Truist не увидел большого потенциала для роста у акций биотех-компании Amgen
Аналитики Truist Securities понизили рейтинг акций биотехнологической компании Amgen и больше не советуют их покупать. От Amgen ждут результатов второй фазы испытаний ее препарата для людей с лишним весом MariTide. Эта разработка сможет составить конкуренцию аналогичным препаратам от Eli Lilly и Novo Nordisk, но даже в случае положительного результата возможности акций Amgen к росту будут очень ограниченными, полагает Truist. Котировки акций Amgen снижались на торгах 14 октября.
Детали
Аналитик Truist Шрикрипа Девараконда понизил рейтинг акций Amgen до уровня Hold (рекомендация держать), хотя раньше он советовал покупать бумаги (рейтинг Buy), написал CNBC. Одновременно Truist повысил целевую цену акций с $320 до $333: это, впрочем, лишь на 1,4% ($4,65) больше цены закрытия торгов в пятницу, 11 октября.
Truist изменил рейтинг Amgen в ожидании публикации результатов второй фазы испытаний ее лекарства для людей с лишним весом MariTide, отметил CNBC. Фармкомпания стремится найти свою нишу на переживающем сейчас расцвет рынке препаратов для похудения. Но даже если результаты испытаний MariTide будут высокими, потенциал роста акций Amgen будет ограниченным, полагает Девараконда.
«Хотя мы ожидаем, что скорректированные продажи этого лекарства на пике могут достигнуть около $5 млрд, текущая стоимость акций уже учитывает [ожидаемую прибыль и потенциал препарата]», — цитирует CNBC записку Truist.
Аналитик прогнозирует, что цена акций может вырасти примерно на $20–40 в случае отличных результатов исследований: для этого MariTide должен оказаться более эффективным, чем препарат Zepbound от Eli Lilly, но иметь такую же степень безопасности. Если же данные будут слабыми, стоимость бумаг Amgen может снизиться на $40–50, полагает Truist.
Контекст
В августе Amgen предупредила об увеличении ожидаемых капитальных расходов в 2024 году — с $1,1 млрд до $1,3 млрд. Это решение было связано, в частности, с увеличением инвестиций в MariTide, пояснило тогда руководство.
«Мы каждый день ищем пробелы, которые нужно устранить, чтобы быстрее довести MariTide до пациентов. Мы видим, что сработало у [Eli] Lilly и Novo [Nordisk], а что нет, и мы собираемся воспользоваться этим», — говорил финансовый директор Amgen Питер Гриффит.
Что с акциями
На торгах в понедельник акции Amgen снижались в моменте на 1,7% — до $322,59. С начала года бумаги Amgen выросли примерно на 13%.
В мае рыночная капитализация компании выросла на $17,7 млрд за один день после того, как гендиректор Amgen Роберт Брэдвэй заявил, что он очень воодушевлен промежуточными результатами исследования MariTide. В июле акции компании достигли максимума за все время торгов — $346,85.
По данным MarketWatch, из 32 аналитиков, отслеживающих акции Amgen, в сумме 15 рекомендуют покупать бумаги (рейтинги Buy и Overweight), столько же — держать их в портфеле (Hold), двое советуют продать (Underweight и Sell). Консенсус-цена Уолл-стрит составляет $330,77, что превышает цену закрытия торгов 11 октября менее чем на 1%.
