После того, как в Казахстане почти вдвое повысили пороги достаточности для использования пенсионных накоплений, многие граждане начали искать альтернативные способы получить доступ к своим деньгам.
Один из вариантов – перевод средств в страховые компании через пенсионный аннуитет. На этом фоне регулятор запускает новую систему надзора за страховым рынком.
Напомним, пенсионный аннуитет в Казахстане – это договор со страховой компанией, по которому вы передаете свои пенсионные накопления из ЕНПФ страховщику, а он обязуется выплачивать вам ежемесячную пенсию пожизненно или в течение гарантированного периода.
После публикации новых порогов для изъятия пенсионных излишков часть казахстанцев начала активно обсуждать перевод накоплений из ЕНПФ в страховые компании.
Многие рассчитывали, что через оформление пенсионного аннуитета смогут получить доступ к своим средствам на более мягких условиях. Повышение порогов фактически закрыло для многих привычный механизм изъятия, и это усилило интерес к альтернативным инструментам.
На фоне этого Агентство по регулированию и развитию финансового рынка объявило о запуске новой модели надзора за страховыми компаниями.
Страховщиков переведут на новую систему оценки рисков
АРРФР разработало новую надзорную модель SRES (Supervisory Risk Evaluation System), которая будет работать по международным стандартам Solvency II и МСФО 17.
Новая система полностью меняет подход к оценке устойчивости страховых компаний.
Если раньше надзор строился на фиксированных нормативах и стандартных коэффициентах, теперь регулятор будет оценивать реальный риск-профиль компаний, устойчивость бизнес-моделей и качество управления.
Оценка будет строиться по четырем направлениям:
- анализ бизнес-модели;
- риски капитала;
- риски ликвидности;
- корпоративное управление.
Для этого предусмотрены 37 количественных показателей и сразу 834 качественных вопроса.
Почему это важно для вкладчиков
Рост интереса к пенсионным аннуитетам делает устойчивость страхового сектора особенно важной. Именно страховые компании становятся альтернативным каналом управления пенсионными накоплениями для части граждан.
Теперь регулятор намерен детальнее проверять не только финансовые показатели компаний, но и их внутренние процессы, уровень цифровизации и систему риск-менеджмента.
Ключевым элементом новой модели станут интервью с топ-менеджментом страховых компаний.
Как отметил первый заместитель председателя АРРФР Тимур Абилкасымов, пилотное тестирование системы прошло в 2025 году и подтвердило ее эффективность.
С 2026 года оценка станет ежегодной, а уже с 2027 года по ее итогам регулятор сможет применять надзорные меры, включая дополнительные требования к капиталу.
6 июня ЕНПФ опубликовал новые пороги минимальной достаточности, которые выросли на 79% и более в зависимости от возраста вкладчика. К примеру, для 25-летних казахстанцев в мае составляла 4,39 млн тенге, для 35-летних – 5,89 млн тенге, для 45-летних – 7,61 млн тенге, для 55-летних – 9,6 млн тенге.
После внеочередного повышения эта сумма составляет для 25-летних – 8,15 млн тенге, для 35-летних – 11,49 млн тенге, для 45-летних – 15,4 млн тенге, для 55-летних – 19,95 млн тенге.
Ранее «Курсив» писал, что при оформлении пенсионного страхового аннуитета накопления, переведенные из ЕНПФ, перестают принадлежать клиенту и становятся собственностью страховой компании. Взамен страховщик берет на себя обязательство пожизненно выплачивать пенсию.
Председатель правления и член совета директоров Standard Life Галым Амерходжаев рассказывал, как казахстанцу получить свою пенсию, если страховая компания обанкротится.
