Когда можно будет передавать пенсионные активы в частное управление
Казахстанцы, желающие передать часть своих пенсионных накоплений в управление частным управляющим компаниям, смогут сделать это уже на следующей неделе. Об этом сообщил директор департамента рынка ценных бумаг Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Едил Медеу.
По его словам, некоторые управляющие компании, прошедшие отбор агентства, уже начали работу по заключению договоров с ЕНПФ на доверительное управление пенсионными активами.
«После заключения договоров и публикации ЕНПФ реестра управляющих компаний, с которыми он заключил эти договора, вкладчик сможет выбрать управляющую компанию и перевести туда часть своих накоплений. На следующей неделе мы ожидаем, что вкладчикам уже будет доступна данная опция», — отметил Медеу на брифинге в среду, 17 февраля.
Как отбирались управляющие пенсионными активами
16 февраля регулятор опубликовал перечень компаний, допущенных к управлению пенсионными активами. Это — АО «First Heartland Jysan Invest», АО «BCC Invest» — дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит», АО «Halyk Global Markets» (ДО АО «Народный Банк Казахстана»), АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», АО «First Heartland Capital» и АО «Сентрас Секьюритиз». Этот список будет ежемесячно обновляться.
АРРФР обнародовал и обновленные требования к управляющим. По сравнению с первоначальным перечнем требований, опубликованным в ноябре 2020 года, они несколько смягчились.
Если в проекте постановления собственный капитал управляющей компании должен был составлять не менее 5 млрд тенге, то в окончательной версии правил его снизили до 3 млрд тенге.
Если ранее планировалось допускать только компании с опытом управления инвестпортфелем в течение последних трех лет в размере не менее 10 млрд тенге, то теперь порог снизили до 5 млрд тенге. Кроме того, компания не должна быть убыточной в течение двух последних лет.
В число других критериев также вошли отсутствие фактов нарушения пруденциальных нормативов в течение последних 6 месяцев, отсутствие неисполненных мер надзорного реагирования, санкций, наличие в штате квалифицированных работников, имеющих опыт управления активами, а также наличие крупного участника у управляющего.
Куда будут инвестировать пенсионные активы
В перечень разрешенных регулятором финансовых инструментов для инвестирования вошли:
• государственные ценные бумаги (ГЦБ) Республики Казахстан, а также ГЦБ иностранных государств, имеющих рейтинг не ниже «ВВ+»;
• ценные бумаги казахстанских национальных управляющих холдингов;
• вклады в казахстанских банках второго уровня с рейтингом не ниже «ВB-» и в банках-нерезидентах с рейтингом не ниже «А-»;
• негосударственные ценные бумаги иностранных организаций с рейтингом «ВВ»;
• долговые ценные бумаги казахстанских эмитентов с рейтингом не ниже «В+»;
• акции эмитентов квазигосударственного сектора, размещенные (размещаемые) в рамках IPO;
• акции категории «премиум» официального списка фондовой биржи;
• акции, входящие в состав основных фондовых индексов;
• паи ETF, ETC и ETN с рейтинговой оценкой не ниже «3 звезды» рейтингового агентства Morningstar;
• паи казахстанских ИПИФ, включенные в официальный список фондовой биржи.
Окончательный список инструментов будет формироваться в соответствии с инвестиционной стратегией каждой управляющей компании.
Между тем регулятор установил ограничения по лимитам инвестирования пенсионных активов в один выпуск финансовых инструментов (не более 50% для облигаций, не более 10% для акций), а также в финансовые инструменты, выпущенные одной организацией и ее аффилированными лицами (не более 10% от пенсионных активов). Есть ограничение и по инвестированию в инструменты, номинированные в иностранной валюте — не более 50% от пенсионных активов.
Также предусматривается запрет на приобретение акций или долговых финансовых инструментов, конвертируемых в акции, выпущенные аффилированными лицами управляющей компании, и на совершение за счет пенсионных активов сделок с аффилированными лицами.
Отвечая на вопрос «Курсива», зампредседателя АРРФР Мария Хаджиева отметила, что какие-либо лимиты в зависимости от возраста вкладчика устанавливаться не будут, поскольку речь идет о передаче в управление сверхдостаточных пенсионных накоплений вкладчика, которые по достижении пенсионного возраста с учетом инвестиционного дохода будут возвращены в ЕНПФ для последующих выплат по графику либо для заключения договора пенсионного аннуитета со страховой компанией.
Какую сумму можно перевести в частное управление
По словам Хаджиевой, минимальные пороговые значения для передачи пенсионных накоплений в частное управление на уровне законодательства не установлены. Нет и строго регламентированной периодичности перечисления средств.
«Вы можете хоть ежемесячно перечислять свои пенсионные накопления в частную управляющую компанию, если будете ежемесячно писать соответствующее заявление в ЕНПФ. Можно накопить какую-то часть активов дополнительно и ежегодно или раз в полгода перечислять в дополнение к активам, которые уже находятся в управляющей компании», — отметила она.
Тем не менее, определен минимальный срок, в течение которого накопления вкладчика будут находиться под управлением частной компании. Согласно постановлению регулятора, вкладчики могут переводить свои накопления из одной в другую управляющую компанию не чаще одного раза в год.
Возврат средств под под управление Национального Банка возможен только через два года после первоначальной передачи пенсионных накоплений в доверительное управление в частную компанию.
Ограничения по срокам, по словам Хаджиевой, вызваны необходимостью планирования инвестиционного горизонта для управляющих, а также защитой интересов самих вкладчиков при краткосрочных колебаниях доходности.
