Утро в Нью-Йорке: в фокусе внимания рынка — данные о доверии потребителей

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Торги 26 августа на американских фондовых площадках характеризовались разнонаправленной динамикой. По итогам основной сессии S&P 500 опустился на 0,32%, Nasdaq 100 скорректировался на 0,85% после роста более чем на 1% за прошедшую неделю. Russell 2000 снизился на символические 0,04%, а Dow Jones прибавил 0,16%. Основное давление на рынок оказали акции крупных технологических компаний, а в лидерах роста оказался энергетический сектор — из-за повышения цен на нефть ввиду очередного витка эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

По предварительной оценке ФРБ Атланты, ВВП США за третий квартал вырастет на 2% (на уровне ожиданий). Таким образом, американская экономика сохраняет устойчивость, несмотря на данные, сигнализирующие об охлаждении рынка труда и вызвавшие в начале месяца опасения по поводу приближающейся рецессии. 

Объем базовых заказов на товары длительного пользования сократился на 0,2% м/м, что превысило консенсус, указывая на уменьшение активности производителей. В то же время показатель общих заказов продемонстрировал рост выше прогнозов. Индекс производственной активности ФРБ Далласа за август составил −9,7 пункта при среднерыночных ожиданиях на отметке −6. 

Член совета управляющих ФРС Мэри Дейли заявила, что не видит препятствий для снижения ставки в сентябре, подчеркнув при этом важность сохранения стабильности на рынке труда. Эти высказывания повторяют тезисы ФРС Джерома Пауэлла из речи на симпозиуме в Джексон-Хоуле. 

Новости компаний

— СЕО китайского автопроизводителя XPeng (XPEV: +7,1%) объявил о приобретении более 2 млн акций компании.

— Акции Vericel (VCEL: +1,3%) позитивно отреагировали на одобрение регулятором ее продукта MACI Arthro, предназначенного для выращивания клеток с использованием здоровой хрящевой ткани, и на появление его в коммерческом доступе.

— Продажи PDD Holdings (PDD: −28,5%) за второй квартал не оправдали ожиданий, хотя прибыль на акцию превысила консенсус. При этом менеджмент полагает, что рост выручки в ближайшее время будет под давлением из-за усиливающейся конкуренции и сложной ситуации в экономике Китая.

— Цви Ландо ушел с поста генерального директора SolarEdge Technologies (SEDG: −9,2%), временно исполнять его функции будет бывший CFO компании Ронен Файер.

Мы ожидаем

В фокусе внимания участников торгов будут данные индекса доверия потребителей от Conference Board за август (консенсус: 100 пунктов, предыдущее значение: 100,3 пункта). Ожидаемая динамика указывает на преобладание позитивных настроений у американцев, хотя одновременно сохраняются признаки неопределенности. Общий уровень доверия остается высоким, существующие опасения могут замедлить рост потребительских расходов и инвестиций в краткосрочной перспективе. Компании внимательно следят за этими индикаторами, чтобы адаптировать свои стратегии к текущей конъюнктуре. Особый интерес будет представлять оценка ситуации на рынке труда.

Также будет опубликована статистика индекса цен на жилье за июнь, рост которого может ускориться с майских 5,7% в годовом выражении — на фоне снижения ипотечных ставок и постепенной активизации продаж недвижимости.

Активность участников рынка акций, вероятнее всего, останется пониженной в преддверии публикации квартального отчета Nvidia (NVDA) в среду, второй оценки ВВП в США за второй квартал в четверг и базового ценового индекса расходов на личное потребление в пятницу. Прогнозируем средний уровень волатильности. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5580–5660 пунктов (от −0,6% до +0,8% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Boeing прогнозирует спрос в Китае на 8,83 тыс. самолетов до 2043 года в рамках модернизации и расширения индустрии гражданских и грузовых авиаперевозок.

— BHP Group (BHP) намерена сфокусироваться на увеличении прибыли от медных активов, делая ставку на долгосрочный рост спроса на этот металл со стороны компаний зеленой энергетики. Такая стратегия поможет компенсировать снижение доходов от железной руды на фоне охлаждения спроса в Китае.

— BYD (BYDDY) подписала соглашение с Huawei о применении передовой системы автономного вождения в своих внедорожниках Fangchengbao EV.