В США оживление на биржах в связи с позитивными новостями в секторе бигтеха. Однако макроэкономический фон по-прежнему тревожный из-за войны в Иране, которая, похоже, зашла в тупик. Об этом и других темах читайте в обзоре деловых СМИ.
Уолл-стрит завершила торги ростом, поскольку трейдеры вернулись к акциям ИИ
В понедельник фондовые индексы в США резко выросли: S&P 500 +1%, Nasdaq +1,2%, Dow +0,8%. Этому способствовал всплеск интереса к акциям компаний, связанных с искусственным интеллектом, пишет Reuters.
Так, акции Meta Platforms подскочили на 2,3% после новостей о планах социальной сети сократить штат сотрудников как минимум на 20%, чтобы компенсировать дорогостоящие инвестиции в инфраструктуру ИИ. Nvidia прибавила 1,6% после того, как генеральный директор Дженсен Хуанг анонсировал выпуск новых продуктов.
Кроме того, тайваньская компания Foxconn в понедельник опубликовала оптимистичный прогноз квартальной выручки, что также поддержало позитивные настроения инвесторов. Акции Micron Technology подскочили на 3,7% после того, как производитель микросхем памяти объявил о планах строительства второго производственного предприятия на Тайване.
Главным событием вчера стало открытие ежегодной конференции разработчиков GTC в Сан-Хосе (США), в ходе которой Дженсен Хуанг сообщил, что выручка Nvidia от продажи ее чипов для ИИ может достичь как минимум $1 трлн к 2027 году (прогноз на 2026-й – $500 млрд). Также он представил новый чип Groq, который, по словам Хуанга, произведет «переломом» в развитии ИИ и станет «сопроцессором» более мощных чипов Nvidia Vera Rubin. Утверждается, что в паре эти чипы смогут более эффективно преобразовывать запросы пользователя из человеческих слов в язык «токенов», а затем «декодировать» их в ответ.
Однако инвесторы игнорируют риски масштабного энергокризиса в связи обострением ситуации на Ближнем Востоке, что несет риски для всей мировой экономики. Неясно, как в этих условиях будут развиваться стартапы ИИ.
Конфликт на Ближнем Востоке зашел в тупик, риски увеличиваются
Цены на нефть упорно держатся в районе $100 за баррель. В понедельник в аналитической записке для клиентов директор по исследованию акций Morgan Stanley Мартин Ратс объявил, что повысил свой прогноз цен на нефть на второй квартал в среднем до $110 по сравнению с предыдущим прогнозом в $80. На третий квартал он теперь прогнозирует среднюю цену в $90 (было $70), сообщает Yahoo Finance.
Прогнозы тревожные. «На Ближнем Востоке сложилась тупиковая ситуация, риски чрезвычайно высоки, поскольку рынки не могут четко спрогнозировать развитие ситуации», — написала аналитик Capital Даниэла Хатхорн в аналитической записке для клиентов. По ее мнению, из-за ограничений в поставках нефти сохраняется риск затяжного глобального энергетического шока. «Хотя быстрое урегулирование конфликта, безусловно, возможно, мы считаем, что продолжение конфликта во втором квартале также является весьма вероятным исходом, — считает экономист Bank of America Антонио Габриэль. — Однако нельзя исключать более затяжную войну. На наш взгляд, наиболее разрушительные сценарии недооценены».
Помимо геополитических факторов, рынки находятся под давлением из-за инфляции и возможной паузы в снижении ставок ФРС, Европейского центробанка и Банка Англии. Растут убежденность, что регуляторы будут выжидать исход военного конфликта с Ираном или хотя бы его последствий для инфляции.
Пока же действия обеих сторон войны указывают на дальнейшую эскалацию. Дональд Трамп работает над формированием «коалиционного ответа» на энергический кризис, но эти усилия пока не увенчались успехом.
Долги компаний-разработчиков программного обеспечения обесцениваются, в США растут системные риски для кредиторов
CNBC пишет о сложной ситуации в секторе частного кредитования США. По данным исполнителього директора Apollo Джона Зито, что частные инвестиционные компании в значительной степени искажают стоимость своих активов в части кредитования разработчиков программного обеспечения. По его мнению, кредиторы небольших софтверных компаний могут вернуть всего 20-40 центов с каждого доллара, что подразумевает значительные убытки.
Сама Apollo попыталась дистанцироваться от причиненного ущерба, заявив, что на компании-разработчики программного обеспечения приходится менее 2% ее активов под управлением и что она не имеет никаких долей в частных инвестиционных фондах, инвестирующих в компании-разработчики программного обеспечения.
Напомним, в феврале в течение нескольких недель в США обвалились акции компаний-разработчиков программного обеспечения. Триггером стала презентации обновленных ИИ-агентов от Anthropic и OpenAI, которые способны с минимальными затратами автоматизировать многие задачи разработчиков ПО. Это усилило опасения, что частные кредиторы завышают оценку своих займов, выданных софтверным компаниям. В результате из профильных фондов начался отток средств инвесторов. Согласно анализу Financial Times, в первом квартале розничные инвесторы вывели из фондов частного кредитования около $10 млрд. На фоне этого ажиотажа ряд лидеров отрасли пытались успокоить рынки, объясняя, что компании, входящие в состав фондов, по-прежнему демонстрируют хорошие результаты. Зито одним из первых в отрасли откровенно признал проблему. Впрочем, по его мнению разработчики ПО все-таки переживут нынешние потрясения.
