Citi порекомендовал акции Cisco к покупке на фоне увеличения доходов от ИИ

Citi повысил целевую цену акций поставщика сетевого оборудования Cisco и рекомендовал инвесторам покупать их. Аналитики ожидают, что компания сможет увеличить рыночную долю и доходы в области решений, связанных с ИИ, и сократить разрыв в стоимости акций по сравнению с конкурентами. Котировки Cisco выросли на утренних торгах в США.

Детали

Citi повысил рейтинг акций Cisco Systems до уровня Buy (эквивалент совету покупать) с предыдущего Neutral (по сути означает рекомендацию держать бумаги компании в портфеле). Целевую цену акций аналитики банка увеличили почти на 20% — до $62, написал Investing.com. Новый таргет предполагает подорожание акций примерно на 15% от текущей отметки.

Котировки Cisco выросли на открытии торгов в среду почти на 3%. По сравнению с началом года стоимость компании примерно на 7% больше, вместе с тем за последние 12 месяцев она практически не изменилась.

Перспективы Cisco

Хотя продукты, связанные с искусственным интеллектом, сейчас составляют лишь небольшую часть бизнеса Cisco и дают около 2% ее доходов, у компании есть потенциал для значительного наращивания этого направления в будущем, считает Citi. Оптимизм аналитиков частично основан на ожиданиях дальнейших разработок в области ИИ, что может привести к более сильному росту сектора сетевого оборудования в целом, из которого Cisco сможет извлечь выгоду. 

Citi улучшил свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) Cisco на 2025 и 2026 финансовые годы, увеличив их на 2% и 5% соответственно. Новый ценовой ориентир для акций компании основан на соотношении цены к прибыли, равном 16, что все еще значительно ниже конкурентов, у которых средний коэффициент составляет 25, пишет Investing.com. Этот дисконт учитывает опасения Citi по поводу потенциальной потери Cisco доли рынка, пояснили аналитики.

Аналитики банка полагают, что падение продаж Cisco маловероятно, и квартальные результаты, которые будут опубликованы 13 ноября, они рассматривают как потенциальный катализатор для роста акций компании.

Контекст

В августе Cisco сообщила о падении квартальной выручки на 10,3% в годовом выражении — до $13,6 млрд. Тем не менее показатель все равно оказался выше консенсус-прогноза аналитиков в $13,5 млрд. 

Компания рассчитывала, что в текущем квартале продажи составят от $13,65 млрд до $13,85 млрд, а в 2025 финансовом году достигнут $55–56,2 млрд: верхняя граница этого прогноза выше консенсусной оценки Уолл-стрит в $55,58 млрд.

Cisco также пообещала сократить 7% персонала по всему миру. Финансовый директор Скотт Херрен говорил тогда, что компания высвобождает ресурсы, чтобы активнее заняться кибербезопасностью, облачными системами и продуктами, связанными с искусственным интеллектом.

Что делать с акциями

Большинство аналитиков советуют продолжать держать акции Cisco в портфеле: у них 18 рейтингов Hold из 28 в сумме, по данным MarketWatch. Остальные десять рейтингов – это советы покупать бумаги: девять Buy и один Overweight («выше рынка»). Рекомендаций продавать нет.