Главное к утру: прогнозы по ставке в США, приток капитала в Азию, останется ли Raiffeisen в России

Аналитики ожидают в 2024 году до семи снижений ставки в США, однако новым негативным фактором стало восстановление розничных продаж в стране. На фоне оживления ипотечного рынка это может поддержать спрос и ВВП в целом, что сдвинет сроки смягчения денежно-кредитной политики. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 14 декабря.

Уолл-стрит гадает, насколько снизят ставку ФРС в следующем году

MarketWatch опубликовало подборку мнений стратегов с Уолл-стрит о том, сколько раз будет снижена учетная ставка в США в 2024 году и насколько базисных пунктов. Некоторые экономисты ожидают до семи снижений, а другие только два.

Краткосрочная ставка по фондам ФРС может варьироваться от минимума в 3,5% -3,75% до максимума в 4,75% — 5% при различных сценариях. Напомним, текущая ставка по фондам ФРС составляет от 5,25% до 5,5%.

Capital Economics ждет семь снижений ставок на 1/4 пункта в следующем году, INGВ – 6 снижений на 1/4 пункта. Goldman Sachs повысил прогноз и предполагает пять снижений на 1/4 пункта. J.P Morgan ждет умеренную рецессию по всем штатам и четыре снижения ставки также на 1/4 пункта.

Розничные продажи в США неожиданно восстановились

Как сообщает Reuters, в ноябре, благодаря оживлению рынка накануне Нового года, в Америке розничные продажи выросли на 0,3% по сравнению с октябрем, следует из данных Бюро переписи населения Министерства торговли США. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и общественного питания розничные продажи в прошлом месяце выросли на 0,4%. Экономисты ожидают, что потребительские расходы с поправкой на инфляцию вырастут примерно на 2% к концу года.

Экономика США по-прежнему устойчива, констатирует издание. Уверенность и поведение потребителей вызывает сомнение в том, что ФРС быстро перейдет к смягчению денежно-кредитной политики, предупреждает Кэти Бостьянчич, главный экономист Nationwide.

Ставки по ипотечным кредитам в США упали ниже 7%

Это произошло впервые за несколько месяцев, сообщает Yahoo Finance. Средняя ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 6,95% на прошлой неделе. Неделей ранее она составляла 7,03% (данные Freddie Mac). Как полагают эксперты, положительная динамика продолжится, поскольку рынок наполняет оптимизм из-за последовательного снижения инфляции.

«Учитывая, что инфляция продолжает замедляться, а правление ФРС ожидает снижения целевой ставки по федеральным фондам в следующем году, мы, вероятно, увидим постепенное оттаивание рынка жилья», — считает Сэм Хейтер, главный экономист Freddie Mac.

Иностранные инвесторы обращаются к азиатским облигациям на фоне падения доходности в США

Облигации Южной Кореи, Индии, Малайзии, Индонезии и Таиланда в ноябре пережили самый большой приток инвесторов с мая 2023 года: иностранцы потратили на них $6,36 млрд, пишет Asia Financial. Это было вызвано значительным падением доходности казначейских облигаций США и изменением прогнозов Федеральной резервной системы по снижению ставок.

Индийские облигации привлекли $1,78 млрд иностранного капитала, что стало самым высоким притоком с августа 2017 года. Этому способствовали оптимистичные прогнозы экономического роста и включение JP Morgan местных облигаций в индекс долга развивающихся стран.

Южнокорейские облигации впервые за четыре месяца вышли в зону чистых покупок ($1,72 млрд), чему способствовало улучшение экспорта Южной Кореи: продажи чипов выросли впервые за 16 месяцев на фоне роста мирового спроса. Облигации Индонезии, Малайзии и Таиланда также получили значительный приток иностранных инвестиций ($1,5 млрд и $1,16 млрд соответственно).

«В целом потоки портфельных инвестиций в страны Азии с формирующимся рынком будут восстанавливаться и дальше на фоне улучшения фундаментальных показателей и окончания цикла повышения ставок в США», — считает Кхун Го, глава азиатского подразделения исследований в ANZ. По его мнению, наибольшую выгоду в краткосрочной перспективе получат высокотехнологичные экономики – Южная Корея и Тайвань.

Между тем фондовый рынок Индии по итогам ноября впервые обогнал Гонконгский по стоимости и стал седьмым по величине в мире. На конец ноября 2023 года общая рыночная капитализация Национальной фондовой биржи Индии составила $3,989 трлн по сравнению с $3,984 трлн Гонконга.

Австрия блокирует антироссийские санкции из-за Raiffeisen Bank

Австрия добивается, чтобы Raiffeisen Bank International — крупнейший западный банк, оставшийся в России, был исключен из черных списков, которые составила Украина, сообщает Reuters со ссылкой на источники. Украина считает, что компании, оставшиеся работать в России, являются «международными спонсорами войны». Raiffeisen — единственная австрийская компания в списке.

Пока банк не исключат из списка, Австрия намерена блокировать принятие антироссийского пакета санкций ЕС.

Таким образом, Raiffeisen планирует оставаться в России, несмотря на военное вторжение РФ в Украину. Ранее из списков Украины под давлением властей Венгрии был исключен ОТП-банк, работающий в России. Итальянский UniCredit также имеет бизнес в России, но не внесен в списки. К слову, сами списки не имеют юридической силы и лишь наносят репутационный ущерб компаниям.

Коротко

• Палладий подорожал на 12% из-за санкций Великобритании в отношении российских металлов.
• Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что Центробанк ЕС не обсуждает снижение процентных ставок.
• Google представит инструмент ИИ, эксклюзивный для устройств Pixel.