Freedom Broker обновил список лучших инвестидей на 2025 год

Аналитики Freedom Broker на две трети обновили свой список наиболее перспективных акций, которые можно купить на американских биржах, из 12 ключевых секторов. Из предыдущего топа, опубликованного в октябре, осталось всего четыре участника. Список приводится в стратегии брокера на первый квартал 2025 года и весь следующий год, которая есть в распоряжении редакции. 

Новые акции в списке фаворитов Freedom Broker:

— Wells Fargo (финансовый сектор). Кредитная организация из «Большой четверки» крупнейших банков США примечательна тем, что в первом полугодии 2025 года с нее может быть снят установленный государством лимит в размере $1,95 трлн на объем активов, говорится в обзоре. Целевая цена в $90 за акцию, установленная аналитиками Freedom Broker, предполагает их рост на 26% в следующем году.

— Medtronic (здравоохранение). Производитель медицинского оборудования обладает диверсифицированным и растущим портфелем решений в областях терапии сердечно-сосудистых заболеваний, нейронауки, хирургии и диабета. Обновление продуктового портфеля и сохранение устойчивого спроса поспособствуют ускорению роста выручки и EPS Medtronic во втором полугодии 2025 фингода, отмечает Freedom Broker. Целевая цена акций Medtronic составляет $100, что на 23% выше текущих котировок.

— Ford Motor (автомобильный сектор). В уходящем году Ford потерял 18% рыночной стоимости. Основным фактором для положительной переоценки акций автоконцерна в 2025 году может стать увеличение выплат в пользу акционеров, считают аналитики. По их прогнозу, дополнительные дивидендные выплаты в первом квартале могут составить $0,2 на акцию благодаря сильному денежному потоку. Таргет в $17 за акцию предполагает рост котировок Ford на 70% в следующем году.

— Parker-Hannifin Corporation (промышленность). На сайте компании говорится, что ее продукцию «можно обнаружить во всем, что движется, и вокруг». Производя товары, которые США сейчас в значительной мере импортируют (насосы, системы управления жидкостями и газами), Parker-Hannifin может получить выгоду от стимулирования внутреннего производства, продолжения поддержки основных оборонных программ и восстановления строительного рынка, ожидают аналитики. Целевая цена в $777 за акцию на 19% выше текущей.

— Freeport-McMoRan (сырьевая промышленность). Один из ведущих мировых производителей меди стремится к среднегодовому росту выручки на 7% и прибыли на акцию (EPS) на 12% в течение следующих 5 лет. При этом рынок недооценивает компанию – ее коэффициент EV/EBITDA составляет 7,9 при справедливой оценке в 9,5, считает Freedom Broker. Согласно прогнозу брокерской компании, акции Freeport-McMoRan в ближайший год  должны подорожать на 43% – до $56 за бумагу.

— Prologis (недвижимость). Один из крупнейших фондов недвижимости (REIT) начал инвестировать в дата-центры – рынок, на котором предложение существенно отстает от спроса, что создает потенциал для бизнеса Prologis на ближайшие годы, говорится в обзоре. Целевая цена акций компании составляет $140. Это на 34% выше цены, по которой их можно купить сейчас.  

— BP (энергетика). Рост цен на газ в отопительный период и восстановление маржинальности нефтепереработки позволят акциям британского нефтегазового гиганта расти в цене, считают аналитики. За третий квартал BP сократила число акций в обращении на 2%, что позитивно влияет на финансовые показатели в расчете на бумагу. Целевая цена по американским депозитарным распискам (ADR) BP в $31,6 предполагает увеличение их стоимости на 10% в течение следующего года.

— Nike (товары, не являющиеся первой необходимостью). Таргет Freedom Broker по бумагам производителя спортивной одежды и обуви составляет $101, и это предполагает потенциал их роста на треть. Падение продаж на всех региональных рынках обрушило капитализацию компании более чем вдвое за последние три года. Однако, несмотря на снижение продаж, рентабельность бизнеса Nike не пострадала, отмечают аналитики брокера. Кроме того, компания обладает внушительным запасом наличности в $1,2 млрд, а остаток средств по программе выкупа акций достигает $8 млрд. 

Какие акции сохранили место в списке лучших инвестидей:

— Micron Technology (технологический сектор). Целевая цена Freedom Broker для акций одного из крупнейших в мире производителей чипов памяти в $170 за бумагу предполагает рост их стоимости в 1,9 раза в течение следующих 12 месяцев. С учетом сильной коррекции котировок и перспектив бизнеса Micron на ближайший год текущая оценка компании выглядит «крайне привлекательно», считают аналитики Freedom. По их мнению, позитивные рыночные тренды и признание со стороны крупнейших клиентов в отрасли обеспечат высокую загрузку мощностей Micron, высокие цены на ее продукцию и в результате – значительный рост прибыли и денежного потока.

— Alphabet (коммуникационный сектор). Целевая цена — $210, потенциал роста — 7%. Материнская компания Google контролирует более 90% рынка поисковых систем и будет главным бенефициаром роста рынка-интернет рекламы, даже несмотря на риски конкуренции и регуляторное давление, прогнозируют аналитики. Облачное подразделение Google Cloud также продолжает укреплять свои позиции, успешно конкурируя с лидерами рынка Amazon Web Services (AWS) и Microsoft Azure, благодаря собственным технологиям искусственного интеллекта и чипам для дата-центров. 

— First Solar (ВИЭ). Крупнейший в Северной Америке производитель модулей солнечных батарей продолжит в ближайшие годы наращивать выручку более чем на 20% ежегодно, полагает Freedom Broker. Целевой ориентир для акций First Solar – $247. Это на 33% выше их текущей цены на Nasdaq.

— Dollar Tree (товары первой необходимости). Котировки сети дискаунтеров опустились до многолетних минимумов. Триггером роста Dollar Tree может стать продажа неэффективной сети магазинов Family Dollar. Это сразу повысит рентабельность бизнеса, снизит долг и откроет возможности для развития основного бренда и цифровых сервисов, убеждены аналитики. Целевая цена в $110 за акцию в 1,5 раза выше текущей.

Прогноз по американскому рынку

В базовом сценарии на 2025 год Freedom Broker ориентируется на «умеренно позитивное» влияние инициатив избранного президента США Дональда Трампа,  которые позволят поддержать экономическую активность без значительного роста инфляции. 

На начало декабря 2024 года ситуация на рынке противоречива, отмечают аналитики. Сезонные факторы и технические индикаторы поддерживают потенциал продолжения ралли. Однако сильный двузначный рост индекса S&P 500 в течение последних двух лет, перегретые оценки ряда компаний и ослабление так называемого «ралли Трампа», а также риски, связанные с обсуждением потолка госдолга и повышением пошлин в 2025 году, могут привести S&P 500 к коррекции в ближайшие месяцы, говорится в обзоре. 

Прогноз Freedom Broker предусматривает рост индекса до 6760 пунктов к концу 2025 года – это на 12% выше текущего уровня.