Акции в США вновь упали, Китай вкладывает в чипы, обвал цен на нефть

На Уолл-стрит вновь распродажа – основные индексы упали из-за усиления угрозы рецессии экономики США. Между тем цена нефти Brent опустилась ниже $75 за баррель, растеряв весь прирост 2024 года. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 3 сентября.

Американские фондовые индексы значительно просели во вторник

Акции в США упали на фоне проблем в технологическом секторе и новых экономических данных, которые вновь усилили опасения относительно состояния экономики. Nasdaq вчера потерял 3,26%, S&P 500 – 2,12%, Dow – 1,51%. Больше всего подешевели акции Nvidia (-9,5%), задав тон всему рынку.

Настроения инвесторов ухудшились после публикации показателя индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США ISM Manufacturing PMI и S&P Manufacturing PMI, которые по итогам августа составили 47,2 (ранее 46,8) и 47,9 (ранее 49,6) соответственно. Эти данные усилили опасения по поводу замедления роста экономики США.

«Рынок нервно реагирует на любые поступающие данные», — отметил Ларри Тентарелли, главный технический стратег Blue Chip Trend Report. Следующим испытанием станет публикация в пятницу отчета правительства США о занятости в августе, пишет CNBC.

Биржевые фонды США привлекают рекордное количество наличности

В августе биржевые фонды США привлекли $75 млрд – это рекордная сумма, которая в пять раз превысила показатель аналогичного периода 2023 года. В июле фонды привлекли $122 млрд — второе по величине ежемесячное поступление за всю историю наблюдений за рынком, пишет Bloomberg.

Это свидетельствует о крупных перетоках между активами на Уолл-стрит, причем следующие несколько месяцев обещают еще большую волатильность в связи с ожидаемым смягчением ФРС и президентскими выборами в США. Этот процесс может привести к новым распределениям средств среди институциональных менеджеров в то время, когда розничные инвесторы также используют всевозможные ETF, ориентируясь на ралли акций.

С начала 2024 года ETF в США заработали $609 млрд, в целом они уже превысили показатели за каждый из последних двух лет. Более того, значения приближаются к рекордным $911 млрд, которые ETF получили в период низких ставок в 2021 году.

В этом году технологические фонды собирают наличные благодаря резкому росту акций бигтеха, а любое распределение инвестиций в другие секторы поможет достичь рекордного уровня в целом по рынку, считают в Strategas.

Цена на нефть марки Brent упала ниже $75 за баррель

Нефть марки Brent продолжает снижаться, растеряв весь прирост 2024 года, пишет Bloomberg. Опасения инвесторов по поводу спроса в двух крупнейших экономиках мира усиливают также возросшие геополитические риски. В начале недели стоимость барреля снизилась ниже $75 – самой низкой цены с декабря 2023 года.

Падение скорее всего продолжится, поскольку ОПЕК+ в течение нескольких недель планирует увеличить ежедневные поставки на 180 тыс. баррелей. Поставки будут наращиваться, хотя трейдеры думают, что страны не смогут переварить возросший объем из-за снижения темпов промпроизводства в мире. Более всего их беспокоит слабость Китая и возможная рецессия в США.

Китай намерен потратить $50 млрд на чипы

Китай планирует потратить до конца 2024 года $50 млрд на закупку оборудования для производства микросхем, сообщает Asia Financial. Оценки отраслевого лобби SEMI, появились после того, как Китай решил противодействовать санкциям США. Напомним, Америка попыталась отрезать Китай от своего чипового производства.

В этом году Поднебесная уже потратила рекордные $25 млрд на полупроводниковое оборудование, сообщает Nikkei. Сумма превышает совокупные расходы Южной Кореи, Тайваня и США на эти цели за этот же период. В 2023 году Китай потратил почти $37 млрд на оборудование для производства чипов, по данным SEMI. Это составило более 34% мировых закупок этого типа оборудования.

Огромный скачок расходов соответствует масштабной стратегии Пекина по вложению средств в полупроводники — технологию, в рамках которой он стремится достичь 70% самообеспеченности к следующему году. В мае Китай учредил фонд в размере $47,5 млрд для развития своей индустрии чипов. Это был третий подобный фонд, запущенный Китайским инвестиционным фондом индустрии интегральных схем, и по стоимости он был больше, чем первые два чиповых фонда вместе взятые.

Увеличение инвестиций в эту отрасль привело к тому, что теперь производственные полупроводниковые мощности Китая всего на три года отстают от крупнейшего в мире контрактного производителя микросхем TSMC.

Moody’s повышает прогноз по рынку перестрахования

Компании, который занимаются страхованием самих страховщиков, по мнению Moody’s будут чувствовать себя хорошо. Рейтинговое агентство повысило прогноз по сектору со стабильного на позитивный. Как указывает Reuters, это происходит из-за более высоких цен и ограничительной политики перестраховщиков, а также высокого инвестиционного дохода.

Сектор восстанавливается после резких убытков от пандемии COVID-19, войн и стихийных бедствий. «Мы ожидаем, что цены на перестрахование имущества останутся благоприятными, — сказал Брэндан Холмс, старший кредитный директор Moody’s. — Надежные балансы помогут перестраховщикам выдержать потенциально высокие убытки в результате стихийных бедствий».

Но Moody’s предупреждает, что в следующем году рост цен на услуги перестрахования замедлится. S&P Global также сохраняет стабильный прогноз по мировым перестраховщикам. Мировая индустрия перестрахования впервые за четыре года снизила стоимость капитала в 2023 году, но рейтинговое агентство ожидает, что отрасль снова повысит капитал в 2024 и 2025 годах.