Рынки в минусе от хороших новостей в США, цены на нефть, Microsoft и Apple под ударом регуляторов в ЕС

В США вышла позитивная макроэкономическая статистика, на которую фондовые рынки отреагировали негативно: акции упали, по облигациям вновь возникла инверсия кривых доходности двухлетних и десятилетних бумаг, что является одним из косвенных индикаторов наступающей рецессии экономики. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 6 сентября.

Акции в США снова снижаются

Вчера основные биржи в США завершили день снижением, сообщает Bloomberg. S&P 500 торговался ниже 4 500, потеряв 0,7%. Среди технологических гигантов падение возглавила компания Apple — инвесторы распродавали бумаги после сообщений о том, что в Китае агентства запрещают использовать iPhone на работе. В итоге Nasdaq упал на 1,06%, DOW снизился на 0,57%.

Доходность двухлетних облигаций превысила 5%. Трейдеры ставили на повышение ставок ФРС на ближайшем заседании, такая вероятность оценивается в 60%.

Инвесторы также отреагировали на публикацию индекса услуг США от Института управления поставками. Он вырос до шестимесячного максимума в августе и достиг значения в 54,5. Значения выше 50 указывают на рост. Это превосходит все оценки в опросе экономистов Bloomberg.

«Отчет ISM по сектору услуг подчеркивает устойчивость большей части экономики, — сказал Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial. — К сожалению, компонент «уплаченные цены» заметно вырос. Это, безусловно, не очень хорошая новость для ФРС, которая наблюдает за данными».

Уже вчера в США вновь возникла инверсия кривых доходности двухлетних и десятилетних казначейских облигаций, сообщает Market Watch. Доходность 10-летних облигаций торгуется значительно ниже 2-летней ставки. Это привело к увеличению спреда между ними до 74 базисных пунктов. Инверсия считается одним из показателей наступающей рецессии экономики.

Бежевая книга ФРС: рост заработной платы замедлится

В среду опубликован отчет ФРС по текущей экономической ситуации в США, который принято называть «Бежевой книгой». Как сообщает Yahoo Finance, исходя их отчета можно говорить о замедлении роста заработной платы и инфляции в ближайшее время. В отчете сказано, что предприятиям в нескольких округах в течение августа было трудно переложить расходы на потребителей, поскольку затраты на производство товаров растут быстрее, чем цены.

Большинство округов сообщили, что рост цен замедлился в целом, особенно быстрее в секторах производства и потребительских товаров. В округах по всей стране наблюдался сдержанный рост числа рабочих мест, поскольку компании продолжали сталкиваться с нехваткой квалифицированных работников для открытых вакансий, а число соискателей оставалось ограниченным.

Тем не менее предприятия подтвердили свои прогнозы по замедлению роста заработной платы в ближайшее время, даже несмотря на кадровый голод.

Глава Банка Англии заявил, что процентные ставки близки к пику

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил на встрече с членами английского парламента, что процентные ставки близки к своему пику, пишет BBC. При этом Бейли не исключил еще оно повышение ставки. «Сейчас мы намного ближе к вершине цикла», — отметил банковский чиновник.

Напомним, Банк Англии повышал ставки 14 раз подряд. Инфляция в стране росла самыми быстрыми темпами среди развитых экономик. Она упала до 6,8% в годовом исчислении в июле по сравнению с 7,9% в июне, но это далеко от цели ЦБ в 2%. Бейли сказал, что есть свидетельства замедления английской экономики.

Однако влияние этого на рост заработной платы оценить пока сложно. Недавно темпы роста зарплат достигли самых высоких значений, компании пытаются удержать работников, страдающих от повышения цен. Это раскручивает инфляционную спираль.

Неслучайно наряду с сигналом о завершении цикла ужесточения Бейли не исключил еще одного повышения ставки. По его словам, решение 21 сентября будет зависеть от последних данных, включая данные о рабочих местах, росте, заработной плате и инфляции.

WeWork начинает пересматривать условия аренды по всему миру

Оператор коммерческой недвижимости WeWork заявил в среду, что он начал процесс пересмотра условий почти всех своих договоров аренды, сообщает Reuters. Эта новость всколыхнула рынок, бумаги фирмы взлетели на 9%. Компания также заявила, что стремилась договориться о выгодных условиях со своими арендодателями и планирует покинуть непригодные для эксплуатации помещения, чтобы реинвестировать средства в другие свои активы. «Мы намерены сохранить большинство наших зданий и рынков», — говорится в заявлении.

WeWork планирует сокращение общего числа клиентов на 3% по сравнению с 2022 годом. Причины — растущая конкуренция, макроэкономическая нестабильность и более низкий спрос, чем ожидалось. Напомним, компания боролась с убытками в результате перевода работников на удаленный режим в период эпидемии COVID. Сейчас фирма сокращает расходы.

Саудиты повышают цены на нефть в Азии четвертый месяц подряд

Государственная компания Saudi Aramco повысила цены на октябрь на свою флагманскую арабскую легкую нефть в Азии на 10 центов до $3,60 за баррель, информирует Bloomberg. Что касается поставок в США, фактический лидер ОПЕК повысил цены на все сорта на 20 центов за баррель, также до рекордно высокого уровня.

Трейдеры после очередного сокращения добычи станами ОПЕК+ полны оптимизма. Вероятно, к концу года нефть будет дорожать еще больше — рынки опционов начали закладывать нефть по цене $100 к концу 2023 года. При этом страны G7 отказались от регулярного пересмотра «потолка цен» на российскую нефть из-за ралли на мировом рынке, поскольку из-за трудностей в международных расчетах доходы бюджета РФ все равно падают.

Коротко

Microsoft и Apple сталкиваются с новыми расследованиями со стороны регулирующих органов Европейского союза, они проходят в рамках масштабного ужесточения мер на цифровых рынках, сообщает Bloomberg. Такой подход чиновников может изменить бизнес-модели корпораций в регионе.

Акции китайского проблемного девелопера Evergrande в среду выросли на 82% на фоне выплат по облигациям других проблемных застройщиков – Country Garden Holdings и Logan Group.

Илон Маск занял у SpaceX $1 млрд, деньги пошли на покупку Twitter. Долг погашается компанией Twitter, а не самим Маском, при этом процентные выплаты составляют около $1,5 млрд в год, узнала The Wall Street Journal. В целом соцсеть была приобретена за $44 млрд.

Президент Турции Реджеп Эрдоган заявил, что жесткая денежно-кредитная политика необходима для замедления инфляции, хотя ранее придерживался противоположного мнения и около двух лет проводил эксперимент со снижением ставки.