Citi прогнозирует рост акций Walmart на 20% и советует их покупать

Citi повысил таргет по акциям Walmart и ожидает роста их стоимости более чем на 20%. Walmart имеет хорошие перспективы и увеличивает долю рынка благодаря силе продуктового бизнеса, доступности магазинов и успешным онлайн-продажам, считают аналитики. Акции компании растут на утренних торгах в США.

Детали

Аналитики Citi повысили целевую цену акций Walmart с $75 до $98, написал Investing.com. Новый таргет предполагает рост акций на 22,6%. Банк сохранил рейтинг Buy для бумаг компании.

«Walmart в последние годы увеличивает долю в сегменте продовольственных товаров и продуктов питания благодаря ценности бренда и выгодным предложениям», — написали аналитики Citi.

Они отмечают, что компания находится на ранней стадии развития нескольких высокомаржинальных направлений роста, включая маркетплейс, услуги выполнения заказов (обработка заказа от момента размещения до доставки), обработку данных и рекламу. «Это помогает создавать замкнутый цикл и усложняет конкурентам возможность удерживать позиции на рынке», — добавили аналитики.

Контекст

Citi пересмотрел свой прогноз после выхода отчетности компании за второй квартал. Выручка Walmart во втором квартале увеличилась почти на 5% в сравнении с тем же кварталом 2023 года — до $169,34 млрд. Скорректированная прибыль в пересчете на акцию (EPS) выросла на 9,8% и составила $0,67. Оба показателя превысили ожидания Уолл-стрит. Сопоставимые продажи Walmart в США (этот показатель исключает эффект от расширения сети) увеличились на 4,2%. Этот показатель тоже уверенно превзошел прогнозы аналитиков. Покупатели в США посещали магазины и сайт компании чаще и тратили немного больше в течение квартала, чем годом ранее: объем транзакций прибавил 3,6%, а средний чек — 0,6%.

В третьем квартале Walmart ожидает доход на акцию от $0,51 до $0,52, что немного ниже консенсус-прогноза в $0,54. Вместе с тем, Walmart прогнозирует годовой рост продаж в диапазоне от 3,75% до 4,75% и скорректированную прибыль в $2,35–2,43 на акцию. Ранее компания давала более сдержанные ориентиры. 

Walmart — крупнейший в мире ретейлер по объему продаж, и его результаты дают представление о состоянии потребительского спроса, писал Reuters. Результаты Walmart показывают, что, несмотря на повышенную инфляцию, потребительские расходы остаются устойчивыми, отмечало агентство. 

Что делать с акциями

Стоимость акций Walmart на утренних торгах в США выросла на 0,4%. С начала года акции Walmart подорожали на 52%. 

Аналитики в основном советуют покупать бумаги компании: у них 29 рейтингов Buy и шесть Overweight («выше рынка») из 39 в сумме, согласно данным MarketWatch. Еще трое аналитиков рекомендуют держать бумаги (Hold), один — продавать (рейтинг Underweight). Средняя целевая цена — $82,69, что предполагает рост на 3,5% от цены в четверг.

Во вторник, 24 сентября, аналитик Truist Securities Скот Чиккарелли повысил рейтинг акций Walmart с уровня Hold до Buy и целевую цену акций с $76 до $89. «Walmart продолжает наращивать долю рынка благодаря своей ориентации на хорошие цены, удобство и большой ассортимент», — написал Чиккарелли.