Jefferies обновил свой список лучших акций на 2025 год

Jefferies опубликовал в пятничной записке обновленный список «Franchise Picks», который включает лучшие инвестидеи банка на 2025 год. Аналитики внесли в него пять новых компаний, в том числе производителя строительного оборудования Caterpillar, а также вернули Microsoft. Прогноз инвестбанка по росту американского рынка, при этом, один из самых сдержанных среди коллег.

Самая крупная компания в списке

Производитель строительного и горнодобывающего оборудования Caterpillar стал новым участником списка лучших компаний по выбору Jefferies, в который всего входят 22 эмитента, передает CNBC. По оценке аналитиков инвестбанка, инфраструктурные и сырьевые отрасли, с которыми связана Caterpillar, в последнее десятилетие страдали от серьезного недостатка инвестиций. Jefferies ожидает, что Caterpillar может достичь рекордного уровня продаж в следующем экономическом цикле, который как раз предполагает рост вложений в эти секторы. По мнению аналитиков, годовые продажи компании составят $70 млрд.

Бумаги Caterpillar на торгах 20 декабря подорожали на 1,5% — до $366, что увеличило ее рыночную капитализацию до $176,7 млрд. Всего акции компании выросли с начала этого года почти на 24%, совсем немного отстав от главного фондового индекса США S&P 500. Целевая цена аналитика Jefferies составляет $475, что предполагает рост котировок еще примерно на 30% от последнего закрытия.

Какие еще компании вошли в список

— Flowserve, которая поставляет промышленное оборудование для машиностроения. Инвестбанк отмечает, что драйвером роста ее акций может стать растущий спрос на электроэнергию после десятилетий стагнации. Специалисты Jefferies прогнозируют Flowserve двузначный рост прибыли к 2027 году. Ее акции выросли примерно на 41% с начала 2024-го. Целевая цена Jefferies составляет $80, что примерно на 39% выше их последнего закрытия.

— Разработчик ПО EPAM Systems. Jefferies прогнозирует, что после продолжительного спада в секторе IT-услуг клиенты компании начнут увеличивать расходы на то, что не является первой необходимостью (дискреционные расходы). Таким образом, считает инвестбанк, они будут запускать или улучшать проекты, связанные с развитием технологий. Акции EPAM Systems упали на 16,5% в 2024 году. Таргет аналитиков Jefferies по ним составляет $305, что предполагает увеличение рыночной капитализации компании еще на 23%.

— Еще два новых участника списка Jefferies – аэрокосмическая TransDigm Group и фонд недвижимости в сфере здравоохранения Ventas. В список лучших инвестидей банка также вернулся Microsoft, один из гигантов «Великолепной семерки», и платформа для ставок на спорт DraftKings.

А вот биотехнологическая компания Amgen, оператор дата-центров Digital Realty, поставщик кредитной аналитики Equifax и производитель электрического и гидравлического оборудования Eaton были исключены, отмечает TipRanks.

Контекст

Jefferies в ноябре озвучил один из самых пессимистичных прогнозов на рынке по росту главного фондового индекса США S&P 500 в 2025 году. Инвесткомпания полагает, что он останется на уровне 6 тыс. пунктов, что почти соответствует текущему показателю. При наихудшем раскладе банк допускает снижение индекса до 4,7 тыс. пунктов, а в самом оптимистичном – рост до 6,8 тыс.

При этом на индекс small-cap компаний Russell 2000 аналитики Jefferies смотрят более позитивно: по их оценке, к концу 2025 года он вырастет до 2,7 тыс. пунктов, то есть еще почти на 23% от его нынешнего уровня. «Мы любим риск», – заявили в Jefferies, сообщив, что предпочитают биотехнологические компании с малой капитализацией акциям фармгигантов, передает Investing.com.