Главное к утру: предостережение BlackRock, прогнозы по S&P 500, ставки против доллара

BlackRock предупредил инвесторов, что нужно быть осторожными в отношении долгосрочных казначейских облигаций США, в UBS ждут нового рекорда S&P 500, управляющие активами увеличили ставки на падение доллара. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 10 июня.

BlackRock проявляет осторожность в отношении долгосрочных трежериз

BlackRock выступил с заявлением о том, что инвесторам нужно быть осторожными в отношении долгосрочных казначейских облигаций США, сообщает Reuters. В преддверии выборов президента страны в условиях большого бюджетного дефицита инвесторы, вероятно, потребуют больше компенсации за риск.

«Мы сохраняем избыточный вес американских акций перед выборами в США, но проявляем осторожность в отношении долгосрочных казначейских облигаций США. Независимо от того, кто победит, дефицит бюджета останется большим», — отмечает BlackRock. Ни действующий президент Джо Байден, ни претендент от республиканской партии Дональд Трамп «не намечают пути к устойчивому сокращению дефицита», отмечают аналитики. По их мнению, именно большой дефицит бюджета США сохранит инфляцию на высоком уровне, поэтому процентные ставки, вероятно, останутся повышенными надолго.

«Мы думаем, что тот факт, что рынкам необходимо будет поглотить крупный выпуск, побудит инвесторов требовать большей премии за срочность или компенсации за риск владения долгосрочными облигациями США», — говорится в сообщении.

На текущей неделе американское казначейство планирует продать бонды почти на $120 млрд со сроками погашения три, 10 и 30 лет. Джимми Чанг, директор по инвестициям Rockefeller Global Family Office считает, что на рынок могут вернуться так называемые «бондовые мстители», которые «наказывают расточительные правительства, продавая свои облигации». Когда они активизируются, аналитик не уточнил.

UBS: Акции могут вновь достичь рекордных максимумов

Фондовые индексы в США на этой неделе могут достичь новых рекордных максимумов, если данные инфляции за май и решение ФРС по ставке оправдают ожидания рынка, считают аналитики UBS.

Как пишет Market Watch, Джейсон Драхо из UBS Global Wealth Management прогнозирует показатель майской инфляции в 3,4%. По его мнению, этого будет достаточно, чтобы «инвесторы продолжили верить в курс на снижение индекса потребительских цен». При этом от ФРС рынок не ждет снижения ставки, но надеется на четкие сигналы по «траектории изменения процентных ставок на ближайшие несколько месяцев и лет».

S&P 500 с начала 2024 года 70 раз обновлял рекордные максимумы. Больше было только в 1995 году (77 рекордов).

Nvidia растет после сплита 10 к 1

Как сообщает Yahoo Finance, акции Nvidia продолжили рост в понедельник после процедуры дробления 10 к 1. В начале торгового дня одна акция стоила $120,88 – исходя из цены закрытия бумаг до дробления — $1 208,88. К концу дня акции прибавили 0,75%, до $121,79.

«Разделение акций сделает Nvidia намного более доступной для многих розничных трейдеров, — отметил Мэтт Амберсон из Option Research & Technology Services в Yahoo Finance. — Сейчас вы редко увидите акции стоимостью более $1 тыс. с подразумеваемой 50%-ной волатильностью, поэтому трейдеры опционами с нетерпением ждали этот сплит».

Управляющие активами ставят на падение доллара

Управляющие активами в США увеличили ставки на падение доллара, несмотря на его текущий высокий курс, пишет Bloomberg. Фонды увеличивают свои чистые короткие позиции в долларах шестую неделю подряд, что стало самой продолжительной серией с 2022 года.

Это происходит на фоне текущего укрепления американской валюты, к чему ее подтолкнули данные по заработной плате – они превысили оценки экономистов. Однако долларовые медведи рассчитывают получить прибыль на этой неделе и сыграть на том, что доллар упадет после того, как в среду ФРС впервые за три месяца обновит свои прогнозы по ставкам.

Но по мнению Goldman Sachs, доллар все еще может остаться «безопасным убежищем», несмотря на многочисленные ставки управляющих активами против него. «Существует небольшой риск того, что в ФРС могут полностью исключить снижение ставок в этом году из-за сильного рынка труда в США», — написала в заметке Кэтлин Брукс, директор по исследованиям XTB.

Это может спровоцировать резкий рост доходности облигаций, укрепление доллара в целом и ослабление акций.