Shein смотрит на Лондон, Klarna — на Нью-Йорк: главное об IPO к началу марта
Азиатский ретейлер одежды Shein задумался об IPO в Лондоне из-за проблем с листингом в США. Шведский финтех Klarna, наоборот, работает над IPO в Нью-Йорке, а листинг крупнейшего финтех-стартапа США Stripe откладывается. Ряд IPO планируются в ближайшее время в Европе: в частности, швейцарского производителя средств для кожи и немецкого издательства. Рассказываем, что произошло в мире IPO за неделю.
Что стало известно о готовящихся размещениях
— Shein рассматривает возможность IPO в Лондоне вместо Нью-Йорка из-за сложностей, с которыми сталкивается подготовка листинга в США, рассказали источники Bloomberg. Желание провести IPO в США требует согласования с Пекином и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Shein не уверена, что SEC одобрит заявку, тем более что отклонить ее призывают несколько сенаторов, включая влиятельного Марко Рубио, выяснил Bloomberg. IPO Shein может стать крупнейшим для Лондонской биржи за всю ее историю.
— Klarna обсуждает возможность проведения IPO в США, узнал Bloomberg. Klarna ранее была самым дорогим финтех-стартапом Европы. Она нацеливается на оценку при листинге примерно в $20 млрд, говорят источники агентства. Первичное предложение Klarna может стать одним из крупнейших в этом году. Представитель Klarna отказался от комментариев. Глава компании в январе говорил, что IPO может состояться «довольно скоро».
— Немецкая сеть парфюмерных магазинов Douglas планирует провести IPO «в ближайшие дни», сообщили 26 февраля источники Reuters. Акции планируется разместить на бирже во Франкфурте, но другие детали пока неизвестны. Ранее Reuters писал, что Douglas собираеся провести IPO в первом квартале, а источники Bloomberg говорили конкретно про февраль.
— Производитель средств для ухода за кожей Cetaphil, компания Galderma, может в марте провести IPO в Швейцарии, выяснил Bloomberg. По словам его источников, стоимость компании может составить около $20 млрд, а IPO станет одним из самых больших в Европе за последние годы. Представитель EQT, владеющей Galderma, отказался комментировать информацию Bloomberg. 29 февраля Galderma отчиталась о росте продаж в 2023 году на 8,5% — до более чем $4 млрд.
— Облачное хранилище Egnyte наняло JPMorgan Chase и UBS для работы над IPO в Нью-Йорке, в результате которого компания может получить оценку более чем в $3 млрд, рассказали источники Reuters. По их словам, IPO может состояться в этом году, но конкретных деталей, таких как объем предложения и ценовой коридор, пока нет. Egnyte, JPMorgan и UBS отказались от комментариев.
— Второй по размеру в Италии оператор газовых сетей 2i Rete Gas работает с Goldman Sachs над листингом на Миланской бирже. Детали возможного IPO пока не раскрываются. Компания присутствует почти во всех регионах Италии и обслуживает около 4,9 млн клиентов. Ее выручка в 2022 году составила €731,6 млн.
— В Германии может состояться IPO издательства Springer Nature. Такой вариант среди прочих рассматривает его акционер BC Partners, которому принадлежат 47% компании, узнал Reuters. IPO может пройти во второй половине года при оценке до €9 млрд. Springer Nature отказалась от комментариев.
— Власти Дубая запланировали IPO крупнейшего оператора платных парковок Parkin Company. Инвестиционный фонд эмирата разместит на бирже долю в 24,99%. Заявки от розничных инвесторов будут приниматься с 5 по 12 марта, от институциональных инвесторов — до 13 марта. Ценовой диапазон и планируемая дата начала торгов пока не раскрываются. По информации Bloomberg, бумаги парковочного оператора начнут торговаться 21 марта.
— Индонезийский стартап Julo, который занимается онлайн-выдачей займов, заявил о начале работы над IPO. Компания ведет переговоры с инвесторами о раунде финансирования перед листингом. Выручка Julo в 2023 году выросла на 73% и достигла $121 млн, утверждает руководство компании.
— В Китае возможность IPO в Гонконге рассматривает Shanghai Zhida Technology Development, которая производит зарядные станции для электромобилей, узнал Bloomberg. Предложение может привлечь около $1 млрд гонконгских долларов ($128 млн), говорит источник агентства.
Результаты недавних IPO
— В Индии на 6,6% выросли после IPO акции компании Juniper Hotels. Ее листинг привлек $217 млн, что стало крупнейшим IPO среди гостиничных девелоперов и операторов в стране.
— В Саудовской Аравии IPO мукомольного предприятия Modern Mills оказалось переподписанным примерно в 127 раз. Институциональные инвесторы оставили заявок на покупку акций на $40 млрд, тогда как объем предложения составляет лишь $320 млн. На IPO предложили 30% акций Modern Mills. Сбор заявок розничных инвесторов пройдет 5–6 марта.
Кто отказался от IPO или отложил его
— IPO самого дорогого финтех-стартапа США Stripe, вероятно, откладывается как минимум до 2025 года, сообщила The Wall Street Journal. Компания договорилась с инвесторами о выкупе части акций бывших и текущих сотрудников. По словам источников WSJ, речь идет о сделке более чем на $1 млрд. Компанию оценили в $65 млрд — выше предыдущей оценки ($50 млрд), но ниже пиковой ($95 млрд).
Другие важные новости из мира IPO
— Бизнес отказывается от планов IPO в Китае в 2024 году из-за ужесточения регулирования листингов. С начала года свои заявки отозвали с бирж 47 компаний, тогда как за аналогичный период прошлого года было 29. В 2023 году на китайских биржах прошло 313 первичных предложений, которые привлекли в сумме $49,5 млрд. Это меньше, чем было в 2022-м.
— Власти Вьетнама, напротив, намерены поощрять больше IPO и продаж акций, чтобы подстегнуть местный фондовый рынок, заявило правительство. Планируется, в частности, обеспечить торги акциями иностранных компаний и диверсифицировать финансовые продукты Ханойской биржи. В 2023 году, по данным властей, объем привлеченного капитала на вьетнамском рынке акций вырос на 33,5% — до $17 млрд.
