Банки, отели, Xiaomi: Freedom выбрал акции, которые выиграют от возвращения Трампа
Победа Дональда Трампа на выборах президента США может привести к росту акций компаний из финансового и нефтегазового секторов, сферы криптовалют и недвижимости, гостиничного бизнеса и даже китайской Xiaomi, считают аналитики Freedom Finance Global. Они назвали конкретные акции в каждой из этих отраслей, которые могут выиграть от возвращения миллиардера в Белый дом. Основной вопрос в том, какие предвыборные обещания Трампа действительно станут реальностью, а какие останутся словами.
Банки
Финансовый сектор позитивно воспринял победу Трампа: инвесторы ожидают, что избранный президент США сосредоточится на экономическом росте, в том числе за счет упрощения регулирования. Это коснется требований к капиталу банков: они, вероятно, не будут ужесточаться, несмотря на то, что у Вашингтона были такие планы, утверждают аналитики Freedom Finance Global.
Это, а также сокращение зеленой повестки и ограничений по кредитованию определенных секторов, включая традиционную энергетику, позитивно отразится на росте кредитных портфелей американских банков, полагает Freedom. Кроме того, позитивным фактором для банков станет формирование восходящей кривой доходности, которое стало косвенным результатом победы Трампа, но должно позитивно сказаться на рентабельности банков, привлекающих «короткие» деньги для размещения их на более длительный срок, говорят аналитики. Бенефициарами такого развития ситуации станут все крупнейшие банки США, добавили они.
Инвесторы с приходом Трампа также смогут рассчитывать на активизацию сделок по слияниям и поглощениям (M&A): снижение процентных ставок и административных барьеров станет дополнительным стимулом. От этого выиграют как крупнейшие инвестбанки, в числе которых Morgan Stanley (MS) и Goldman Sachs (GS), так и игроки «второго эшелона»: Jefferies (JEF), Piper Sandler (PIPR) и Evercore (EVR), прогнозирует Freedom.
Лучшей акцией в секторе аналитики Freedom называют Wells Fargo (WFC). В отношении банка сейчас действует лимит на объем активов в размере $1,95 трлн. Смягчение регулирования, вероятно, приведет к снятию этого ограничения, предполагают аналитики.
Криптоиндустрия
Республиканцы в ходе кампании обещали бороться за право американцев заниматься майнингом и хранить криптовалюту на территории США. Ключевыми бенефициарами такого подхода станут компании, которые занимаются строительством инфраструктуры и добычей криптовалюты через специализированные дата-центры, уверен Freedom.
«Для покупки стоит рассмотреть Riot Platforms Inc. (RIOT) — это один из наиболее эффективных игроков на рынке с точки зрения стоимости добычи [криптовалют], вдобавок текущая оценка [стоимости акций] RIOT выглядит привлекательно», — утверждают аналитики.
Нефтесервисные компании
На протяжении двух последних лет нефтесервисная отрасль в США была под давлением, в том числе из-за ограничений на выделение новых участков для бурения скважин, наложенных администрацией действующего президента Джо Байдена. После возвращения Трампа к власти можно ожидать повышения буровой активности в США и, как следствие, улучшения результатов нефтесервисных компаний, считает Freedom.
Из большой тройки (Baker Hughes, Halliburton и Schlumberger) наибольшую долю выручки получает Halliburton (HAL), потому у нее будет и наибольшее преимущество благодаря победе Трампа, прогнозируют аналитики. Но в 2024 году акции Halliburton показывают слабые результаты: сейчас они стоят примерно на 11% меньше, чем в начале года, а в конце октября цена бумаг опустилась до минимума за два года.
Дата-центры и склады
Большинство инициатив Трампа будут иметь нейтральный или нейтрально-негативный эффект на некоторые традиционные сегменты недвижимости. В этих условиях стоит присмотреться к дата-центрам и складской недвижимости: для них политика Трампа будет иметь нейтрально-позитивный характер, говорят аналитики Freedom.
«К сожалению, сегмент дата-центров сейчас торгуется около справедливой отметки, но можно обратить внимание на крупнейший REIT (инвестиционный фонд недвижимости — «Курсив».) складской недвижимости Prologis Inc. (PLD), который сейчас имеет хороший потенциал роста, а также однозначно отвечает требованиям развития инфраструктуры на территории США [в соответствии с желаниями Трампа]», — говорится в обзоре Freedom.
Гостиничные сети
Трамп в ходе кампании уделял большое внимание «обеспечению мира на Ближнем Востоке и в Европе». Снижение геополитической напряженности станет «глотком воздуха» для операторов туристической и развлекательной отрасли, которые сейчас страдают от снижения международных туристических потоков и проблем с логистикой и передвижением по миру, уверен Freedom.
Если Трамп добьется успехов на этом направлении, выиграют гостиничные операторы, которые делают упор на международную экспансию, и фонды недвижимости, которые управляют крупными отелями. В их числе Hilton (HLT), Marriott International (MAR) и Host Hotels & Resorts (HST), считают аналитики.
Xiaomi
В преддверии нового президентского срока Трампа Китай планирует стимулировать внутреннее потребление, в том числе выделить деньги бизнесу для обновления оборудования и субсидии населению на покупку электромобилей, товаров для дома и электроники. Прямым бенефициаром этой политики станет Xiaomi (XIAO), отметил Freedom Finance Global.
«Xiaomi также не подвержена прямому влиянию американских торговых пошлин: прямой выход компании на рынок США ограничен, и продукция Xiaomi официально не представлена там в крупных розничных сетях. При этом Xiaomi может нарастить продажи на своем основном рынке в случае, если китайское правительство введет ответные пошлины на американские товары, таким образом поддержав отечественных производителей на фоне нового ужесточения торговой войны с США», — утверждают аналитики.
