Утро в Нью-Йорке: рынок ждет данных о деловой активности

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 4 марта на американских фондовых площадках завершились в красной зоне. В отсутствие свежих драйверов роста S&P 500 снизился на 0,12%, NASDAQ  упал на 0,41%, Dow Jones опустился на 0,25%, Russell 2000 потерял 0,1%. Коррекцию смягчили повышение котировок NVIDIA (NVDA) на 3,6%, за счет которого капитализация компании к закрытию превысила $2 трлн, а также скачок акций Super Micro Computer (SMCI) на 18,65% на новости о включении в S&P 500. В лидерах снижения под влиянием динамики Tesla (TSLA: −7,16%) из-за слабых продаж в Китае оказался сектор дискреционных товаров (XLY: −1,35%). 

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик рассчитывает, что после снижения ставки в третьем квартале ФРС возьмет тайм-аут, чтобы оценить влияние своих действий на экономику. По мнению чиновника, в этом году регулятор ограничится двумя корректировками ставки, что означает более «ястребиный» настрой, чем у коллег Бостика, дававших комментарии в последние пару недель. Большинство представителей руководства ФРС следовали ориентиру, представленному в ее декабрьском отчете и предполагающему три снижения ставки в 2024-м.

Доходности десятилетних казначейских облигаций выросли на 4 базисных пункта – до 4,22%. Цены на золото обновили исторический максимум, достигнув $2100 за тройскую унцию.

Новости компаний

— Arkhouse Management и Brigade Capital Management подняли предложение о покупке Macy’s (M: +13,55%) на 14% до $24 за акцию, что предполагает премию около 33% к цене закрытия 1 марта.

— Продажи Ford (F: +2,33%) в США за февраль выросли на 10,5% год к году. При этом объем реализации электромобилей увеличился на 81%, гибридных моделей — примерно на 32%, а авто с двигателем внутреннего сгорания — на 7,5% год к году.

— JetBlue (JBLU: +4,33%) и Spirit Airlines (SAVE: −10,84%) отказались от объединения спустя несколько недель после проигрыша в суде по иску антимонопольных органов.

— Евросоюз наложил на Apple (AAPL: −2,54%) штраф в размере почти $2 млрд за злоупотребление доминирующим положением на рынке музыкальных приложений.

Мы ожидаем

Сегодня будут опубликованы данные индекса деловой̆ активности в непроизводственном секторе за февраль от ISM. Консенсус предполагает снижение композитного показателя с январских 53,4 до 52,9 пункта. В отчете за первый месяц текущего года отмечалось устойчивое состояние сектора услуг, бизнес-активность в котором шла вверх тринадцатый месяц подряд. Ожидаемая в феврале умеренная коррекция показателя не должна повлиять на позитивные оценки рынком текущей экономической ситуации. Ценовой компонент в январе достиг многомесячного максимума – 64 пунктов, встревожив инвесторов, поэтому сегодняшний релиз привлечет к себе их повышенное внимание. Кроме того, сегодня выйдет статистика заказов на товары длительного пользования (без учета оборонной промышленности, пред.: −7,3% м/м), по объему промышленных заказов (консенсус: −3,1%, пред.: 0,2%). Также состоится выступление зампреда по надзору совета управляющих ФРС Майкла Барра.

Фьючерсы на S&P 500, NASDAQ 100 и DJIA снижаются. Динамика азиатских фондовых площадок была смешанной. Представленные Пекином цели по ВВП и анонсированные меры по укреплению доверия вызвали у инвесторов негативную реакцию. Считаем, что предстоящие торги в США будут характеризоваться средней внутридневной волатильностью. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5100–5155 пунктов (от −0,6% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Китай принял план экономического роста на текущий год, предполагающий увеличение ВВП примерно на 5% при безработице в городах на уровне 5,5% и инфляции в районе 3%.

— Advanced Micro Devices (AMD) потребуется лицензия правительства США на продажу своих процессоров для ИИ-продуктов китайским клиентам.