций в том, что их время и характер непредсказуемы, отметил Крис Лоу из FHN Financial. По его мнению, пока не ясно, станет ли падение чем-то большим, чем просто возможностью купить на спаде.
Майкл Бьюрри сделал ставки против Palantir и Nvidia – фаворитов гонки ИИ
Известный американский инвестор, прототип главного героя фильма «Игра на понижение» Майкл Бьюрри, который сделал ставки против технологических тяжеловесов Nvidia и Palantir, оформил на компании путы или сделки, приносящие прибыль от падения цены их акций, сообщает Yahoo Finance. В последние несколько дней он опубликовал в Х несколько многозначительных постов, намекая на крах «пузыря ИИ».
Фонд Бьюрри Scion Asset Management управляет активами на сумму около $155 млн. Это немного, однако за прогнозами Бьюрри внимательно следят из-за его точного предсказания финансового кризиса 2008 года и удачных ставок.
Так, во втором квартале 2021 года фонд раскрыл информацию о пут-опционах на акции Tesla. И в 2022 году они значительно упали. В мае текущего года компания Scion удвоила свою оптимистичную позицию по французскому косметическому гиганту Estée Lauder. С тех пор акции этой компании выросли более чем на 40%.
Goldman Sachs и Morgan Stanley предупреждают о коррекции рынка
Во вторник аналитики Goldman Sachs и Morgan Stanley предупредили инвесторов о необходимости готовиться к спаду на фондовом рынке США в течение следующих двух лет, сообщает CNBC. «Вероятно, в ближайшие 12–24 месяца на фондовых рынках произойдет падение на 10–20%», — заявил генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон на инвестиционном саммите мировых финансовых лидеров в Гонконге. Однако он подчеркнул, что такие развороты являются «нормальной чертой долгосрочных бычьих рынков»: «Просадка на 10–15% случается часто, даже во время позитивных рыночных циклов. Это не меняет ваших фундаментальных, структурных прогнозов».
Генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик, выступая на той же панели, заявил, что инвесторам следует приветствовать периодические откаты, назвав их «здоровыми тенденциями», а не признаками кризиса. «Можно только приветствовать спады на 10–15%, если они не будут вызваны каким-либо макроэкономическим потрясением», — сказал он.
Goldman Sachs и Morgan Stanley считают Азию перспективным направлением для инвестиций в ближайшие несколько лет. Особо отмечаются реформы корпоративного управления в Японии и развитие инфраструктуры в Индии.
Выступления Соломона и Пика прозвучали после недавних предупреждений МВФ о возможной резкой коррекции на фондовых рынках. Председатель ФРС Джером Пауэлл и глава Банка Англии Эндрю Бейли также недавно предостерегли от завышенной оценки акций.
Отраслевые эксперты предвидят кризис в сегменте центров обработки данных для ИИ
Bloomberg опубликовал результат опроса отраслевых экспертов от AlixPartners по поводу будущего бурно растущей отрасли центров обработки данных (ЦОД) для ИИ. Глобальная консалтинговая компания AlixPartners опросила около 400 руководителей высшего звена, попросив их выявить сильные и слабые стороны этой отрасли.
Главная проблема, высказанная респондентами, заключается в том, что нынешний огромный спрос на центры обработки данных не будет соответствовать их будущей функциональности и возможностям, что приведет к перебоям в работе и консолидации в этой сфере.
86% респондентов ожидают, что стоимость активов ЦОД останется высокой, 61% также предвидят потенциальный кризис в отрасли, вызванный ростом цен на электроэнергию, конкуренцией и технологическими потрясениями. ЦОД требуют больших денег, и в какой-то момент инвесторы захотят увидеть отдачу от своих инвестиций, предупреждают в AlixPartners.
Биткоин вновь упал: инвесторы вновь отказываются от риска
Во вторник цена самой популярной криптовалюты упала на 6%, почти до $101 тыс., из-за отказа инвесторов покупать рискованные активы. Это самый низкий показатель с мая, что на 20% меньше рекордного максимума, достигнутого месяцем ранее. Другие криптовалюты также упали, сообщает Bloomberg.
Переломный момент для биткоина наступил в середине октября, когда мощная волна ликвидаций уничтожила миллиарды долларов, поступивших с бычьих позиций. С тех пор трейдеры не спешат возвращать деньги в криптовалюту. В результате биткоин вырос чуть более чем на 10% в этом году, отставая от акций. Биткоин часто рассматривается как индикатор спекулятивного импульса рискованных активов. Его падение, действительно, на этой неделе идет в русле динамики акций американского бигтеха. Так, Palantir и Nvidia рухнули на фоне опасений по поводу завышенной оценки их акций.
