Ожидание мира, национализация компаний в РФ, регулирование криптовалют

Инвесторы устали от плохих новостей и, несмотря на продолжение военного конфликта в Украине, частично отыграли потери фондовых бирж. Немного стабилизировались и цены на энергоресурсы, однако аналитики предупреждают, что из равновесия рынки может вывести любое обострение «санкционного противостояния» Запада и России.

Запад vs Россия: главные события

Ведущие международные рейтинговые агентства понизили суверенный рейтинг России до преддефолтного уровня, причем агентство Fitch заявило, что дефолт неизбежен.

«Роснефть» уже не смогла выплатить купонный доход по своим облигациям на $2 млрд. 16 марта Россия должна будет выплатить внешним кредиторам около $117 млн купонного дохода по суверенным облигациям, подсчитал Bloomberg. Если выплат не будет, кредиторы смогут через суд получить доступ к $380 млрд замороженных финансовых активов Банка России, пишет The Guardian.

Между тем правительство РФ подготовило законопроект о национализации компаний, в которых более 25% акций принадлежат иностранцам из «недружественных государств». Эта процедура будет проходить по решению суда в случае, если компания прекращает работу в России. Также правительство РФ готовит перечень запрещенного к ввозу и вывозу сырья (кроме товаров, перевозимых гражданами для личного пользования), сообщает РБК.

В Белом доме заявили, что США ответят аналогичными мерами, если Россия начнет конфискацию собственности американских компаний, уходящих с ее рынка из-за событий в Украине.

Инфляция в России за прошлую неделю выросла на 2,2% – это максимальный показатель с 2008 года. Bloomberg Economics прогнозирует, что к концу года цены в РФ увеличатся на 16%, Bank of America ожидает показателя в 20% по итогам года. Инфляция в России не была на этом уровне с 2001 года.

Рынки нашли позитив для восстановительного роста

Биржи Европы накануне закрылись в плюсе на 3–8% после многодневных обвалов. Впрочем, в основном вырос банковский индекс (+7,5%): вверх пошли акции Barclays, Deutsche Bank, HSBC и UniCredit. The Wall Street Journal отмечает, что у инвесторов появились надежды на разрешение российско-украинского конфликта после заявления российского МИДа о том, что РФ готова в ходе переговоров обсуждать нейтральный военный статус Украины. Американские фондовые биржи также закрыли ростом на 2–3,59%.

В числе позитивных для рынков новостей – ожидание потепления отношений Запада и России в ходе встречи министров иностранных дел России и Украины в Турции, пишет Reuters. Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что больше не настаивает на членстве в НАТО, а именно это было одной из причин российской военной операции.

Цены на энергоресурсы пошли вниз

На оптимизме инвесторов вместе с фондовым рынком улучшилась ситуация на сырьевым рынках. Так, цены на газ в Европе после скачка почти до $3900 за тысячу кубометров упали ниже $1700, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Нефть в моменте подешевела на 18% после заявления ОАЭ о необходимости повышения добычи, цена барреля сорта WTI опускалась ниже $104.

Однако эксперты предупредили о риске рецессии из-за американского нефтяного эмбарго. Причем в США опасаются, что Россия в числе ответных мер откажется от поставок в Европу, что приведет к одномоментному росту цен на нефть сразу на $20–30 за баррель. В этом случае рецессия будет глобальной и затронет даже Китай, говорят опрошенные CNBC эксперты.

По данным Goldman Sachs, в прошлом году РФ обеспечила 11% мирового потребления нефти и 17% мирового потребления газа, а Европа на 40% зависит от российского газа. Одним из вариантов решения этой проблемы может стать перераспределение поставок, однако на это требуется время, к тому же неизбежно вырастут цены.

Возобновляемая энергетика пострадала от высоких цен на никель и кобальт

Рекордные цены на редкоземельные металлы ставят под угрозу реализацию многих «зеленых» инвестпроектов, пишет The Wall Street Journal. В целом высокие цены на энергоносители повышают рентабельность этого сектора – акции компаний, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии, одни из немногих растут в период войны в Украине. Однако в минус играют высокие цены на сталь, которая используется для производства ветряных турбин, а также рекордная стоимость никеля, кобальта и алюминия – важных компонентов аккумуляторов для электромобилей. В связи с этим падают акции производителей аккумуляторных батарей, турбин и электромобилей. Например, бумаги южнокорейской LG Energy подешевели уже на 19% с момента их первичного публичного размещения в январе. Эксперты констатируют, что сектор возобновляемых источников энергии на самом деле колоссально увеличивает использование природных ресурсов, а исключение даже части горнодобывающего комплекса России из цепочки поставок неизбежно приведет к проблемам.

США ужесточит регулирование криптовалют

Президент США Джо Байден подписал приказ о формировании госполитики в сфере цифровых активов, сообщает Market Watch. Через полгода Минфин должен представить концептуальный отчет о будущем денег и платежных систем, включая прогноз последствия развития криптовалют для финансовой системы США. Белый дом пояснил, что регулирование в сфере блокчейна будет ужесточаться.