Идеи технического анализа

Аналитики Saxobank

Восстановление после сильного падения

Торговая неделя началась с новости о том, что Ирландия обратилась за помощью к своим европейским соседям, так как давление на ее терпящие убытки банки продолжает нарастать.

Индекс Reuters Jefferies CRB завершил неделю в минусе на 1,6%, и с начала года до сегодняшнего момента прирост составляет 5,5%. Различные сырьевые секторы показали смешанную динамику, пытаясь восстановиться после недавних колебаний, охвативших весь рынок.

Нефть марки WTI в начале прошлой недели прошла отметку 84,50 в ходе снижения на фоне укрепления доллара и фиксации прибыли на фондовых рынках. Поводом для этой коррекции послужили разговоры о возможном новом повышении процентной ставки в Китае с целью регулирования инфляции, а также ситуация в Ирландии. Минимум, зафиксированный в октябре, остался нетронутым, и рынок снова стабилизировался в диапазоне $80-85.

Длинная спекулятивная позиция по нефти WTI достигла нового рекордного значения, подтвердив тем самым общую уверенность рынка в том, что восстановление мировой экономики продолжится и что дополнительное ужесточение в Китае вызовет лишь незначительное замедление темпов развития экономики. За последние несколько недель соотношение между спросом и предложением ухудшилось, так как наступает зима, и запасы нефти в США приблизились к пятилетнему среднему значению.

В краткосрочной перспективе основную угрозу представляет возможная дополнительная корректировка позиций перед окончанием года. Несмотря на недавний откат, некоторые позиции по-прежнему остаются на завышенных уровнях. Рынок все еще находится в коротких позициях по доллару, и рост индекса доллара выше уровня 79,60 может означать дальнейшее укрепление валюты в ближайшем будущем.

Природный газ, который консолидировался на протяжении последних нескольких недель, на прошлой неделе резко вырос в цене. Закрытие коротких позиций началось на фоне прогнозов погоды, согласно которым в ближайшие недели ожидается сильное похолодание. Посмотрим, сохранится ли этот холодный фронт, и сможет ли он в конечном итоге вытолкнуть фьючерс на газ с ближайшим месяцем поставки из его текущего диапазона 3,75-4,25.

Золото постепенно восстановилось после недавнего падения на 6,7%. Серебро также стремится к бывшим максимумам, отыгрывая потери в размере 14,7%, понесенные в ходе недавней коррекции. Комментаторы и аналитики по-прежнему благоволят сектору драгоценных металлов, которые выступают в роли активов-убежищ в период экономической смуты. Краткосрочные трейдеры и инвесторы будут ожидать дальнейшего укрепления доллара, которое может лишить металлы части поддержки перед окончанием года.

Оуэн Лоренс, финансовый аналитик, Almaty Fx-Market

Пристальное внимание сейчас стоит обратить на обвал EUR ниже уровня 1,34 впервые с сентября. На это, бесспорно, повлияло заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что единая европейская валюта находится сейчас в очень непростой ситуации в связи с ирландским вопросом. Уже несколько дней подряд евро отступает против доллара на спекуляциях, что выборы в Ирландии могут замедлить процесс переговоров относительно получения финансовой помощи у ЕС/МВФ. О назначении выборов сообщил премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн после заявления Партии Зеленых о своем намерении выйти из коалиции. Выборы пройдут в начале будущего года после того, как будет принят бюджет-2011.
Центральной темой вторника на рынке Forex было, несомненно, обострение конфликта между Южной и Северной Кореей. Естественно, что эскалация способствует росту спроса на безрисковые активы, то есть оказывает поддержку доллару и франку. Не совсем благоприятной сложившаяся ситуация (рост напряженности в Азии) может стать, прежде всего, по отношению к австралийскому доллару.

EUR/USD

Преодоление парой поддержки 1,34452 открывает путь к дальнейшему снижению в район 1,3240, где проходит уровень 61,8% ФИБО коррекции от роста 1,25862-1,42800 или 1,31400, куда проецируется 200-дневная SMA. Ближайшая из поддержек может быть достигнута уже в ближайшее время. Улучшения ситуации можно ожидать в случае закрепления цены выше отметки 1,35000. После этого, вероятно, последует тестирование сопротивления 1,37841.

GBP/USD

Пара обновила локальный минимум на отметке 1,57600. RSI четырехчасового графика достиг перепроданности. Размещение ниже поддержки 1,58400 открывает путь к снижению по направлению ключевой поддержки 1,56500. Но нельзя исключать и прорыв ниже. Это нацелит пару на снижение к поддержкам 1,55000 и 1,53000. Разворот тренда вверх вероятен на подходе к 1,56500. При таком раскладе риски смещаются в сторону роста в направлении максимума 1,63000. Ближайшее сильное сопротивление сейчас находится в районе 1,61000.

USD/JPY

Пара преодолела отметку 83,00, однако закрепиться ниже нее пока не удается. RSI четырехчасового графика находится в нейтральной зоне. Закрепление ниже уровня 83,00 и 50-дневной SMA, которая проходит в районе 82,60, подтвердит развитие коррекции в диапазоне 81,60-82,00. Прорыв ниже отметки 81,60 может ухудшить перспективы пары, открывая дорогу падению в направлении отметки 80,00. Разворот тренда из диапазона 81,60-82,00 сместит риски в сторону роста к отметке 84,00. Прорыв и закрепление выше нее позволит продолжить восстановление к сопротивлению 86,00.

AUD/USD

Парой был обновлен локальный минимум. Однако она пока не смогла преодолеть отметку 0,9700. RSI четырехчасового графика вернулся в нейтральную зону. Снижение не выглядит уверенным, а поскольку пара не может протестировать ключевую поддержку 0,96500, перспективы AUD/USD остаются благоприятными. Вполне вероятен новый рост к второстепенному сопротивлению 0,9950, прорыв выше которого откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1,0185. В то же время, если снижение продолжится и пара преодолеет поддержку 0,9650, то подтвердится смена тренда. Тогда пара подойдет к цели снижения в районе 0,9300.