В Казахстане были снижены предельные годовые эффективные ставки вознаграждения (ГЭСВ) по кредитам, однако это не привело к удешевлению займов для населения. В причинах разбиралась финансист, эксперт Qazaq Expert Club Айгерим Ильясова.
«Когда банки озвучивают «кредиты под столько-то % годовых», речь идет о номинальной ставке. Однако для заемщика реальная стоимость кредита выше, поскольку более точным отражением стоимости займа является ГЭСВ – годовая эффективная ставка вознаграждения», – пояснила эксперт.
Ильясова напомнила, что ГЭСВ включает в себя не только номинальную ставку, но и комиссии банка, страхование и другие расходы, связанные с получением займа.
В 2023 году в Казахстане были усилены требования к раскрытию полной стоимости кредита: банки обязали указывать ГЭСВ наряду с номинальной ставкой как в рекламе, так и в договорах займа. На тот момент предельный уровень ГЭСВ составлял 56% годовых.
В дальнейшем максимальные ставки были снижены, и на первое полугодие 2026 года они составляют: 46% – по беззалоговым потребительским займам, 35% – по залоговым займам и 25% – по ипотечным займам.
«Как влияет это снижение на переплаты по кредитам? На практике предельные значения установлены значительно выше рыночного уровня», – отмечает эксперт.
По ее мнению, на ставку влияют больше не законы, а рынок и расходы банка. Чтобы выдать вам кредит, банк сам должен «купить» деньги (это зависит от базовой ставки Нацбанка), оплатить работу сотрудников и заложить риск, что кто-то долг не вернет. При этом банк не может установить процент слишком высоко, иначе клиент просто уйдет к конкурентам.
«Сегодня рыночные ставки составляют в среднем 28-30% по беззалоговым потребительским кредитам и 26-28% по залоговым займам. Таким образом, предельные ставки ГЭСВ фактически являются «потолком», который не оказывает давления на рынок, поскольку банки и так выдают кредиты значительно ниже этих значений», – сказала эксперт.
При этом по ипотечным займам ситуация другая: реальные ставки по стандартным (не льготным) программам составляют около 23% годовых и приближаются к установленному пределу в 25% из-за высокой базовой ставки – она составляет 18% годовых. Попытка снизить этот предел до 20% не была реализована и была отложена до 1 июля 2026 года.
«Причина в том, что при базовой ставке 18% стоимость фондирования для банков составляет около 19%, и выдача ипотеки под 20% привела бы к прямым убыткам. Таким образом, установление предельных ставок по кредитам не снижает напрямую расходы заемщиков, а выполняет функцию верхнего ограничителя, сдерживая чрезмерно высокие ставки», – отметила Ильясова.
По ее мнению, основной ролью ГЭСВ является повышение прозрачности ценообразования и информированности заемщиков о реальной стоимости кредита.
Ранее глава Freedom Holding Corp. Тимур Турлов поделился прогнозом с «Курсив» о курсе тенге к доллару США, а также отметил наличие условий для снижения базовой ставки на фоне замедления инфляции и укрепления тенге к другим валютам.
