Генеральный директор JPMorgan Chase & Co. Джеймс Даймон сравнил текущую ситуацию в США с эпохой, предшествовавшей финансовому кризису 2008 года. Однако фондовый рынок накануне попытался отыграть потери последних недель. Об этом и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ.
Уолл-стрит восстанавливается благодаря возобновлению активности в технологическом секторе и ослаблению опасений по поводу ИИ
Во вторник акции в США возобновили рост, причем лидерами стали технологические компании, хотя в последние недели опасения относительно возможного влияния ИИ на самые разные сектора экономики спровоцировали чрезмерные колебания.
Это пример непостоянного отношения к риску на фоне неопределенности из-за ИИ, отмечает Reuters. «Инвесторы не хотят оказаться в тупике, — считает Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth. — Никто не хочет остаться последним, кто понесет убытки по некоторым из этих акций в процессе их переоценки».
Индекс S&P Software & Services прибавил 1,4% после презентации Anthropic анонсировала несколько новых ИИ-плагинов, ориентированных на инвестиционный банкинг и управление персоналом. Несколько недель назад ее предыдущие релизы спровоцировали распродажу акций традиционных компаний-разработчиков программного обеспечения. На этот раз обошлось без паники.
Акции компаний-разработчиков программного обеспечения сильно перепроданы, считает Деннис Дик, главный рыночный стратег Stock Trader Network.
ИИ уже может прогнозировать 71% сделок инвестфондов
Новое исследование группы ученых под руководством профессора Гарвардского университета Лорена Коэна показало, что большая часть аналитической работы управляющих фондами уже может выполнять ИИ, сообщает Bloomberg. Используя алгоритм машинного обучения, система смогла предсказать около 71% решений по торговле паевыми фондами — купит ли, продаст или удержит ли управляющий ту или иную акцию в течение квартала.
Модель была обучена на биржевых данных за 1990-2023 годы, используя такую информацию, как размер фонда, характеристики акций и общие экономические условия. На этой основе она могла прогнозировать большинство корректировок портфеля.
Это не означает, что ИИ смогут покорить фондовые рынки, отмечается в результатах исследования. Они усвоили большую часть общепринятых стратегий — то, как менеджеры обычно реагируют на потоки информации, рыночные тенденции и действия своих коллег. Однако ИИ трудно освоить ту небольшую долю решений, которые отклоняются от этих стратегий.
Так что пока инвестфонды могут оправдать свои комиссионные, иронично отмечают авторы исследования. «Оказывается, компонент «человеческого суждения» носит более системный характер, чем кажется. Но для того чтобы это увидеть, необходимы достаточно гибкие инструменты», — отметил Лорен Коэн.
Несмотря на недавний энтузиазм по поводу ИИ, полученные результаты подчеркивают важный нюанс: предсказать поведение менеджеров, по-видимому, проще, чем предсказать движение рынков.
Даймон видит параллели с 2008 годом
Генеральный директор JPMorgan Chase & Co. Джеймс Даймон заявил, что начинает видеть параллели с эпохой, предшествовавшей финансовому кризису 2008 года, когда погоня за кредитами закончилась катастрофой.
«К сожалению, мы наблюдали это и в 2005, 2006 и 2007 годах, почти то же самое — прилив поднимал все лодки, все зарабатывали много денег, — сказал Даймон в ходе встречи с инвесторами. — Я вижу, что несколько человек совершают глупые поступки, чтобы увеличить чистый процентный доход».
Как сообщает Bloomberg, глава JPMorgan Chase & Co. ожидает, что кредитный цикл в конечном итоге снова ухудшится. Но не уточнил, когда именно: «В кредитном цикле всегда есть сюрприз. В этот раз это может быть автоматизация программного обеспечения с помощью ИИ». Это не первый мрачный прогноз Даймона – в прошлом году он неоднократно предупреждал о риске формирования на фондовом рынке «пузыря ИИ» и высокой вероятности коррекции в 2026 году.
