Экс-гендиректор Warner Music Group пытается сорвать слияние Paramount и Skydance
![](https://cdn-kz.kursiv.media/wp-content/uploads/2024/08/04-12-1024x576-1.webp)
На покупку медиаимперии Paramount Global, владеющей одноименной киностудией, каналами CBS и MTV и стриминговым сервисом Paramount+, нашелся новый претендент. Сорвать уже анонсированное слияние Paramount с медиахолдингом Skydance, создавшим фильмы «Топ Ган: Мэверик» и «Миссия: невыполнима. Смертельная расплата, часть 1», пытается бизнесмен Эдгар Бронфман-младший. Появление нового игрока может затянуть переговоры о судьбе Paramount, которые идут с прошлого года. Ее акции подешевели больше чем на 1%.
Детали
Бывший гендиректор Warner Music Group и сын основателя производителя джина Seagram Spirits Эдгар Бронфман-младший подал заявку на приобретение Paramount Global за $4,3 млрд, сообщил источник Bloomberg. Медиаменеджер предлагает заплатить $2,4 млрд с учетом долга за холдинговую компанию National Amusements, владеющую контрольным пакетом акций Paramount, и инвестировать еще $1,5 млрд в Paramount, получив взамен акции по цене $16 за штуку. Владельцы акций класса A с правом голоса, смогут выбрать: либо получить $24,53 наличными за акцию, либо 1,53 акции класса B. В течение двух лет Бронфман планирует ликвидировать двойную структуру акций Paramount, предоставив право голоса всем инвесторам.
Ему также придется заплатить $400 млн за срыв слияния Paramount со Skydance. В целом Бронфман привлек $5,5 млрд под эту сделку и может улучшить свое предложение, отметил собеседник Bloomberg.
Акции Paramount Global класса B (без права голоса) на торгах в Нью-Йорке во вторник подешевели на 1,2%, до $10,94.
Что предлагала Skydance
Paramount уже приняла предложение о слиянии с медиахолдингом Skydance, возглавляемым Дэвидом Эллисоном, сыном сооснователя Oracle Ларри Эллисона. По условиям сделки, объявленной в июле, Paramount может рассмотреть альтернативные предложения в течение 45 дней. Этот срок истекает вечером в среду, но Paramount вправе продлить переговоры с другими сторонами до 5 сентября.
Skydance также предложила $2,4 млрд за National Amusements и согласилась инвестировать $6 млрд в покупку акций Paramount и погашение долга. Эллисон планирует объединить Skydance с Paramount, выкупив акции на $4,75 млрд. При этом сделка размывает доли акционеров Paramount.
Кого предпочтут акционеры
Конкурентная борьба между двумя покупателями пойдет на руку акционерам, при этом Бронфману придется побороться с «глубокими кошельками семейства Эллисонов», пишет The Wall Street Journal. Предложение Бронфмана может быть более привлекательным для акционеров Paramount, несмотря на то, что он заплатит меньше, пишет Forbes. Бронфман будет утверждать, что предложенная им структура сделки приведет к меньшему размыванию долей акционеров Paramount, не являющихся акционерами National Amusements, отмечает Bloomberg.
Финансовый менеджер Марио Габелли, являющийся крупным держателем голосующих акций Paramount, заявил агентству, что Бронфман «достоин доверия». В то же время он отметил, что не уверен, что Бронфман предлагает достаточно, чтобы перебить ставку Эллисона.
«С точки зрения справедливости, я думаю, что совету директоров Paramount следует потратить еще пару недель на размышления об этом», — сказал Габелли.
Что с акциями
С начала года бумаги Paramount класса B подешевели на 26%. По данным MarketWatch, из 28 аналитиков, отслеживающих акции компании, четверо рекомендуют покупать их, 14 – держать в портфеле, а десять советуют продать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $12,38 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 13%.