Утро в Нью-Йорке: драйверами роста рынок обеспечит Micron
Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Основная сессия 25 сентября на американских фондовых площадках завершилась в минусе. S&P 500 скорректировался на 0,19%, Dow Jones опустился на 0,7%, а Russell 2000 упал на 1,19%. В лидерах снижения были девелоперы, энергетические и промышленные компании. Рост показали крупнейшие представители технологического сектора, в том числе NVIDIA, AMD, Microsoft и Meta.
Продажи новых домов в США за август составили 716 тыс. при ожидавшихся 696 тыс., однако все же снизились по сравнению с июльскими 751 тыс.
Новости компаний
— Глава Meta (META: +0,88%) Марк Цукерберг представил ряд новых продуктов в сфере искусственного интеллекта и метавселенной. Основное внимание привлек прототип очков дополненной реальности Orion с интегрированным ИИ. Новинка выглядит менее громоздко, чем другие AR-гарнитуры, что может позволить ей потеснить с рынка Apple Vision Pro. Кроме того, была презентована VR-гарнитура Quest 3S с начальной стоимостью $299,99. Эта модель представляет собой промежуточный между Quest 2 и Quest 3 гаджет. В ней есть функции смешанной и виртуальной реальности. Производительность устройства аналогична показателю Quest 3. Также Meta показала новую мультимодальную версию модели искусственного интеллекта Llama 3.2, способную интерпретировать графики, подписывать изображения и определять объекты на фотографиях.
Мы ожидаем
Динамику американского фондового рынка на предстоящей сессии будут во многом определять новости, связанные с принятием в Китае масштабных мер стимулирования экономики. СМИ сообщают об обсуждении властями усиления фискальной поддержки и дальнейшей корректировки денежно-кредитной политики. Среди задач КНР – помощь индустрии недвижимости. Эти новости способствовали продолжению ралли на биржах АТР, в лидеры роста вышли гонконгский и шанхайский фондовые индексы. Мы считаем, что это позитивно повлияет и на движения рынка акций в США.
Возможно, ключевым драйвером роста рынок обеспечит положительная реакция полупроводникового сектора на отчет Micron (MU). Оптимистичные комментарии менеджмента компании относительно спроса в сегменте дата-центров поддержали покупки бумаг NVIDIA (NVDA) и других эмитентов индустрии.
Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как позитивный и прогнозируем повышенную волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5700–5800 пунктов (от −0,4% до +1,3% к уровню закрытия среды). Ожидаем достижение нового исторического максимума.
В этот четверг выйдет еженедельная статистика количеств обращений за пособием по безработице (консенсус: 224 тыс., предыдущее значение: 219 тыс.). Для сектора недвижимости важное значение будут иметь данные незавершенных продаж за август (консенсус: +2% м/м после −5,5% м/м в июле).
В поле зрения
— Micron (MU) отчиталась выручкой в объеме $7,75 млрд и EPS на уровне $1,18 при консенсусе $7,65 млрд и $1,11 соответственно. На премаркете акции MU растут на 15%. Гайденс компании предполагает выручку в диапазоне $8,5–8,9 млрд при общерыночных ожиданиях $8,3 млрд. Рост показателя обеспечивается усилением спроса на чипы для дата-центров с поддержкой ИИ и партнерством с NVIDIA. Дополнительным позитивным драйвером служит развитие технологий в автопроме.
— Costco (COST) отчитается после закрытия основной сессии. Аналитики ожидают выручку на уровне $79,93 млрд с прибылью на акцию $5,08. Инвесторы рассчитывают на рост продаж ретейлера и на улучшение гайденса с учетом положительных результатов Walmart и Target.
— Accenture (ACN) представит результаты за четвертый квартал 2024 финансового года. Консенсус предполагает выручку $16,35 млрд с прибылью на акцию $2,78. В фокусе внимания инвесторов будут заявления менеджмента о достижениях в области GenAI и возможных дополнительных инвестициях в это направление.
