Рекорды S&P 500, потери Bank of America, проблемы с коммерческой недвижимостью в США

Индекс S&P 500 достиг самого высокого показателя за последние 13 месяцев на фоне хорошей статистики по рынку труда в США и ожиданий заседания ФРС по ставке – рынок надеется, что повышение «будет поставлено на паузу». Однако Goldman Sachs предупреждает о новых проблемах в банковской сфере из-за падения спроса и цен на коммерческую недвижимость в США. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 12 июня.

S&P 500 достиг самого высокого уровня закрытия за 13 месяцев

В понедельник S&P 500 прибавил 0,93% и превысил отметку в 4300 пунктов, что стало самым высоким показателем за последние 13 месяцев, пишет CNBC. Рынки взбодрили положительный отчет Министерства труда и занятости за май, а также утверждение лимита госдолга США.

Во вторник инвесторы, возможно, получат еще и оптимистичные данные по инфляции. Экономисты ожидают, что майский ИПЦ покажет значение в 4% в годовом выражении. Это меньше, чем 4,9% в апреле.

На таком оптимистичном фоне рынки ожидают, что ФРС пропустит повышение ставки на заседании в среду. Вчера трейдеры оценивали вероятность такого развития событий на 74% (по данным FedWatch CME Group).

Bank of America потерял $93,6 млрд на обратном выкупе

Bank of America потерял $93,6 млрд за пять лет на выкупе собственных акций у акционеров в попытке укрепить свой баланс, пишет Bloomberg. Идея выкупа бумаг на открытом рынке заключается в том, что компания сокращает количество акций и, следовательно, увеличивает прибыль на одну акцию.

Для компаний, которые генерируют избыточный капитал, это хорошее решение, особенно, когда предприятие расширяет ассортимент своей продукции или услуг. Но для банков, где капитал является основным источником дохода, может потребоваться более осторожный подход.

Ситуация для банка осложняется тем, что в США на 20% повышены требования к капиталу. В результате Bank of America будет вынужден выпустить новые обыкновенные акции.

Goldman Sachs предупреждает о проблемах с коммерческой недвижимостью в США

Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон сообщил CNBC, что во II квартале ожидается обесценивание кредитов и инвестиций в акционерный капитал компаний, связанных с коммерческой недвижимостью.

«Нет никаких сомнений в том, что рынок недвижимости, и в частности коммерческая недвижимость, оказался под давлением», – сказал Соломон в интервью.

После многих лет низких процентных ставок и высоких оценок стоимости офисных зданий отрасль переживает болезненную адаптацию. Цена кредитов растет, а заполняемость помещений падает. Некоторые владельцы недвижимости отказались рефинансировать свои кредиты и передали залоговую недвижимость банкам.

Дефолты только начали появляться в результатах банков. По словам Соломона, Goldman сообщил об обесценивании кредитов на недвижимость в I квартале почти на $400 млн.

На прошлой неделе Bloomberg также писал об угрозе для банков США: долг по займам на покупку коммерческой недвижимости оценивается в $1,5 трлн, однако с начала 2023 года цены на такие объекты упали в среднем на 15%. Таким образом, залоги уже не обеспечивают выданные займы.

Сделку Microsoft и Activision снова блокируют в США

FTC – антимонопольный орган США – подает в федеральный суд на Microsoft, чтобы помешать сделке компьютерного гиганта с производителем видеоигр Activision, пишет The New York Times. Предполагаемый контракт оценивается в $69 млрд и, по мнению антимонопольных структур, несет угрозу для индустрии в целом, поскольку объединенная компания будет контролировать существенную долю на рынке компьютерных игр.

В апреле этого года Британское антимонопольное ведомство также обратилось в суд, чтобы запретить сделку, хотя Евросоюз допустил возможность ее реализации. В прошлом году FTC уже подавала исковое заявление в суд штата, однако окончательно запретить сделку может только федеральный суд США.

Коротко

В понедельник LME опубликовала обновленные складские данные, которые показали, что доля металла российского происхождения, лежащего в основе контрактов LME на алюминий, подскочила с 52% в конце апреля до 68% в конце мая. Биржа опасается, что отказ от сырья на фоне санкций против РФ вызовет резкий скачек цены металла на площадке.

Пакистан впервые расплатился за нефть не долларами, а юанем. Китайской валютой была оплачена поставка российской нефти, сообщает Reuters.

Швейцарский банк UBS завершил сделку по поглощению своего конкурента  – Credit Suisse. Правительство Швейцарии предоставило UBS гарантии в $10 млрд от возможных убытков по активам Credit Suisse.