Как менялся контроль над Казкомом

Хронология перемен в Казкоммерцбанке, в результате которых контроль над банком перешел Кенесу Ракишеву, удивляют интенсивностью процесса изменений в составе акционеров, за которым следовали обновления в совете директоров и правлении банка, а также раскрытием многих деталей происходившего.

Предварительная диспозиция

В ноябре 2013 года становится известно о выходе ФНБ «Самрук – Қазына» и Народного банка из двухсторонних переговоров о приобретении БТА Банка. Стороны разошлись в оценках стоимости БТА и дочернего пенсионного фонда Народного банка, а также возможных форматах сделки.

Народный банк рассматривался до этого в качестве приоритетного инвестора, с помощью которого должен был быть осуществлен выход «Самрук — Қазыны» из БТ после того, как стало очевидно, что затягивание с затянувшимся выходом из банковских активов остается слишком тяжелым бременем для «Самрук-Қазыны». Расхождения в позициях банка и фонда выглядели весьма серьезно еще летом 2013 и, наверняка, к моменту официального выхода из переговоров в «Самрук- Қазыне» имели альтернативный сценарий развития событий.

На ноябрь 2013 года уровень проблемных кредитов с просрочкой свыше 90 дней в БТА превышает 80% от портфеля. Также велик уровень соответствующей просрочки у « Казкома» – 27,24. В целом по банковской системе уровень просроченной задолженности составляет 29,45%. Большинство ожиданий решения проблемы NPL связаны с изменением законодательства и более активной ролью государства, поскольку банковская система и акционеры банков не способны решить проблему самостоятельно.

По состоянию на 1 октября 2013 года крупными держателями простых акций «Казкоммерцбанка» согласно статистике биржи являются: ЕБРР с долей в 9,77% Нуржан Субханбердин, владеющий напрямую 9,32% акций, Центрально- Азиатская Инвестиционная Компания, где контроль также принадлежит г-ну Субханбердину с долей в 23,83% акций и Фонд Самрук – Қазына, вошедший в капитал банка в кризис, владевший более 21% акций.

Еще один акционер в лице Alnair Capital на эту дату не раскрывал объемы своего участия в капитале банка. Значительно выше, чем сейчас была также доля владения акциями банка миноритариями, в основном через депозитарные расписки, размещенные в ходе IPO на Лондонской бирже.

Миллиард долларов за БТА

23 декабря 2013 «Самрук-Қазына» и консорциум в составе АО «Казкоммерцбанк» и бизнесмена К. Ракишева сообщили о достижении предварительной, но не обязывающей договоренности инициировать продажу и покупку принадлежащих Фонду акций АО «БТА Банк». Согласно предварительным договоренностям, «Казкоммерцбанк» и Кенес Ракишев приобретают равные доли акций АО «БТА Банк». При этом, Фонд намерен сохранить миноритарное участие в капитале банка. Предполагается, что структура сделки должна обеспечить возможность осуществления контроля за деятельностью АО «БТА Банк» со стороны АО «Казкоммерцбанк».

Уже тогда отмечается, что «после завершения приобретения консорциумом акций БТА Банка стороны намерены инициировать процедуру присоединения АО «Казкоммерцбанк» и БТА Банка для обеспечения их стабильного и динамичного развития». Обязывающее стороны соглашение достигнуто очень быстро, уже через несколько недель. Согласно его основным положениям «Казкоммерцбанк» и Ракишев Кеңес Хамитұлы достигли окончательной договоренности по приобретению доли по 46,5% акций АО «БТА Банк» каждый у АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына».

Самрук- Қазына также передает оставшуюся в БТА долю в 4,26% ККБ по Договору доверительного управления, что обеспечит ККБ более 50% голосов и операционный контроль над БТА.

Предусматривается также, что Фонд сохранит текущее участие в капитале ККБ, а опционное соглашение, заключенное в 2009 году с акционерами ККБ в отношении пакета акций Фонда, будет пролонгировано. Стоимость приобретения ККБ 46,5% акций составляет 72 075 миллионов тенге или примерно 465 миллионов долларов США. Подразумеваемая стоимость 100% капитала БТА составляет примерно 1 миллиард долларов или 0,5 балансовой стоимости на 30 сентября 2013 года.

14 февраля 2014 года Кенес Ракишев становится председателем совета директоров БТА. Через несколько дней управляющий директор Казкоммерцбанка Магжан Ауэзов назначается на должность председателя правления БТА Банка. Он должен возглавить процесс интеграции двух банков.

В апреле 2014 года председатель правления «Казкоммерцбанка» Нина Жусупова на регулярной пресс-конференции оценивает состояние кредитного портфеля БТА: «На сегодняшний день часть кредитного портфеля БТА возможно будет списана. В то же время в рамках обследования БТА Банка с привлечением консультантов мы увидели, что есть еще проекты, по которым претенциозно-исковая работа не доведена до конца. И в этих случаях мы собираемся действовать в стандартном русле, так же, как это происходит у нас: мы будем делать ревизию всего портфеля и там, где работа не доведена до конца, ее завершать, там, где предпринято все (изъяты все активы, и с заемщика, условно говоря, больше нечего получить), мы будем списывать эти кредиты. Хотела бы обратить внимание, что у БТА достаточно высокий уровень резервирования. С этой точки зрения надо смотреть не только на объем проблемной задолженности, но и на объем резервов, который был создан».

В апреле 2014 Нуржан Субханбердин выкупил пакет акций ККБ у ЕБРР. Эта доля составляла 9.77% размещенных простых акций. Отмечается, что данная сделка соответствует политике ЕБРР по выходу из инвестиций, где ЕБРР завершил свою роль. ЕБРР стал акционером ККБ с долей в 15% в 2003 году целях поддержки развития банка и улучшения системы корпоративного управления.

6 мая 2014 года правлением Национального банка принято постановление «О выдаче АО «Казкоммерцбанк» согласия на приобретение статуса банковского холдинга АО «БТА банк».

4 июля 2014 года, в соответствии с ранее достигнутыми договоренностями, «Казкоммерцбанк» и Кенес Ракишев приобрели у ФНБ «Самрук-Қазына» по 46,5% акций «БТА Банк» каждый. Одновременно фонд передал оставшуюся в БТА долю в 4,26% ККБ по договору доверительного управления, что обеспечило ККБ более 50% голосов и операционный контроль над БТА.

12 августа 2014 года Казкоммерцбанк сообщил о завершении реализации первой части Опционной сделки от 15 января 2009 года, заключенного между ФНБ «Самрук-Казына», ЦАИК, Субханбердиным Н.С. и Альнаир Капитал Холдинг.

В результате банк выкупает 78 281 769 собственных простых акций, из которых 27 281 769 простых акций — у миноритарных акционеров (держателей простых акций и ГДР, базовым активом которых являются простые акции Банка) и 51 000 000 простых акций – у Фонда «Самрук-Қазына». Крупные акционеры банка в выкупе участия не принимали. Общая сумма, уплаченная Фондом за долю в капитале банка, при вхождении в капитал составила 36 млрд тенге. Опционное соглашение предоставляло банку и его основным акционерам право выкупить у фонда обратно акции в течение нескольких лет.

По итогам выкупа первой части простых акций, банк возвращает Фонду более 24,2 млрд тенге, Кроме того, на момент объявления выкупа первой части простых акций Банка, на долю миноритарных акционеров приходилось 54 957 296 простых акций, из которых к выкупу была заявлена почти половина. В связи с этим количество простых акций банка в свободном обращении сократилось почти вдвое.

Новый совет директоров

19 января 2015 года — внеочередное общее собрание акционеров «Казкоммерцбанка» приняло решения по избранию двух новых членов совета директоров — Марка Хольцмана и Кенеса Ракишева. Г- н Хольцман становится независимым директором, а г-н Ракишев членом совета, представляющим интересы акционеров. В официальном сообщении Казкоммерцбанка отмечается, что в рамках интеграции Казкоммерцбанка с БТА Банком г-н Ракишев, как ожидается, станет новым крупным акционером ККБ.

26 февраля 2015 года «Казкоммерцбанк» сообщает о размещении простых акций Банка путем подписки среди неограниченного круга инвесторов, в связи с истечением «30» января 2015 года срока размещения простых акций по праву преимущественной покупки среди действующих акционеров Банка. При этом 20% простых акций от количества, оставшегося после реализации права преимущественной покупки, будет предложено к реализации через торговую систему биржи. На следующий день появляется дополнение уточняющее, что 20- процентный пакет «будет размещаться единым лотом».

3 марта 2015 года сообщается: Казкоммерцбанк и БТА продолжают реализацию модели интеграции, утвержденной общими собраниями акционеров обоих банков «26» декабря 2014 года. Казком выкупает у Кенеса Ракишева 304 187 299 781 простую акцию БТА Банка по цене 0,24162 тенге за акцию. В итоге, доля Казкома в БТА Банке выросла с 47,415% до 94,83%. С учетом акций, полученных в доверительное управление от Фонда «Самрук-Казына» (4,26%), Казком имеет возможность голосовать 99,09% простых акций БТА.

Одновременно, в рамках объявленного ранее размещения простых акций ККБ, Кенес Ракишев приобрел 127 777 704 простых акций Казкома по цене 575,2 тенге за акцию и стал новым крупным акционером Казкома, получив необходимые регуляторные разрешения. В результате, на эту дату Нуржан Субханбердин контролирует с учетом косвенного влияния через ЦАИК – 45,09% акций банка, Кенес Ракишев – 16,02% акций, Alnair Capital Holding – 28,08% акций "Самрук- Казына” – 10,72% акций и миноритарии 3,27% акций.

1 апреля 2015 года происходит ключевое изменение в топ-менеджменте банка. Председателем правления ККБ становится Магжан Ауэзов, который меняет Нину Жусупову, с председательством которой во многом связано создание существующей бизнес-модели банка. Г- жа Жусупова до недавнего времени оставалась членом совета директоров банка.

4 мая 2015 года происходит следующее крупное изменение в структуре акционеров в рамках реализации модели интеграции ККБ и БТА, утвержденной общими собраниями акционеров обоих банков «26» декабря 2014 года, Нуржан Субханбердин продал часть принадлежащих ему простых акций Казкома в количестве 57 544 959 штук (7,22% от общего количества размещенных простых акций) другому крупному акционеру банка – Кенесу Ракишеву.

Нуржан Субханбердин с 4 мая 2015 года выходит из состава совета директоров по собственному желанию. Новым членом совета директоров, представляющим интересы акционеров, становится Магжан Ауэзов, представляющий интересы акционеров. Благодаря акционеров за избрание, г-н Ауэзов отметил, что «вместе с командой менеджеров и коллективом банка мы нацелены на серьезную результативную работу по интеграции с БТА и созданию сильного, современного и устойчивого финансового института».

ККБ – «хороший» банк, БТА – «плохой»

В мае 2015 года действовавший председатель Нацбанка Кайрат Келимбетов в одном из интервью отмечает: из оставшихся сложностей в проблемном портфеле — свыше 4 триллионов тенге, 75% — это Казком и БТА. «NPL в Казахстане — это проблема максимум 3-4 банков. Потому что другие не были так сильно вовлечены в сектор недвижимости в абсолютном размере, во-вторых, все банки создали достаточные провизии. То есть у нас плохой портфель был достаточно спровизован, но не списывался, потому что не было политической воли. Она должна присутствовать с трех сторон: у правительства, которое пошло за последние два года навстречу очень существенно и решило подавляющее большинство проблем в налогообложении, воля к списаниям со стороны самих банков, ну и содействие, чтобы это стало возможным со стороны Нацбанка. Мы предложили показать "без розовых очков" реальный уровень плохих кредитов. Был показан максимальный уровень в 35%… Мы снизили уровень NPL до 23% и теперь на очереди переход до 10%. В основном банки имеют спровизованный портфель, который позволяет производить списания. И проблемные долги в старых портфелях уже ниже нормы. Внутри того, что осталось 75% — это Казком и БТА, они объединились. Сейчас мы приняли новое законодательство, которое позволяет плохие активы отдать БТА, хорошие — Казкому. Казком будет “хорошим” банком, БТА — “плохим банком”. И у “плохого банка” БТА мы просто отзовем лицензию и все. И тогда у Казкома уровень NPL в середине года будет 13%, в конце года — 10%. Плюс на ситуацию повлияют 250 миллиардов тенге, которые даются через Фонд проблемных кредитов сейчас и еще часть средств из второго транша в 250 миллиардов. Вот решение 75% проблем.

2 июня 2015 года Казкоммерцбанк и его дочерний БТА Банк приступают к процессу одновременной взаимной передачи активов и обязательств между родительским и дочерним банками в рамках объявленной интеграции Казкома и БТА. Этот процесс согласован Национальным банком РК 27 мая 2015 года. Согласно одобренному плану интеграции, часть активов БТА, а также его обязательства перед владельцами текущих счетов и вкладов (депозиторами) и кредиторами – будут переданы Казкому, при этом часть проблемных активов Казкома будут переданы в БТА.

В результате этого все обязательства перед клиентами БТА будут полностью сохранены и переданы на исполнение Казкому, который будет исполнять их также в полном объеме, в соответствии с требованиями законодательства РК и с сохранением всех условий, установленных договорами БТА с его клиентами.

24 июня 2015 года сообщается о прекращении с 23 июня действия лицензии БТА на проведение банковских и иных операций и деятельности на рынке ценных бумаг в связи с добровольным обращением БТА в Национальный Банк Республики Казахстан о прекращении действия лицензии.

30 июня 2015 года происходит деконсолидация банков после завершения обмена активами между банками и сдачи БТА банковской лицензии: ККБ передал контроль над БТА своим крупным акционерам и исключил БТА из своей консолидированной финансовой отчетности с 30 июня 2015 года.

Представители Казкома выходят из совета директоров БТА, кроме того, совет Директоров ККБ поручил правлению подготовить предложение о продаже принадлежащих ККБ простых акций БТА (94,8368% от простых акций БТА). При этом часть акций, приходящихся на долю крупных акционеров ККБ (суммарно владеют 96,73% от простых акций ККБ) — 91,7356% от акций БТА – была передана Банку в доверительное управление с правом голоса крупным акционерам Банка г-ну Субханбердину Н.С. и Ракишеву К.Х. в равных долях с правом голоса по этим акциям по собственному усмотрению в интересах акционеров ККБ.

3 июля 2015 года в рамках модели интеграции ККБ и БТА следует новая продажа акций Нуржаном Субханбердиным. 2,61% от общего количества размещенных простых акций продано Кенесу Ракишеву.

Летом 2015 года банк сообщает о выходе из состава правления трех управляющих директоров: Апсенбетова Б. Т, Ережеповой К. Б. и Мокроусова С. Д..

5 августа 2015 года происходит новая сделка по продаже акций Нуржаном Субханбердиным, Кенесу Ракишеву продано 2.82% акций.

4 сентября 2015 года, становится известно о новом изменении в составе директоров: «банк получил уведомление о досрочном прекращении полномочий члена совета директоров Банка г-на Восгиморукиана А.П., который был избран в состав совета директоров Банка в качестве представителя интересов акционера АО «Alnair Capital Holding».

29 декабря 2015 года публикуется сообщение о том, что Кенес Ракишев, крупный акционер Банка, завершил сделку с инвестиционной группой «Альнаир» по приобретению в собственность ее материнской компании – АО «Alnair Capital Holding» («Alnair»), владеющей 28,08%, выпущенных и размещенных простых акций ККБ. В результате сделки г-н Ракишев стал Генеральным партнером инвестиционной группы «Альнаир», приобретя права голоса и другие права по акциям Alnair в Казкоммерцбанке. Таким образом, доля выпущенных и размещенных простых акций Банка, находящихся под прямым или косвенным (через Alnair) контролем господина Ракишева, выросла в совокупности до 56,75%. Как сообщалось ранее, в августе 2015 года г-н Ракишев достиг предварительного соглашения с инвестиционной группой «Альнаир» об объединении пакетов акций ККБ. Г-н Ракишев становится владельцем контрольного пакета в банке.

2 февраля 2016 года, Казкоммерцбанк сообщает о завершении продажи простых акций БТА. Указанные акции БТА были реализованы следующим акционерам ККБ: Г-ну Ракишев К.Х. — 299,211,380,223 акций (или 49,18% от реализованных акций БТА). Г-ну Субханбердину Н.С. — 299,211,380,223 акций (или 49,18% от реализованных акций БТА), миноритарным акционерам ККБ — 9,951,841,920 акций (или 1,64% от реализованных акций БТА). После осуществления продажи указанных акций БТА, ККБ перестал быть акционером БТА.

Новая волна изменений в топ-менеджменте

12 апреля 2016 года Магжан Ауэзов сложил с себя полномочия председателя правления и члена совета директоров Казкоммерцбанка, а также члена совета директоров АО «Казкоммерц Полис» в связи с его избранием на должность председателя совета Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). Временно исполняющим обязанности председателя правления банка назначен управляющий директор Адиль Батырбеков. Общее собрание членов АФК, на котором был решён вопрос об избрании нового председателя Совета Ассоциации, состоялось в понедельник, 11 апреля. Поскольку одним из условий работы на этой должности является независимый статус кандидата, г-н Ауэзов, как было запланировано ранее, подал заявление о выходе из состава правления Казкоммерцбанка и всех органов управления компаниями группы ККБ.

14 апреля 2016 года «Казкоммерцбанк» уведомляет о назначении новых управляющих директоров банка: Миржана Каракулова, Мурата Сулейменова и Аскара Дарменова.

20 апреля 2016 года — Казкоммерцбанк — один из крупнейших банков в Казахстане и Центральной Азии сообщает, что крупный акционер банка Кенес Ракишев достиг предварительного соглашения с Нуржаном Субханбердиным и АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания» (ЦАИК) о выкупе принадлежащих им простых акций банка. В рамках данного соглашения, Кенес Ракишев приобрел у ЦАИК 115 486 789 простых акций банка, в результате чего прямая доля г-на Ракишева в Казкоммерцбанке выросла с 28,67% до 43,15%. С учетом акций, принадлежащих ему косвенно через АО «Qazaq Financial Group», общая доля акций под контролем г-на Ракишева составила 71,23%.

Ожидается, что до конца 3 квартала 2016 года г-н Ракишев выкупит у Нуржана Субханбердина и ЦАИК оставшиеся у них акции банка при условии получения необходимых разрешений, а также выполнения прочих условий, общепринятых для подобного рода сделок.

28 апреля 2016 на пост председателя Совета директоров Казкоммерцбанка, как и планировалось, избран крупный акционер банка и действующий член Совета директоров ККБ Кенес Ракишев. На этой должности он сменит Марка Хольцмана, который продолжит работу в качестве члена Совета директоров ККБ, а также войдет в состав правления банка в качестве председателя. Из состава совета директоров банка по собственному желанию вышла г-жа Жусупова.

Планируется, что г-н Хольцман, избранный председателем правления банка, вступит в новую должность с момента получения разрешения государственного уполномоченного органа в сфере занятости, как гражданин иностранного государства. До этого момента, начиная с 29 апреля 2016 года, обязанности председателя правления банка будет исполнять новый член управляющей команды банка Абай Искандиров, который сменил, таким образом, Адиля Батырбекова в роли врио председателя правления. До последнего времени он был советником председателя Совета директоров АО «Казкоммерцбанк». В тот же день он был избран советом директоров банка на должность первого заместителя председателя правления.

Новая реальность

Таким образом, после принятия решения о приобретении БТА, банк получил нового крупного мажоритарного акционера, новый совет директоров и топ-менеджмент. Очевидно, что речь идет об очень серьезных изменениях, связанных с восприятием бренда «Казкома», несмотря на заявления о желании сохранить преемственность.

Позитивной стороной всех произошедших метаморфоз выглядит, пожалуй, лишь выход «Самрук- Казыны» из капитала банков, который оказался крайне своевременным, хотя и проведенным, возможно, в духе ручного управления. Альтернативой в ситуации ухудшения макроэкономической конъюнктуры, сокращения ликвидности и роста долговой нагрузки компаний, входящих в холдинг, была бы необходимость поддержания с помощью сокращающейся ликвидности не самых эффективных банковских игроков в лице БТА. Теперь же речь все-таки идет вновь о полностью частной банковской системе. Уровень проблемных кредитов с просрочкой свыше 90 дней в объединенном «Казкоме» находится на уровне 9,63%.