Доходность пенсий под управлением Нацбанка за пять месяцев уступила инфляции
Управляющие пенсионными активами опубликовали на сайте Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) свежую отчетность. Доходность пенсионных активов Нацбанка уступила инфляции, первым на это обратило внимание Первое кредитное бюро. К 1 июня показатель активов в управлении Нацбанка достиг 3,49% с начала года при инфляции в 3,5% за тот же период. Такая же ситуация у трех из пяти частных управляющих пенсионными активами. Лишь «Сентрас Секьюритиз» и Halyk Finance превзошли показатель инфляции.
На 1 июня 2024 года пенсионные активы под управлением Нацбанка составляют 19,1 трлн тенге. Самой большой стала доля госдолга в портфеле Нацбанка и составила 45,6%. Самые низкие показатели у Корпоративных облигаций эмитентов (0,07%) и у структурных нот (0,04%). Структурные ноты – рисковый инструмент, который зависит от выбора базовых активов и колебания их котировок. Обычно регулятор предостерегает от вложений в них. Впервые с 2022 года Нацбанк разместил деньги на банковском вкладе – в гонконгском Credit Agricole CIB на сумму 134,5 млрд.
Доходность пенсионных активов BCC Invest составила 3,49% с начала года. На начало июня компания управляла пенсионными активами в 4,5 млрд тенге (на 28% больше, чем в начале года). Самая большая доля в портфеле компании приходится на облигации квазигоссектора (34,7%), а самая маленькая – на инвестиционные счета (1,38%), в то же время акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов в портфеле отсутствуют.
Доходность пенсионных активов «Сентрас Секьюритиз» с начала 2024 года составила 6,14%, что равняется 73,3 млн тенге. Пенсионные активы составили 1,3 млрд тенге. 26,7% портфеля приходится на госдолг, а 0,71% – на паи ETF (обычно на бирже торгуются акции ETF). Наибольший прирост показали денежные средства на инвестиционных счетах — 127,8%.
Halyk Global Markets показал доходность 3,14%, или 129,9 млн. Дополнительно отмечается, что с начала деятельности она составила 34,62%. Частные управляющие смогли распоряжаться пенсионными деньгами казахстанцев с 2021 года. Размер пенсионных активов под управлением компании равняется 3,9 млрд тенге. Наибольшую долю портфеля составляют обратные РЕПО 34,56%, а наименьшую – денежные средства на счетах – 1,76%. Доля корпоративных облигаций организаций выросла на 164,3% с начала года.
Доходность Jusan Invest равняется 288 млн тенге, или 3,69%. Пенсионные активы составили 8,5 млрд тенге. Госдолг Казахстана занимает наибольшую долю в портфеле –30,75%, а денежные средства на инвестиционных счетах – наименьшую (0,02%). При этом с начала года наблюдается прирост по РЕПО на 192%.
Доходность пенсионных активов Halyk Finance равняется 3,3%, а его размер – 879,9 млн. Наименьшая доля приходится на дебиторскую и прочие задолженности (0,05%), наибольшая – на обратные РЕПО (36,7%).
В начале этого года частные управляющие отчитывались за месяц, в то время как Нацбанк продолжил публиковать данные в годовом выражении.
Методика составления отчетности о финансовых показателях изменилась после того, как впервые за три года частные управляющие компании обогнали Нацбанк по результатам. Такие данные получены из отчетности, которая была опубликована в начале года. Наибольшая доходность была зафиксирована у Halyk Finance – 17,2%, в то время как у Нацбанка она составила 10,11%.
В беседе с «Курсивом» в январе 2023 года исполнительный директор Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) Данияр Темирбаев сказал, что управление пенсионными активами – это «бег на длинные дистанции». Он считает, что важно лишь то, какую накопленную доходность получат вкладчики в конце, то есть при достижении пенсионного возраста.
