Прирост беззалоговых кредитов в третьем квартале этого года достиг 12,8%, в прошлом году за аналогичный период он был на уровне 23,3%, сообщает Ассоциация финансистов Казахстана.
В целом за январь-сентябрь общее количество кредитных заявок снизилось на 13%. Особенно заметно это в сегменте беззалоговых займов – -16,4% за год, в остальных сегментах спрос, наоборот, рос:
- на ипотеку – на 10,2%;
- на автокредиты – на 48%;
- на потребительские займы под залог недвижимости – на 54,5%.
Значительную роль в снижении роста беззалоговых кредитов играют следующие факторы:
- высокая базовая ставка;
- ужесточение макропруденциальных требований;
- снижение реальных доходов казахстанцев;
- эффект насыщения рынка;
- снижение числа уникальных заемщиков в беззалоговом сегменте – минус 1,5 тыс.
Объем выдачи беззалоговых кредитов замедлился более чем в два раза: 10,1% против 25,8% годом ранее. Однако обеспеченные категории ускорились: займы под залог недвижимости – плюс 18,6% против 4,4%, ипотека – плюс 25,1% против 17%, автокредиты – плюс 47% против 35,2%.
Ссудный портфель замедлился всего на 0,4 п.п. из-за изменения структуры кредитования.
«Рост выдач сместился в сторону обеспеченных займов — ипотечных, автокредитов и потребительских под залог, которые, как правило, имеют намного более крупные средние суммы кредита и более длинные сроки. Такой профиль выдач стабилизирует портфель и сглаживает эффект замедления выдачи новых кредитов по рынку в целом», – отмечают финансисты.
Отмечается также, что обеспеченные займы востребованы, так как в условиях высокой базовой ставки и ужесточения регулирования, они все-таки доступны для заемщиков: есть льготные программы, акционные продукты, конкуренция за клиентов.
По уровню одобрения кредитов картина следующая:
- автокредиты – рост с 16,5% до 17,5%;
- беззалоговые потребительские займы – рост с 27,5% до 31,5%;
- потребительские обеспеченные займы – рост с 34,4% до 34,5%;
- ипотека – снижение с 39,2% до 25,2%.
Отмечается, что розничный кредитный цикл постепенно переходит в фазу сжатия. В четвертом квартале тенденции охлаждения продолжатся под воздействием повышения базовой ставки и новых регуляторных ограничений.
Сохранение спроса ожидается лишь в сегменте потребительских займов под залог, что не сможет компенсировать общего нисходящего тренда. Домохозяйства ведут себя осторожнее в покупках, а доступность кредита снижается.
Как считают эксперты, в совокупности такие тенденции могут замедлить экономическую активность в начале 2026 года, особенно если сжатие кредитования совпадет с изменением налоговых условий и длительным сохранением высокой базовой ставки.
