Заявка финтеха Chime и просьба Shein об исключении: главное об IPO к 22 декабря

Один из крупнейших в США сервисов мобильного банкинга Chime планирует выйти на биржу в Нью-Йорке в 2025 году. Азиатский ретейлер быстрой моды Shein хочет попросить британских регуляторов сделать для него исключение, позволив вопреки общему правилу разместить менее 10% акций на IPO в Лондоне. Крупнейший в мире производитель аккумуляторов CATL, чьи акции в материковом Китае выросли на 65% в этом году, планирует вторичный листинг в Гонконге. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.

Что стало известно о будущих размещениях

— Финтех-стартап Chime конфиденциально подал заявку на IPO в США и планирует выйти на биржу в 2025 году, сообщили источники Bloomberg. По данным на апрель, проект был крупнейшим американским онлайн-банком: Cornerstone оценивал число его пользователей в 22,3 млн. Стартап получил оценку в $25 млрд на пике технологического бума в 2021 году. В текущем году Chime продлил заключенное четыре года назад соглашение о спонсорстве с Dallas Mavericks — одной из ведущих команд НБА.

— Medline, один из крупнейших производителей и дистрибьюторов медицинских принадлежностей, тоже конфиденциально подал заявку на IPO в США. Это может стать одним из главных предложений акций в 2025 году, отметил Reuters. По информации агентства, компания может привлечь $5 млрд при оценке всей компании в $50 млрд. Размер предложения пока не определен.

— Азиатский ретейлер недорогой одежды Shein думает о том, чтобы попросить британских регуляторов не применять к нему правило листинга, согласно которому для допуска на основной рынок Лондонской фондовой биржи не менее 10% акций эмитента должны находиться в свободном обращении (free float) после IPO. По словам источника Reuters, компания прорабатывает этот вариант с целью облегчить проведение IPO. Shein была оценена в $66 млрд в рамках инвестиционного раунда в 2023 году. Текущая оценка стоимости Shein и сумма, которую компания рассчитывает привлечь на бирже в Лондоне, неизвестны.

— Крупнейший в мире производитель аккумуляторов CATL, чьи акции торгуются на бирже в китайском Шэньчжэне, рассматривает возможность вторичного листинга в Гонконге, размер которого может составить как минимум $5 млрд, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, размещение акций может состояться уже в первой половине 2025 года. Это может оказаться крупнейшим листингом в Гонконге с начала 2021 года. Котировки CATL в Шэньчжэне выросли в этом году на 61%. Рыночная стоимость компании составляет почти 1,2 трлн юаней ($162 млрд).

— Крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Японии Eneos рассматривает возможность размещения на бирже в Токио до 70% акций своей металлургической «дочки» JX Advanced Metals, сообщили источники Bloomberg. Возможность продажи контрольного пакета акций JX, принадлежащего Eneos, обсуждалась в течение многих лет, отметило агентство. В ноябре оно сообщало, что JX рассчитывает на оценку в размере от 700 млрд до 1 трлн иен ($4,5–6,4 млрд).

— Германский производитель шин Continental планирует до 2026 года провести IPO своего автокомпонентного подразделения Original Equipment Solutions (OESL). В ближайшее время Continental выделит OESL в отдельное юрлицо. Процесс подготовки к размещению акций начнется в первом квартале 2025 года.

— LG Electronics после получения первых отзывов от аналитиков и инвесторов рассматривает возможность увеличения оценки своего индийского подразделения с $13 млрд до $15 млрд в ходе запланированного листинга на бирже в Мумбаи в следующем году, утверждают источники Bloomberg. По их словам, южнокорейская компания планирует начать роуд-шоу для IPO LG Electronics India в течение следующих двух месяцев и нацеливается на листинг в первой половине 2025 года, в ходе которого попытается привлечь $1–1,5 млрд.

— Ориентированный на Африку разработчик решений в области возобновляемой энергетики Infinity Power, совместное предприятие Masdar из ОАЭ и египетской Infinity, может через два-три года разместить на барже в Абу-Даби 20–30% своих акций. Как заявил в интервью Bloomberg глава Infinity Power Мохамед Исмаил Мансур, компания также рассматривает возможность листинга в Дубае, Йоханнесбурге, Лондоне и Каире.

Результаты недавних IPO

— Акции японской Kioxia, третьего по величине производителя чипов флеш-памяти NAND (они используются, например, в смартфонах) после Samsung и SK Hynix, выросли на 10% в первый день торгов после листинга в Токио. Kioxia (ранее — Toshiba Memory) привлекла на IPO около $800 млн, разместив акции по по цене в 1455 иен ($9,47) — посередине заявленного ценового диапазона. Полученная на бирже оценка в $5,2 млрд втрое ниже суммы, которую группа инвесторов во главе с Bain Capital заплатила за Kioxia в 2018 году.

Другие важные новости из мира IPO

— Nasdaq имеет все шансы в 2024 году опередить Нью-Йоркскую фондовую биржу по количеству листингов шестой год подряд, считает Reuters. По данным, Dealogic и Nasdaq, за первые 11 месяцев этого года компании привлекли около $22 млрд в ходе IPO на Nasdaq, в то время как на NYSE — лишь $17 млрд. NYSE заявила, что предпочитает смотреть не на количество, а на качество сделок, и что ее требованиям листинга не соответствовали 62% IPO на Nasdaq в текущем году.

— Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) ужесточил правила IPO для малого бизнеса. Согласно новым требованиям SEBI, малое предприятие может провести IPO только в том случае, если его операционная прибыль составила 10 млн рупий ($120 тыс.) в течение двух из последних трех финансовых лет. Регулятор также установил, что предложение о продаже (OFS) — часть акций, продаваемых существующими акционерами — не может превышать 20% от общего объема размещения. Ужесточение правил последовало за бумом IPO малых и средних компаний — предприятий с годовым оборотом от 50 млн до 2,5 млрд рупий (от $589 тыс. до $29,5 млн).