О чем писали СМИ 30 августа

Данные по американскому ВВП за II квартал оказались ниже прогноза, что вселяет надежду на скорое смягчение денежно-кредитной политики ФРС. Этот тот случай, когда «чем хуже – тем лучше», однако часть аналитиков уверена, что говорить о формировании устойчивого тренда еще рано. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 30 августа.

Экономика США демонстрирует замедление роста

В среду опубликован отчет ADP (Бюро экономического анализа Министерства торговли США), согласно которому рост ВВП страны во II квартале вырос на 2,1% после 2% в I квартале, сообщает Bloomberg. Это ниже, чем более ранняя правительственная оценка в 2,4%.

Показатель дохода и затрат (валовой внутренний доход) вырос на 0,5% после сокращения в предыдущих двух кварталах. Потребительские расходы, на которые приходится две трети ВВП США, в апреле-июне повысились на 1,7%, а не на 1,6%, как было заявлено предварительно. Госрасходы увеличились на 3,3%, а не на 2,6%. Число занятых в частном секторе в августе выросло меньше всего за пять месяцев, сообщает ADP.

В отчет также включена первая оценка правительством корпоративной прибыли за квартал. Скорректированная прибыль до налогообложения упала на 0,4% в период с апреля по июнь, отражая падение финансовых корпораций. По сравнению с прошлым годом она снизилась на 6,5%.

Плохие новости становятся хорошими для инвесторов

Акции растут четвертый день подряд, поскольку очередная порция экономических отчетов, указывающих на умеренность экономического роста, укрепила ставки инвесторов на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики, сообщает Bloomberg. Индекс S&P 500 превысил отметку 4 500. Возобновился рост бигтеха, в частности Nvidia прибавила 0,98%) и Apple – почти 2%.

На фоне оптимизма по поводу акций доходность казначейских облигаций и доллар упали. До конца года трейдеры оценивают в 50% вероятность очередного повышения ставки (своп-контракты) на четверть процентного пункта. До выхода макростатистики, которая показала замедление экономики, ставки трейдеров на повышение составляли 75%.

«Инвесторы реагируют по принципу «плохие новости — это хорошие новости», делая ставку на то, что замедление экономики приведет к менее агрессивной политике ФРС, — сказал Марк Хакетт, руководитель отдела инвестиционных исследований Nationwide. — Это успокоило инвесторов, но добавляет элемент риска, если маятник продолжит колебаться, поскольку восстановление прибыли имеет решающее значение для сохранения сильного рынка».

Индекс экономических сюрпризов Citigroup (Citigroup Economic Surprise Index (CESI) продолжил падение ниже 50. Это говорит о том, что экономисты снизили вероятность возникновения неожиданных просадок рынка. Однако говорить о формировании устойчивого тренда еще рано, считает Джим Бэрд, директор по инвестициям Plante Moran Financial Advisors.

Уоррен Баффет по-прежнему на высоте

Акции Berkshire Hathaway в августе взлетели до рекордно высокого уровня почти $548 за бумагу) благодаря рекордной операционной прибыли, что делает ее крупнейшей нетехнологичной компанией по рыночной капитализации ($786 млрд), сообщает CNBC. Уоррен Баффет возглавляет компанию с 1965 года. В прошлом году инвестор был чрезвычайно активен, он делал множество хитрых ходов: покупал недооцененные японские акции, умело использовал рост процентных ставок.

«Он по-прежнему на вершине своей карьеры. Его умственные способности остры, как никогда», — сказал Дэвид Касс, профессор финансов в Школе бизнеса Роберта Х. Смита Университета Мэриленда. Легендарный инвестор по-прежнему полагается на акции Apple, которые сейчас занимают половину портфеля акций Berkshire. Его ставка на Apple принесла фонду более $100 млрд с 2016 года.

Баффет также увеличил свои ставки в пяти японских торговых домах в начале этого года. Они стабильно выплачивают дивиденды и являются прибыльными производителями. Кроме того, Баффет хеджировал валютные риски, продавая японские долговые обязательства.

Среднегодовой прирост Berkshire составил 19,8% с 1965 по 2022 год по сравнению с 9,9% для S&P 500, а общая доходность составляет 3 787 464% против 24 708%.

Технологические гиганты потратили на обратный выкуп акций более $1 трлн

Четыре крупных технологических гиганта за 10 лет потратили более $1 трлн на обратный выкуп акций. Это цифра сопоставима со стоимостью Tesla или Meta, сообщает Bloomberg. Если смотреть в разрезе, то Apple выделила на собственные акции больше всех — $600 млрд. Остальные гиганты — Alphabet, Microsoft и Meta потратили оставшиеся $400 млрд. Другие компании сильно отстают в рейтинге. Wells Fargo, Bank of America и JPMorgan выделили $70 млрд, $77 млрд и $113 млрд соответственно.

Обратный выкуп сокращает общее количество акций компании в обращении, увеличивая долю акционеров. Этот прием также используется компаниями, чтобы сигнализировать, что они считают свои акции недооцененными. Также обратный выкуп распространен среди зрелых компаний, которые сосредоточены на возврате денежных средств акционерам, а не на развитии своего бизнеса.

Коротко

Apple тестирует использование 3D-принтеров для производства стальных корпусов, которые будут использованы в некоторых моделях умных часов.

HP снизила прогноз прибыли и признала, что восстановление спроса на персональные компьютеры произойдет не так быстро, как ожидалось. Акции компании вчера упали почти на 7%.

Биржевые цены на алюминий снизились на 40% по сравнению с пиками 2022 года, пишет Financial Times. В основном это связано с замедлением экономик в Европе и США, считают аналитики. Они полагают, что цены уже достигли «дна» и скоро пойдут в рост.

Visa и MasterCard планируют повысить комиссии по кредитным и дебетовым картам, узнал Bloomberg.

Годовой доход компании OpenAI (разработчик ChatGPT), приближается к $1 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. При этом в 2022 году компания потратила на разработку чат-бота около $540 млн.