Alatau City заявил, что вернет госпомощь, и растерял почти всю прибыль за полгода

Согласно регуляторной отчетности, в июне клиентские средства в банковском секторе РК выросли на 1,8 трлн тенге. Большую часть этих притоков впитали в себя три крупнейших БВУ. Kursiv Research изучил, кому и сколько досталось. А также посмотрел, как изменилась расстановка сил в других ключевых сегментах банковского бизнеса.

Средства юрлиц

Июнь стал урожайным месяцем для банковского сектора с точки зрения притока клиентских средств. В частности, депозиты юрлиц выросли на 4,8%, или на 946 млрд тенге – это самый высокий месячный прирост с начала года (здесь и далее – расчеты Kursiv Research на основе данных Нацбанка). Статистика формировалась на фоне отрицательной курсовой переоценки: за июнь тенге укрепился к доллару на 1,1% (с 485,95 до 480,72 KZT/USD).

В основном деньги от компаний в июне стекались в два банка: Халык (+376 млрд тенге) и БЦК (+315 млрд). Очень крупного для себя вкладчика привлек турецкий КЗИ (+112 млрд), вследствие чего его корпоративный портфель взлетел сразу на 39,4%. Наоборот, худшую динамику месяца показали Евразийский (–51 млрд) и Bank RBK (–93 млрд). 

За период с начала года средства юрлиц в системе выросли скромно, лишь на 103 млрд тенге (+0,5%), из-за масштабных зимних оттоков. Лидерство по абсолютному приросту захватил Халык (+248 млрд тенге по итогам полугодия). В топ-3 входят также Freedom (+166 млрд) и Банк Китая (+146 млрд).     

12 банков из 23 фиксируют корпоративные оттоки. К аутсайдерам ренкинга можно отнести пять игроков: Bereke (–97 млрд тенге), Евразийский (–103 млрд), БЦК (–117 млрд), Bank RBK (–123 млрд) и Forte (–179 млрд). 

В ренкинге по темпам прироста (без учета банков с ничтожной стартовой базой) лидирует турецкий КЗИ (+89,7%). Далее идут Банк Китая (+43,4%) и Freedom (+28,1%). В положительную зону переместился Халык (+4,0%).  

Наоборот, антилидером ренкинга является Алтын (–11,5%). Чувствительная просадка наблюдается также у Bank RBK (–10,2%) и Евразийского (–10,2%).

Средства физлиц

Розничные клиенты в июне тоже не подкачали и занесли в систему 825 млрд тенге в нетто-номинале (реальный приток был меньше из-за эффекта капитализации). В результате объем средств физлиц вырос за месяц на 2,8%.

Особенно отличился Kaspi Bank, розничный портфель которого увеличился на 298 млрд тенге (+4,1% за месяц). Возможно, в этом приросте поучаствовали акционеры Kaspi.kz, в июне получившие 170 млрд тенге дивидендов. Из них Михаилу Ломтадзе и Вячеславу Киму досталось около 74 млрд тенге (исходя из их доли в 43,8%). Впрочем, мажоритарии не склонны держать чересчур крупные суммы в собственном банке: на 1 апреля этого года ключевой управленческий персонал хранил в Kaspi 10,5 млрд тенге. 

Значительно подрос в июне и портфель Халыка (+223 млрд тенге, или +2,8%). Сообща на два крупнейших банка пришлось 63,2% месячного прироста всего сектора. Остальное разобрали главным образом БЦК (+94 млрд), Freedom (+51 млрд), Forte (+45 млрд) и специализированный Отбасы (+67 млрд). 

По итогам I полугодия розничные средства в системе выросли на 1,9 трлн тенге (+6,7%). Лучшую абсолютную динамику показывает Kaspi (+571 млрд). Второе место оспаривают БЦК (+349 млрд) и Халык (+324). Недалеко от них расположился Отбасы (+302 млрд). Конкуренция за пятую строчку идет между Forte (+121 млрд) и Freedom (+112 млрд).

У восьми банков наблюдаются розничные оттоки. Худшую динамику демонстрирует Alatau City (–31 млрд тенге). Остальные аутсайдеры – это китайский Алтын (–14 млрд), турецкий КЗИ (–12 млрд) и Евразийский (–7 млрд).

Ренкинг по относительному приросту продолжает возглавлять Нурбанк (+31,7%), вот только сам его портфель по размерам очень скромный (204 млрд тенге; №13 в секторе). Среди крупных игроков самую быструю скорость на полугодовой промежуточной отсечке набрали Freedom (+12,7%) и БЦК (+10,5%). 

Активы

Высокий приток клиентских средств, наблюдавшийся в июне, логично привел к росту совокупных активов, но в меньших объемах: если депозиты физлиц и юрлиц за месяц увеличились на 1,8 трлн тенге, то активы выросли на 1,2 трлн.

Наибольшего роста активов добился БЦК (+414 млрд тенге за месяц). За ним расположились Kaspi (+247 млрд), Халык (+225 млрд) и Freedom (+215 млрд). Наоборот, худшую динамику в июне показали Alatau City (–32 млрд), Евразийский (–54 млрд), Forte (–74 млрд) и Bank RBK (–116 млрд). 

По итогам полугодия активы сектора увеличились на 3,5 трлн тенге (+4,9%). Ренкинг по абсолютному приросту возглавляет Халык (+927 млрд тенге). В топ-3 входят также Kaspi (+765 млрд) и Отбасы (+712 млрд). На четвертом месте находится Freedom (+368 млрд), на пятом – БЦК (+287 млрд).

Восемь банков допустили сокращение активов. Аутсайдерами ренкинга являются Bereke (–57 млрд тенге), Алтын (–68 млрд) и Alatau City (–90 млрд). А абсолютно худшую динамику демонстрирует Евразийский (–275 млрд). 

В относительном выражении быстрее всех растут иностранные «дочки»: Банк Китая (+39,2%), КЗИ (+32,4%), ТПБ Китая (+20,2%). Все они – игроки условного третьего эшелона (после сверхкрупных и крупных). Если ограничить периметр ренкинга крупными банками (с активами свыше 1 трлн тенге), то среди этих 13 игроков лидером по темпам наращивания активов является Freedom (+14,2%). За ним идут еще три БВУ с двузначными темпами роста: Отбасы (+13,7%), Хоум Кредит (+12,8%) и Ситибанк (+12,7%).

У пяти крупных банков активы снизились. Среди них самую глубокую просадку допустил Евразийский (–9,1%).           

Кредиты: динамика

Совокупный ссудник сектора (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) вырос в июне на 638 млрд тенге (+1,5%). Наибольший прирост показал Халык (+206 млрд тенге за месяц). Вторым стал Kaspi (+149 млрд): июньская «Жұма» не помогла ему в этот раз стать лидером месяца по наращиванию кредитования. Замкнул топ-3 государственный Отбасы (+122 млрд). Что касается аутсайдеров месяца, то ими стали Alatau City (–16 млрд тенге), Нурбанк (–30 млрд) и Евразийский (–32 млрд).              

За период с начала года совокупный ссудник увеличился на 1,7 трлн тенге (+4,0%). В разрезе банков прирост распределен достаточно равномерно, явного лидера на рынке нет. Лучшую динамику в абсолютном выражении показывает Отбасы (+389 млрд тенге). Рядом находится Kaspi (+379 млрд). Чуть отстает БЦК (+312 млрд). Начинает включаться Халык (+200 млрд). Не сбавляет обороты Хоум Кредит (+156 млрд). 

С просадкой портфеля столкнулись 9 банков. Наибольшее снижение наблюдается у Евразийского (–57 млрд тенге). В тройке аутсайдеров также Нурбанк (–38 млрд) и американский Сити (–31 млрд).                 

По темпам прироста ссудника лидирует Хоум Кредит (+16,4%). Стремительно, с учетом размеров портфеля, растет Отбасы (+9,6%). Быстрее рынка прибавляют БЦК (+6,6%) и Kaspi (+5,0%). Халык (+1,5%) только начинает разгоняться: крупнейший банк традиционно набирает скорость во второй половине года.

Кредиты: качество

Объем дефолтных займов (стадии 3 и ПСКО) вырос в июне на 43 млрд тенге (+1,5% за месяц). Трем банкам удалось почистить портфель: у Bereke объем плохих кредитов снизился на 15 млрд тенге, у Евразийского – на 6,3 млрд, у Alatau City – на 3,4 млрд. Но совокупный показатель все равно ухудшился из-за динамики, показанной тремя крупнейшими БВУ: у Халыка токсичный портфель увеличился на 27 млрд тенге, у Kaspi – на 21 млрд, у БЦК – на 7,2 млрд. 

По итогам полугодия объем проблемных займов вырос на 319 млрд тенге, или на 12,1%, в три раза обогнав рост совокупного ссудника в целом. Основной «вклад» в этот прирост принадлежит Халыку (+143 млрд тенге) и Kaspi (+99 млрд). Банки меньшего размера внесли свою «лепту» поменьше: Forte (+35 млрд), БЦК (+20 млрд), Freedom (+17 млрд).

 Доля дефолтных займов (ДДЗ) в системе на 1 июля составила 6,61% против 6,57% на 1 июня и 6,07% на 1 января. В разрезе отдельных БВУ обращает на себя внимание тот факт, что у розничных игроков качество кредитов хуже, чем в среднем по рынку: у Хоум Кредита ДДЗ составляет 9,9%, у Kaspi – 10,0%. А самое худшее качество портфеля в секторе, если не считать подсанкционный ВТБ и карликовые BNK и Заман, демонстрирует Alatau City (10,7% дефолтных займов).  

Прибыль

Чем Alatau City действительно удивил в последней отчетности НБРК, так это финансовым результатом: в июне банк получил убыток в размере 39 млрд тенге, а его накопленная прибыль за 6 месяцев составила всего 4,5 млрд тенге. Причину убытка можно будет понять после выхода отчетности банка по МСФО, которая должна появиться во второй половине августа. Единственное, что можно утверждать: убыток не связан с досрочным возвратом госпомощи, о котором банк заявил 2 июля как о намерении (в виде решения СД) без указания сроков возврата. В июне, судя по информации на KASE, никакую госпомощь банк не погашал.

После публикации этого материала с редакцией связалась пресс-служба Alatau City Bank и сообщила, что вывод автора статьи неверен и что «наблюдаемое снижение чистой прибыли по итогам января-июня напрямую связано с эффектом от выкупа ранее выпущенных облигаций в рамках досрочного погашения части господдержки». В банке пояснили, что, поскольку решение о частичном возврате госпомощи на сумму 125,3 млрд тенге было принято советом директоров Alatau City Bank 29 июня, эффект этого решения на финансовый результат пришелся именно на июнь. Kursiv Research приносит извинения банку и читателям за ошибочное утверждение.

Еще после публикации этого материала стало известно, что сам частичный возврат госпомощи (судя по сумме, первый транш из заявленных 125 млрд тенге) был произведен 7 августа. Объем погашения составил 35 млрд тенге. Информация об этом была размещена на сайте KASE 10 августа. Ранее, 15 июля, Alatau City выплатил дивиденды по простым и привилегированным акциям за 2024 и 2025 годы. Общая сумма выплат единственному акционеру составила 30,3 млрд тенге.

Совокупная прибыль сектора по итогам полугодия сократилась на 183 млрд тенге (–13,3%). Тройка самых прибыльных игроков за последний год не изменилась – это Халык (в текущем году заработал 464 млрд тенге), Kaspi (227 млрд) и БЦК (107 млрд). А вот Alatau City, который год назад занимал четвертое место (101 млрд), в свежем ренкинге рухнул на 18-ю строчку.

О причинах снижения прибыли банков Kursiv Research писал здесь. На иностранные БВУ, почти или совсем не работающие с розницей, нововведения не сильно повлияли. Как и на специализированный казахстанский госбанк. Поэтому только им и удается наращивать прибыль в этом году (Отбасы, ТПБ Китая, Сити, КЗИ, Банк Китая). Инородным телом на их фоне выглядит Хоум Кредит: он единственный из универсальных банков, которому удалось улучшить собственный прошлогодний результат.