Стоимость привлечения капитала банками выросла более быстрыми темпами, чем доходность активов. Это вместе с жесткими требованиями регулятора стало причиной падения прибыли банков в первом квартале, сообщили в АФК.
В своем обзоре банковского сектора за первый квартал 2026 года Ассоциация финансистов Казахстана указала, что прибыль банковского сектора снизилась сразу на 10,8% год к году – до 0,6 трлн тенге. На это повлияло сразу несколько факторов.
Стоимость привлечения средств выросла более быстрыми темпами (на 37 базовых пунктов), чем доходность по активам – на 16 базовых пунктов. Это оказало давление на процентную маржу банков.
Кроме того, усилилась конкуренция за ликвидность и ужесточились нормативы для банков по МРТ. В результате процентный спред сократился до 4,42% с 4,62% на начало года (–20 б.п.), что и обусловило снижение прибыли.
«Фискальная нагрузка при этом усилилась, усугубляя давление на финрезультат. Расходы по выплате КПН (прим. подоходный налог) выросли на 35,9% – с 121,5 до 148 млрд тенге, а доля банков в поступлениях по КПН увеличилась с 11,9% до 12,4%. Вместе с тем снижение стоимости риска и контролируемый уровень проблемной задолженности частично сдерживали падение прибыли, компенсируя давление со стороны роста стоимости фондирования и возросшей налоговой нагрузки», – отметили в АФК.
Делая прогноз на следующий период, в АФК отметили, что с апреля наступил второй этап повышения МРТ и был введен контрциклический буфер капитала в размере 2% от риск-взвешенных активов портфеля физлиц (463,5 млрд тенге), что может усиливать давление на выдачу новых кредитов и повышать стоимость фондирования. Это, в свою очередь, также отразится на марже банков.
МРТ и буфер капитала
Напомним, минимальные резервные требования (МРТ) – это один из ключевых инструментов денежно-кредитной политики Нацбанка. Суть этого механизма заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить определенную часть привлеченных ими депозитов (вкладов клиентов) на специальных счетах в Нацбанке в виде резервов.
В Казахстане с 25 июля 2025 года МРТ повысили с 1,3% по тенговым обязательствам и 2,5% по обязательствам в иностранной валюте до 3,5% и 10% соответственно. Однако это лишь промежуточные требования.
Их окончательно повысят по итогам трех этапов. Второй начнется уже в апреле 2026 года и продлится до сентября. В рамках него МРТ по тенговым обязательствам вырастет до 5%, а по валютным – до 12%. Третий этап – с сентября 2025 года – устанавливает МРТ по валютным обязательствам в размере 15%.
Контрциклический буфер капитала в размере 2% – это, простыми словами, «денежная подушка безопасности», которую банки обязаны накапливать в периоды бурного экономического роста и активного кредитования, чтобы иметь возможность использовать ее во время кризиса.
Напомним, что за первый квартал года казахстанские банки совокупно заработали 592,3 млрд тенге. Год к году прибыль сократилась на 11%. У отдельных банков из числа крупнейших снижение оказалось достаточно значительным.
