Как Exxon увеличит выкуп акций

Американский нефтяной гигант Exxon Mobil в соответствии с обновленной версией бизнес-плана планирует ежегодно тратить на проекты в геологоразведке $22–27 млрд и увеличит на $3 млрд расходы в литиевый и низкоуглеродный бизнес, сообщила компания. Обновленная стратегия также предусматривает рост добычи и прибыли в ближайшие годы.

Детали

Инвестиции и расходы крупнейшей нефтегазовой компании США в геологоразведку составят $23–25 млрд в 2024 году, следует из обновленного бизнес-плана. В 2025–2027 годах компания планирует вкладывать в сегмент по $22–27 млрд ежегодно. Средняя доходность капиталовложений будет составлять примерно 30%, более 90% из них окупятся менее чем через 10 лет, прогнозирует Exxon.

Компания увеличит добычу углеводородов до 3,8 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки в 2024 году по сравнению с 3,7 млн баррелей в III квартале этого года и до 4,2 млн в 2027 году благодаря наращиванию производства в Пермском бассейне и Гайане. Exxon рассчитывает, что потенциал прибыльности в upstream-сегменте к 2027 году вырастет более чем в два раза по сравнению с допандемийным 2019 годом благодаря инвестициям в высокодоходные проекты с низкой себестоимостью добычи.

Совокупные расходы Exxon в зарождающийся литиевый и низкоуглеродный бизнес до 2027 года составят более $20 млрд вместо запланированных ранее $17 млрд. Компания реализует портфель проектов в области лития, водорода, биотоплива, а также улавливания и хранения углерода. Эти сегменты, ожидает Exxon, к 2030 году будут приносить примерно 15% прибыли. В 2027 году компания планирует запустить первую очередь литиевого завода рядом с месторождениями металла в Арканзасе. Согласно прогнозу, к 2030 году Exxon сможет обеспечивать литием производство батарей для 1 млн электромобилей в год.

В 2024 и 2025 годах Exxon при сохранении «разумных рыночных условий» направит на buyback по $20 млрд по сравнению с $17,5 млрд в этом году. Увеличению выплат акционерам и дальнейшему генерированию профицита денежных средств способствует рост денежного потока и прибыли, отмечает компания. Крупнейшие нефтяные компании, отмечала газета Financial Times, используют для поощрения акционеров сверхприбыли от продажи энергоресурсов последних полутора лет.

Аналитики, опрошенные Reuters, заявили, что без учета каких-либо вкладов в сделку с Pioneer цель компании по добыче нефти и газа оказалась ниже ожиданий, а по расходам – больше, чем ожидалось.

Акции Exxon на момент публикации снижались на 0,6%. С начала года котировки компании на Нью-Йоркской бирже снизились на 6,9%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 19%.

Контекст

Внимание инвесторов к стратегиям роста нефтяных компаний возросло после того, как Exxon Mobil и ее ближайший конкурент Chevron в октябре заключили сделки по поглощению крупных сланцевых компаний в США суммарной стоимостью $110 млрд. Руководство европейских нефтегазовых корпораций BP, Total и Eni пока не видит необходимости следовать примеру американских конкурентов.

Chevron в среду объявила о капиталовложениях на 2024 год в размере $15,5–16,5 млрд. Инвестиции в upstream-сегмент составят $14 млрд, две трети из которых будут вложены в проекты в США, в том числе $6,5 млрд – в сланцевые проекты. Chevron планировала сохранять капиталовложения на уровне $14–16 млрд в год в период до 2027 года, однако после того, как компания объявила о покупке сланцевой Hess Corp. в октябре, эти планы изменились.

Акции Chevron на момент публикации снижались на 0,7%. С начала этого года их стоимость опустилась на 21%.