Apple табысты қайдан тауып жатыр

Жарияланды
apple stock
Apple табысты қайдан тауып жатыр / Фото: Shutterstock

Әлемнің жетекші технологиялық компанияларының бірі — Apple биылғы 2025 жылдың екінші тоқсанында өз қаржылық есебін жариялап, тағы да әлем назарын өзіне аударды. Компанияның табысы мен пайдасы өсіп отырғанымен, бұл жетістіктің көлеңкесінде кейбір алаңдатарлық белгілер де байқалады.

Инфографика 01: Apple табысты қайдан алуда?

 Табыс қайдан келіп жатыр?

Алты айда компанияның жалпы табысы 219,7 млрд долларды құрап, 4%-ға өсті. Бұл өсімнің басты қозғаушы күштері – iPhone сатылымдары (115,98 млрд доллар) мен қызмет көрсету сегменті (52,99 млрд доллар). Соңғысы – Apple-дің келешекте құрылғыға тәуелсіз табыс көзін арттыра бастағанын дәлелдейді.

Таза табыс 61,1 млрд долларға жетіп, былтырғы жылмен салыстырғанда (57,5 млрд доллар) айтарлықтай артқан. Компания өзінің зерттеу мен әзірлеуге (R&D) бөлетін қаражатын да ұлғайтқан — 16,8 млрд доллар. Бұл — инновацияға деген тұрақты ұмтылыстың белгісі.

Инфографика 02: Apple компаниясы табысы қай елдерден келуде?

География және нарықтар –алыптың әркелкі өсуі

Apple табысының ең үлкен бөлігі әдеттегідей Америка нарығынан түскен (92,96 млрд доллар), Еуропа мен Жапония да өсім көрсеткен. Бірақ Қытай нарығында сатылым 7%-ға төмендеп, бұл компания үшін дабыл ретінде қабылдануы мүмкін. Сарапшылар мұны юань бағамының әлсіреуімен және жергілікті бәсекелестердің күшеюімен байланыстырады.

 Қызметтер – бейтараптық аймағындағы артықшылық

Қызмет көрсету сегментіндегі табыс тұрақты түрде өсіп отыр. App Store, iCloud, жарнамалар, және басқа цифрлық жазылымдар компанияны дәстүрлі құрылғыларға тәуелділіктен арылтып келеді. Бұл – болашақ үшін жағымды сигнал. Дегенмен, осы секторда ЕО тарапынан заңнамалық қысымдар (DMA аясында) мен сот тергеулері компанияның іскерлік моделіне қауіп төндіріп отыр.

Инфографика 03: Apple дивидендтері

Apple акциясы мен дивидендтік төлемдер

Apple 1980 жылы 12 желтоқсанда бір акция үшін 22 доллардан сатылды. Акция IPO-дан бері бес рет бөлінді, сондықтан сплит-түзетілген негізде IPO акциясының бағасы 10 доллар болды. Акциялары NASDAQ жаһандық таңдау нарығында AAPL белгісімен сатылады.

Apple акциялары қанша рет бөлінді?

Apple акциялары компанияның акцияларын жариялағаннан бері бес рет бөлінді. Акция 2020 жылдың 28 тамызында 1-ге 4 қағидаты бойынша, 2014 жылғы 9 маусымда 7-ге 1 қағидаты бойынша және 2005 жылғы 28 ақпанда, 2000 жылғы 21 маусымда және 1987 жылғы 16 маусымда 2-ге 1 қағидаты бойынша бөлінді.

  • 2016 жылдан бері Apple акциялары айтарлықтай өсті.
  • Негізгі өсім 2020 жылдан бастап байқалады — бұл пандемия кезінде технологиялық компанияларға сұраныстың артуымен байланысты.
  • 2022 жылдың соңында/2023 басында құлдырау байқалғанымен, 2023-2024 жылдары қайта қалпына келу үрдісі бар.
  • Соңғы баға шамамен 210 доллар, ал тарихи максимум шамамен 260 доллар шамасында.

 Дивидендтік төлемдер (жылдық, жинақтық):

ЖылДивиденд (жылдық)Өзгеріс
2024$0.98 +4.3%
2023$0.94 +4.4%
2022$0.90 +5.9%
2021$0.85 +6.3%
2020$0.80 +6.7%
2019$0.75 +10.3%
2018$0.68

Талдау:
Apple жыл сайын дивидендтерін арттырып келеді. Өсім тұрақты, бірақ үлкен емес (орта есеппен 5–6% шамасында). Бұл тұрақты пассивті табыс іздейтін инвесторлар үшін жағымды фактор.

Инфографика 04: Apple компаниясының қаржылық жағдайы

Apple-дің қаржылық жағдайы (2020–2024 жж.)

Негізгі байқаулар:

  • Кіріс: Соңғы бес жылда Apple кірісі 274 млрд-тан → 391 млрд долларға дейін өсті.
  • Таза табыс: 2021–2022 жылдары ең жоғары деңгейге жетіп, 100 млрд-қа жақындаған.
  • Табыс маржасы: 2020 жылы 21% болса, кейінгі жылдары 25% деңгейінде тұрақтады, алайда 2024 жылы сәл төмендеп, 23,97%-ға түсті.

Талдау:
Apple компаниясы өте табысты – табыс маржасы 25% шамасында, бұл технологиялық алыптар арасында жоғары көрсеткіш. Алайда 2024 жылы таза табыс пен маржа аздап төмендегені байқалады. Бұл – шығындардың өсуі немесе сатылымдар құрылымындағы өзгерістермен байланысты болуы мүмкін.

Жалпы қорытынды:

 Күшті тұстары:

  • Apple – тұрақты табысы бар және инвесторларға жыл сайын өспелі дивиденд төлейтін әлемдік лидер.
  • Қаржылық көрсеткіштері мықты: жоғары кіріс пен табыс маржасы.
  • Акция бағасы ұзақ мерзімді өсім көрсеткен, бұл сенімділік пен нарықтағы беделді көрсетеді.

 Назар аударатын кемшіліктер:

  • 2024 жылы таза табыс пен табыстылық сәл төмендеген — бұл бәсеңдеудің белгісі болуы мүмкін.
  • Акция бағасы 2022 жылдың соңынан кейін құбылмалы — нарықта сенімсіздік бар екенін білдіреді.
  • Дивидендтік табыстылық (бағамен салыстырғанда) аса жоғары емес — Apple-дің акциясы көбірек капитал өсіміне бағытталған.

 Кемшіліктер мен қауіптер

1. Теңгерімсіз аймақтық өсім

Қытайдағы сатылымның төмендеуі – тек валютаға қатысты мәселе емес. Бұл – нарықтағы тұтынушылар мінез-құлқының өзгеруі, жергілікті брендтерге сенімнің артуы және геосаяси ахуалдың күрделенуімен байланысты.

2. Өнімдік әртараптандырудың шектеулігі

Apple-дің табысының негізгі бөлігін iPhone қамтамасыз етеді. Жылдар бойы iPhone сатылымы компанияны асырап келеді, бірақ бұл шамадан тыс тәуелділік жаңа бағыттарды кеңейту қажеттігін көрсетеді.

3. Аксессуарлар мен Wearables сегменті құлдырап келеді

Бұл сегментте сатылым 3-5%-ға төмендеген. Бұл нарықтың қанығуына немесе тұтынушылардың қызығушылығының азаюына байланысты болуы мүмкін.

4. Реттеуші органдар қысымы

Компанияға қарсы Еуропалық комиссияның миллиардтаған долларлық айыппұлдары, АҚШ-тағы монополияға қарсы тергеулер – ұзақ мерзімді бедел мен құқықтық шығындарға себеп болуы мүмкін

Сондай-ақ оқыңыз