Утро в Нью-Йорке: в фокусе пересмотренные данные по ВВП США

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 27 февраля на американских фондовых площадках характеризовались смешанной динамикой. По итогам сессии S&P 500 вырос на 0,17%, NASDAQ поднялся на 0,37%, а Dow Jones снизился на 0,25% под влиянием распродаж в акциях Amgen (AMGN) и Chevron (CVX). Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 прибавил 1,34%. Сектор коммунальных услуг оказался среди лидеров роста (+1,89%) при поддержке Constellation Energy (CEG), котировки которой взлетели на 16,9% после публикации отчета за 2023 год.

Доходности казначейских облигаций показали разнонаправленную динамику после аукциона по семилетним бумагам на сумму $42 млрд и на фоне увеличения корпоративного долга. 

Индекс потребительского доверия за февраль от Conference Board опустился на 4,2 пункта, до 106,7, при консенсусе 115, несмотря на продолжающееся смягчение инфляционных ожиданий. Потребители понизили оценки будущих условий бизнеса и ситуации на рынке труда, хотя планов по совершению дорогостоящих покупок стало больше. 

Министерство торговли США сообщило о более значительном, чем ожидалось, сокращении объема коммерческих заказов на товары длительного пользования в январе. Показатель за месяц сократился на 6,1% при консенсусе 4,9%, что существенно хуже снижения на 0,3% в декабре. Основной причиной столь выраженной негативной динамики стало уменьшение закупок коммерческих самолетов, при этом объем заказов на основное оборудование вырос незначительно.

Новости компаний

— Результаты второй фазы испытаний препарата VK2735 от Viking Therapeutics (VKTX: +121,02%) для корректировки метаболических и эндокринных нарушений оказались позитивными, что позволит ему составить конкуренцию аналогам от Eli Lilly (LLY: −0,64%) и Novo Nordisk A/S (NVO: −0,99%).

— Hims & Hers (HIMS: +31,02%) отчиталась за четвертый квартал EPS в размере $0,01 при выручке $247 млн, тогда как консенсус предполагал убыток. Гайденс по выручке и скорректированной EBITDA оказался выше ожиданий.

— Zoom Video Communications (ZM: +8%) получила скорректированную EPS и выручку в размере $1,42 и $1,15 млрд при консенсусе $1,15 и $1,13 млрд соответственно. Компания анонсировала buyback в объеме $1,5 млрд.

— Выручка Macy’s (M: +3,37%) составила $8,1 млрд и оказалась немного выше консенсуса, а EPS заметно опередила ожидания инвесторов. Сопоставимые продажи сократились на 5,4% г/г, в ключевом сегменте их снижение составило 6%. Компания анонсировала обновленную стратегию, подразумевающую закрытие 150 магазинов.

— По данным Bloomberg, Apple (AAPL: +0,72%) отказалась от проекта по созданию электромобилей и переводит часть занятых в нем сотрудников в сегмент разработки ИИ. 

— Chevron (CVX: −1,48%) предупредила инвесторов, что спор между Exxon Mobil (XOM: −0,21%) и китайской CNOOC по поводу морских нефтяных активов Гайаны ставит под вопрос запланированную покупку Hess Corp. (HES: −3,09%).

Мы ожидаем 

Сегодня будет опубликована уточненная оценка динамики ВВП США за четвертый квартал. По предварительным данным, показатель увеличился на 3,3% кв/кв после роста на 4,9% в июле–сентябре. Пересмотр компонента потребления вниз может ослабить уверенность инвесторов в устойчивости американской экономики и реализации сценария «мягкой посадки» при достижении таргета по инфляции 2%.

Неясные перспективы прекращения огня между Израилем и ХАМАС и ожидаемое инвесторами дальнейшее сокращение добычи ОПЕК+ после первого квартала будут продолжать оказывать давление на нефтяные котировки.

Фьючерсы на S&P 500, NASDAQ 100 и DJIA снижаются на 0,39%, 0,53% и 0,34% соответственно. Азиатские фондовые площадки завершили торги среды в минусе, хотя сектор недвижимости Гонконга отреагировал ростом на анонсированные меры поддержки. Считаем, что предстоящие торги будут характеризоваться средней внутридневной волатильностью. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5050–5105 пунктов (от −0,6% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Портфель заказов Rocket Lab (RKLB) более чем удвоился по сравнению с прошлогодним уровнем, превысив $1 млрд. Этому способствовало заключение контракта объемом $515 млн на поставку спутников связи Пентагону.