Exxon Mobil укрепил отрыв от Chevron по выручке и прибыли

Exxon Mobil и Chevron увеличили добычу нефти, но маржинальность ее переработки снизилась / Фото: Unsplash/Zbynek Burival

Две крупнейшие нефтегазовые компании США — Chevron и Exxon Mobil — отчитались о росте выручки и прибыли. Chevron не смог оправдать ожидания аналитиков по доходам: хотя производство нефти увеличилось, рентабельность ее переработки упала. Exxon Mobil, которая заработала гораздо больше конкурента, заявила о рекордной добыче сырья с 1999 года.

Акции Chevron упали, а Exxon Mobil — выросли после начала торгов. Инвесторам они интересны не своими перспективами, а скорее как средство защиты от колебаний IT-сектора, говорят аналитики.

Как отчитались компании

— Выручка Chevron во втором квартале составила $51,18 млрд, следует из отчетности компании. Это почти на 5% больше, чем за тот же период год назад, и больше, чем прогнозировали аналитики ($50,8 млрд), привел CNBC данные LSEG. Чистая прибыль сократилась на 26% в годовом выражении — до $4,43 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $2,55, не оправдав тем самым ожидания Уолл-стрит, которая рассчитывала на $2,93.

— У Chevron на 31% выросла прибыль от производства нефти в США благодаря увеличению объемов продаж и цен на нефть, но примерно на столько же упал доход от аналогичного бизнеса за рубежом. Результаты Chevron пострадали от снижения рентабельности нефтепереработки: прибыль от нее в США упала на 74%, а за границей — на 25%, отметил CNBC.

— ExxonMobil, напротив, побила ожидания и по выручке, и по прибыли. Квартальные продажи составили $93,06 млрд, что на $2 млрд больше прогноза ($90,99 млрд). Прибыль на акцию достигла $2,14 против консенсуса в $2,01. Чистая прибыль за год прибавила 17% и составила $9,2 млрд.

— Гендиректор Exxon Mobil Даррен Вудс в эфире CNBC заявил, что компания произвела максимальный объем нефти с момента объединения Exxon и Mobil в одну структуру в 1999 году. Производство выросло на 15% в годовом выражении благодаря рекордной добыче в Западном Техасе и Нью-Мексико. Росту прибыли Exxon Mobil во втором квартале помогло приобретение компании Pioneer Natural, которое добавило показателю $500 млн, отметил CNBC.

— Chevron также сообщила о переносе штаб квартиры из Калифорнии в Техас. Ранее аналогичный путь проделали, например, частная космическая компания Илона Маска SpaceX и IT-гигант Oracle.

Что важно для инвестора

Exxon Mobil во втором квартале укрепила свое преимущество над Chevron, считает The Wall Street Journal. Среди факторов, сдерживающих прибыль, она отметила также «застывшие» цены на природный газ.

Результаты обеих компаний снизились в сравнении с энергетическим кризисом 2022 года, но акции энергетических гигантов в последние месяцы поддержало то, что многие инвесторы использовали бумаги сектора как защиту (хедж) от взлетевшего технологического сектора, заявил газете инвестиционный директор Pickering Energy Partners Дэн Пикеринг. Однако в целом интерес рынка к этому сектору сейчас ниже, чем был в 2021–2022 годах, отметил он.

Что с акциями

— Стоимость акций Chevron после открытия бирж в США упала на 2,9% — до $148,22. Это минимум за пять месяцев. В сравнении с началом 2024 года бумаги Chevron стоят сейчас на 0,6% дешевле.

— Акции Exxon Mobil в начале торгов 2 августа, напротив, дорожали примерно на 1,6%: цена поднималась до $118,87. С начала года бумаги Exxon Mobil выросли почти на 19%.

— Большинство аналитиков советует акции Chevron к покупке, показывает FactSet: у них 13 рейтингов Buy и четыре Overweight («выше рынка») из 26 в сумме. Остальные девять рейтингов — это Hold, который означает рекомендацию держать бумаги.

— По поводу акций Exxon Mobil у экспертов больше сомнений. 12 присвоили рейтинги Buy и пять — Overweight, что в целом соответствует Chevron, но держать бумаги советуют уже 13 аналитиков, следует из подсчетов FactSet. Рекомендаций к продаже нет.