Аналитики Oppenheimer и Deutsche Bank рекомендовали покупать акции Pinterest
Oppenheimer и Deutsche Bank начали отслеживать соцсеть Pinterest и сразу рекомендовали покупать ее акции. Аналитики отмечают рост популярности площадки и ее привлекательность для рекламодателей. Акции Pinterest подорожали на торгах до максимума за три недели.
Детали
Стоимость акций Pinterest на торгах в Нью-Йорке поднималась в моменте на 2,8% — до $31,3. Это самая высокая отметка с 3 сентября.
Аналитики Oppenheimer во вторник присвоили Pinterest рейтинг Outperform — ожидание роста выше рынка, что эквивалентно рекомендации покупать эти бумаги. Целевую цену акций они определили в $45 — это почти в 1,5 раза выше уровня на закрытии торгов в понедельник 23 сентября, сообщил Investing.com.
Deutsche Bank накануне в понедельник присвоил акциям Pinterest рейтинг Buy (покупать) и целевую цену в $43 (потенциал роста 41%).
Чем интересен Pinterest
Несмотря на то, что у Pinterest самая маленькая ежедневная база активных пользователей среди соцсетей, компания получает выгоду от высокой вовлеченности пользователей. Эта площадка известна своими досками с изображениями, которые охватывают все — от рецептов до свадебных идей, и отличается самым быстрым расширением предложений цифровой рекламы после Meta, владельца Instagram, утверждают аналитики Oppenheimer.
«Pinterest управляет глобальной поисковой платформой с пользователями, которые активно ищут продукты и вдохновение, что делает ее подходящей для рекламы с прямым откликом, а релевантная реклама обеспечивает высокий возврат инвестиций для рекламодателей», — цитирует Investing.com аналитическую записку Oppenheimer.
Аналитики Deutsche Bank отмечают уникальное положение Pinterest как «персонализированного цифрового каталога», который привлекает множество пользователей с высоким намерением совершить покупку. Способность Pinterest поддерживать пользователей на протяжении всего пути — от вдохновения до покупки — делает ее незаменимой для рекламодателей, пишут они. По данным Deutsche Bank, 90% поисковых запросов в Pinterest не связаны с брендом: это дает рекламодателям возможность дойти до потребителя прежде, чем они выберут конкретный продукт или марку.
Какие перспективы
Deutsche Bank прогнозирует совокупный среднегодовой темп роста глобальной ежемесячной активной аудитории (MAU) Pinterest на уровне 6% (с возможным оптимистичным сценарием до 9%) в период с 2024 по 2026 финансовые годы. Выручка, по оценке банка, будет увеличиваться в тот же период на 18%, что выше консенсус-прогноза Уолл-стрит. Скорректированная рентабельность по EBITDA (соотношение прибыли до уплаты налогов, процентов по кредитам и учета амортизации к выручке) поднимется на 11 процентных пунктов, а при оптимистичном сценарии — на 14, предсказывают аналитики.
Учитывая потенциал роста выручки и расширение маржи, аналитики полагают, что текущая оценка компании привлекательна, особенно по сравнению с конкурентами. Deutsche Bank считает, что соотношение стоимость Pinterest к ее прибыли (мультипликатор EV/EBITDA) в 2026 финансовом году составит 17 — это ниже среднего значения у конкурентов (20), однако характеристики выручки и маржи Pinterest могут стать причиной для повышения оценки в будущем.
Что с акциями
С начала года бумаги Pinterest потеряли 17,8% стоимости, при этом за последние 12 месяцев выросли на 17,5%. 29 аналитиков из 41-го, отслеживающего акции соцсети, рекомендуют покупать их, а 12 – держать. Советов «продавать» нет. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $42,7 за бумагу, что предполагает рост на 39% от уровня закрытия торгов в понедельник 23 сентября.
