Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) за последние годы кардинально изменило правила работы микрофинансовых организаций и коллекторских агентств. Регулятор повысил требования к капиталу МФО, ограничил условия выдачи микрокредитов, ужесточил контроль за коллекторами и ввел новые механизмы защиты заемщиков.
По данным АРРФР, на 1 июня 2026 года в Казахстане работают 211 микрофинансовых организаций и 205 коллекторских агентств.
Как отмечает экономист и автор Telegram-канала Tengenomika Руслан Султанов, речь идет не о точечных изменениях, а о полном пересмотре правил работы отрасли – от выдачи микрокредита до взыскания задолженности.
Как ужесточили правила для МФО
Одним из ключевых решений стало ужесточение требований к самим МФО. Минимальный размер уставного капитала увеличили со 100 млн до 200 млн теңге. Кроме того, за это время регулятор ввел норматив по доле проблемных микрокредитов с просрочкой более 90 дней. Изначально его установили на уровне 20%, а затем снизили до 10%.
АРРФР также пересмотрело условия выдачи займов. Для микрокредитов отменили особый режим регулирования займов «до зарплаты» и распространили на них общие ограничения. Теперь максимальная годовая эффективная ставка вознаграждения не может превышать 179%, а дневная ставка ограничена 0,3% вместо прежнего лимита в 1% в день.
Регулятор также ввел дополнительные ограничения для онлайн-кредитования. В частности, после заключения договора заемщик должен пройти обязательный 24-часовой «период охлаждения» перед получением займа.
Отдельный блок изменений касается борьбы с чрезмерной долговой нагрузкой населения. Поэтапно вводились ограничения на выдачу новых микрокредитов гражданам с просроченными банковскими займами и микрокредитами, а также заемщикам, которым списывали долги в течение последних трех лет.
Кроме того, власти продлили до 1 мая 2027 года мораторий на передачу задолженности физических лиц коллекторским агентствам.
Что изменилось для коллекторов
Серьезные изменения затронули и рынок взыскания долгов. Для коллекторских агентств ужесточили требования к руководителям и собственникам, запретили ряд потенциальных конфликтов интересов и расширили основания для исключения компаний из реестра.
Теперь коллекторы обязаны сначала попытаться урегулировать задолженность с заемщиком и только после этого переходить к мерам взыскания. Также вдвое выросли административные штрафы, а для сотрудников коллекторских агентств ввели персональную административную и уголовную ответственность за злоупотребление полномочиями.
Нарушения МФО
АРРФР одновременно усилило надзор за рынком. С 2023 года агентство провело 824 проверки, применило 310 мер надзорного реагирования и наложило 2 010 административных штрафов на общую сумму 693,4 млн теңге.
За систематические нарушения лицензий лишились 99 микрофинансовых организаций, действие лицензий еще 29 МФО было приостановлено. Из реестра также исключили 47 коллекторских агентств.
Наиболее частыми нарушениями стали выдача микрокредитов с нарушением требований по расчету долговой нагрузки, превышение предельной ставки вознаграждения, предоставление займов при наличии законодательных ограничений, а также ошибки в отчетности и кредитных данных.
При этом надзорные меры привели не только к наказанию участников рынка, но и к восстановлению прав заемщиков. По итогам 2025 года МФО и коллекторские агентства полностью или частично списали основной долг, проценты, штрафы и пени 33,9 тыс. заемщиков. Еще 722 тыс. человек получили реструктуризацию задолженности.
Следующим этапом реформы станет внедрение новых требований в рамках закона о банках. Впервые для микрофинансовых организаций вводятся требования к корпоративному управлению, внутреннему контролю и управлению рисками, сопоставимые с банковскими. Кроме того, на рынке появится институт саморегулирования, который будет участвовать в разработке единых стандартов работы и контроле за их соблюдением.
По мнению Руслана Султанова, теперь конкуренция между МФО будет зависеть уже не столько от скорости выдачи займов, сколько от качества управления рисками и способности работать по стандартам, близким к банковским.
«Для всего рынка это означает переход от экстенсивного роста к зрелой финансовой модели», – считает экономист.
Ранее в АРРФР рассказали, какие меры помогут людям с инвалидностью снизить долговую нагрузку и договориться с кредиторами без суда.
