«KEGOC» түсімінің артуына қарамастан, сарапшылар компания құнды қағаздарына қатысты болжамын төмендетті

«KEGOC» АҚ 2024 жылдың екінші тоқсанындағы нәтижелерін жариялады. Құжатқа сүйенсек, компанияның кірісі тұрақты болды. Бұл негізінен электр энергетикасы саласындағы реформалар мен тарифтердің көтерілуіне байланысты. Алайда Freedom Broker компания акцияларын сатпауға кеңес берді.

Алайда тоқсан сайынғы жалпы кіріс аздап төмендеді және EBITDA маржасы айтарлықтай қысқарды. Ол екінші тоқсанда кірістің аздап өсуіне әкелді.

«Дегенмен таза кіріс күшті өсуді жалғастыруда, бұл кем дегенде дивидендті бір деңгейде ұстап тұруы мүмкін. Нәтижесінде біз жеке құрамдас бөліктердің жоғары өсуіне байланысты бағалау үлгісіндегі шығындарды болжауымызды арттырдық. Сонымен қатар мемлекеттік облигациялардың кірістілігінің артуы бағалауға теріс әсер етті. Бұл WACC-тің өсуіне әкелді. Осының нәтижесінде біз «KEGOC» АҚ бір акциясының мақсатты бағасының өсу әлеуеті 7%-ды құрайтын 1590 теңгеге дейін төмендеттік. Ұсыныс – «Ұстаңыз», – деп түсіндірді Freedom Broker мамандары.

«KEGOC» акционерлік қоғамы — Қазақстанның бірыңғай электр энергетикалық жүйесінің жүйелік операторы. Компанияның негізгі акционері — «Самұрық-Қазына» Ұлттық әл-ауқат қоры.

Бұған дейін Freedom Broker сарапшылары KEGOC акцияларын сатып алуды ұсынған. 2024 жылғы наурызда мамандар компания акциясы +21% өседі деп болжаған.

2023 жылы KEGOC-тың таза пайдасы 60%-ға артып, 42,7 млрд теңгені құраған.